Liczba akcji kupowanych i sprzedawanych każdego dnia w danym instrumencie finansowym, zwanym wolumenem, jest jednym z najdokładniejszych sposobów mierzenia przepływu pieniędzy. Dla tych, którzy są nowi na rynkach, handlowcy wykorzystują przepływ pieniędzy, aby określić ogólną charakterystykę podaży i popytu lub instrument finansowy, próbując przewidzieć jego przyszły kierunek. Wysoki wolumen sugeruje, że nazwa jest bardziej zainteresowana, a jeśli jest połączona z ruchem wyższym w cenie akcji, to często jest używana jako sygnał silnego wzrostu. Śledzenie wolumenu zapewni, że jesteś po prawej stronie handlu. Każdy z omówionych poniżej wskaźników wykorzystuje wolumen jako główny wkład i daje praktyczny pogląd na to, jak włączyć wolumen do swojej strategii handlowej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak korzystać z wolumenu w celu usprawnienia handlu ).
Bliższe spojrzenie na objętość
Patrząc na poniższy wykres Delta Air Lines, Inc. (DAL), można zobaczyć ogromny wzrost wolumenu 10 września 2013 r., Dzięki ogłoszeniu, że spółka dołączy do indeksu giełdowego S&P 500. Silny ruch w górę cen akcji w połączeniu z gwałtownym wzrostem wolumenu sugerował, że zainteresowanie akcjami zostało wznowione i oznaczał początek silnego ruchu w górę. Zasadniczo najlepiej jest wyrównać silny wzrost wolumenu z silną zmianą podstawowych zasad spółki. W przypadku Delta dodatek do S&P 500 sugerował, że duże fundusze indeksowe i fundusze wspólnego inwestowania zwiększałyby pozycje. Dodałoby to warstwę podstawowego popytu, która spowodowałaby wzrost cen. Ekrany pod kątem wzrostu wolumenu zwróciłyby uwagę na te akcje aktywnych inwestorów. (Więcej informacji znajduje się w: Używanie głośności do potwierdzania trendów ).
Głośność bilansowa
Wskaźnik wolumenu bilansu, powszechnie określany jako OBV, służy do znajdowania zapasów, które doświadczyły gwałtownego wzrostu wolumenu bez znaczącej zmiany ceny akcji. Kiedy inwestorzy instytucjonalni zaczynają kupować akcje, jednym z celów jest powstrzymanie się od podwyższania ceny, aby utrzymać średnią cenę wejścia na jak najniższym poziomie. W tym przypadku wskaźnik OBV okazuje się niezwykle przydatny. Przed zanurzeniem się w przykładzie należy zauważyć, że wskaźnik jest obliczany przez dodanie objętości do poprzedniej wartości OBV, gdy ostatnia cena zamknięcia jest wyższa niż poprzednia cena zamknięcia. Jeśli cena zamknięcia jest niższa niż poprzednie zamknięcie, wówczas wolumen jest odejmowany od poprzedniej wartości OBV. Spójrzmy teraz na przykład:
Jak widać na wykresie Microsoft Corporation (MSFT), cena kształtowała się w przedziale od 34, 80 USD do 37, 00 USD na przełomie 2013 i 2014 roku. Zauważ, że wskaźnik OBV gwałtownie wzrósł w tym okresie. Rosnący OBV sugeruje, że inwestorzy stawali się uparty na giełdzie, a ekran akcji dla rosnących wartości OBV pozwoliłby aktywnym handlowcom wejść na wcześnie przed wzrostem do 41, 11 USD. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Bilans bilansowy: droga do inteligentnych pieniędzy. )
Wolumen według ceny
Inną popularną strategią wykorzystującą wolumen jest wykorzystanie wolumenu według wskaźnika ceny. W większości przypadków objętość jest wykreślana na dole wykresu, jak pokazano w powyższych przykładach. W przypadku wolumenu według ceny jest on wykreślany na osi pionowej, aby przedsiębiorca mógł zorientować się, jaki wolumen jest przedmiotem obrotu w różnych punktach cenowych. Poziomy z ekstremalną głośnością mogą być wykorzystane do identyfikacji obszarów, w których inteligentne pieniądze zdecydowały się aktywnie realizować pozycję. Silne ruchy wolumenu w kluczowych punktach cenowych są często wykorzystywane przez aktywnych handlowców do identyfikowania kluczowych obszarów wsparcia i oporu i mogą generować strategiczne sygnały kupna / sprzedaży w połączeniu z innymi wskaźnikami. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Potwierdzanie zmian cen za pomocą oscylatorów objętości .)
Jak widać na wykresie firmy AmerisourceBergen Corporation (ABC), większość transakcji w 2014 r. Miała miejsce między 71, 50 a 73 USD, co wynika ze wskaźnika wolumenu według ceny (niebieski pasek służy do zilustrowania kluczowego zakresu handlowego). W przypadku szerokiej wyprzedaży na rynku handlowcy oczekują, że akcje znajdą wsparcie blisko 73 USD. Zauważ, że wolumen był niewielki między 74 a 76 USD z powodu różnicy. Handlowcy oczekują niewielkiego wsparcia od kupujących między tymi obszarami w przypadku wycofania. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Wsparcie w zakresie pomiaru i opór przy cenie według objętości ).
Dolna linia
Wolumen jest jednym z kluczowych wskaźników wykorzystywanych przez aktywnych handlowców do mierzenia przepływu pieniędzy. Jak widzieliśmy w powyższych przykładach, do tworzenia lukratywnych strategii handlowych można wykorzystać wskaźniki wynikające z wykorzystania wolumenu, takie jak wolumen bilansowy i wolumen według ceny. Często rozsądnym pomysłem jest połączenie sygnałów transakcyjnych generowanych przez zmiany wolumenu z przesunięciem podstawowych zasad firmy. Proste ekrany giełdowe, które identyfikują papiery wartościowe z gwałtownymi zmianami wolumenu, są świetnymi kandydatami dla inwestorów, którzy chcą stworzyć listę obserwacyjną. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Analiza techniczna: znaczenie objętości .)
