Co to jest końcowa wartość rynkowa - EMV?
W przypadku inwestycji magazynowych końcowa wartość rynkowa (EMV) oznacza wartość inwestycji na koniec okresu inwestycyjnego. W przypadku private equity końcową wartością rynkową (zwaną również wartością rezydualną) jest pozostały kapitał własny, który komandytariusz posiada w funduszu.
W rachunkowości inwestycje firmy są wykazywane w bilansie jako aktywa. Na koniec okresu obrachunkowego księgowy „oznacza” papiery wartościowe do ich bieżącej ceny rynkowej, aby osiągnąć końcową wartość rynkową papierów wartościowych. Zaktualizowana wartość jest raportowana w sprawozdaniu finansowym spółki poprzez zwiększenie lub zmniejszenie salda na rachunku inwestycyjnym w celu zarejestrowania dodatniej lub ujemnej zmiany wartości rynkowej papierów wartościowych w tym okresie.
Kluczowe dania na wynos
- Końcowa wartość rynkowa pokazuje wartość papieru wartościowego na koniec danego okresu, po skorygowaniu o zmiany wartości, takie jak zarobione odsetki lub cena rynkowa. Końcowa wartość rynkowa ma nieco inne znaczenie w zależności od tego, czy odnosi się do inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym, czy do papierów wartościowych będących własnością osoby fizycznej lub spółki.
Wzór na EMV to
W pobliżu EMV = BMV × (1 + r) gdzie: BMV = Początkowa wartość rynkowa
Jak obliczyć EMV
Końcową wartość rynkową oblicza się, przyjmując początkową wartość rynkową składnika aktywów i dodając odsetki naliczone w okresie inwestowania.
Co mówi ci EMV?
Końcowa wartość rynkowa (EMV) to całkowita wartość każdej z różnych klas papierów wartościowych przechowywanych na rachunku inwestycyjnym na koniec okresu sprawozdawczego. Na przykład na rachunku z wieloma inwestycjami, w tym akcjami, obligacjami, opcjami i funduszami inwestycyjnymi, zostanie obliczony EMV dla każdego rodzaju inwestycji. Może być również określany jako wartość inwestycji w momencie zamknięcia jej pozycji.
Przykład korzystania z EMV
Na przykład, zakładając, że wartość rynkowa papieru wartościowego na początku okresu wynosi 100 000 USD, a stopa procentowa w tym okresie wynosi 10%, EMV można obliczyć jako:
W pobliżu EMV = 100 000 USD × (1 + 0, 10) = 100 000 USD × 1, 1
W przypadku portfela z różnymi rodzajami papierów wartościowych EMV można obliczyć indywidualnie dla każdej kategorii inwestycji.
W pobliżu EMVStocks = liczba akcji × cena EMVBonds = (cena / 100) × wartość nominalna × współczynnik ceny
W obszarze budżetowania kapitału końcową wartość rynkową stosuje się do obliczenia dochodu ekonomicznego z inwestycji, to znaczy zysku osiągniętego z inwestycji:
W pobliżu Dochód ekonomiczny = przepływy pieniężne + (EMV − BMV)
Zgodnie z tym równaniem początkowa wartość rynkowa (BMV) na początku okresu jest równa wartości EMV na koniec poprzedniego okresu. BMV opiera się na tym, co zarówno nabywca, jak i sprzedawca (a właściwie rynek) uważają za prawdziwą wartość nieruchomości. Wartość rynkowa jest podobna do ceny rynkowej, biorąc pod uwagę, że rynek pozostaje wydajny, a gracze są racjonalni.
