Co to jest teoria fal Elliotta?
Teoria fal Elliotta została opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta w celu opisania zmian cen na rynkach finansowych, na których zaobserwował i zidentyfikował powtarzające się wzorce fal fraktalnych. Fale można rozpoznać po zmianach cen akcji i zachowaniach konsumentów. Inwestorów próbujących czerpać zyski z trendów rynkowych można określić mianem „jazdy na fali”. Duży, silny ruch właścicieli domów w celu zastąpienia istniejących kredytów hipotecznych nowymi, które mają lepsze warunki, nazywa się falą refinansującą.
Podstawy teorii fal Elliotta
Początki teorii fal Elliotta
Teoria fal Elliotta została opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta w latach 30. XX wieku. Po tym, jak został zmuszony do przejścia na emeryturę z powodu choroby, Elliott potrzebował czegoś, aby zająć swój czas i zaczął studiować 75-letnie roczne, miesięczne, tygodniowe, codzienne i samodzielnie tworzone wykresy godzinowe i 30-minutowe w różnych indeksach.
Teoria zyskała rozgłos w 1935 r., Kiedy Elliott dokonał niesamowitej prognozy dna giełdowego i od tego czasu stał się podstawą dla tysięcy zarządzających portfelami, handlowców i inwestorów prywatnych.
RN Elliott opisał szczegółowe zasady określania, przewidywania i wykorzystania tych wzorców fal. Te książki, artykuły i listy są ujęte w „RN Elliott's Masterworks”, opublikowanym w 1994 roku. Elliott Wave International jest największą niezależną firmą zajmującą się analizami finansowymi i prognozami rynkowymi na świecie, której analizy i prognozy rynkowe oparte są na modelu Elliotta.
RN Elliott uważnie zauważył, że wzorce te nie dają żadnej pewności co do przyszłych zmian cen, ale raczej pomagają uporządkować prawdopodobieństwa przyszłych działań rynkowych. Można je stosować w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, w tym wskaźnikami technicznymi, w celu zidentyfikowania konkretnych możliwości. Inwestorzy mogą mieć różne interpretacje rynkowej struktury Elliott Wave w danym momencie.
Kluczowe dania na wynos
- Teoria fal Elliotta to metoda analizy technicznej, która poszukuje długoterminowych wzorców cen czerwonej porzeczki związanych z utrzymującymi się zmianami nastrojów i psychologii inwestorów. Teoria identyfikuje fale zidentyfikowane jako fale impulsowe, które tworzą wzór i fale korekcyjne, które są sprzeczne z większym trendem. Każdy zestaw fal jest zagnieżdżony w większym zestawie fal, które przylegają do tego samego wzorca impulsów / korekcji, opisanego jako fraktalne podejście do inwestowania.
Jak działają fale Elliotta
Niektórzy analitycy techniczni starają się czerpać zyski z wzorców fal na giełdzie, korzystając z teorii fal Elliotta. Hipoteza ta mówi, że ruchy cen akcji można przewidzieć, ponieważ zmieniają się one w powtarzających się wzorcach zwanych falami, które są tworzone przez psychologię inwestorów.
Teoria identyfikuje kilka różnych rodzajów fal, w tym fale motywacyjne, impulsowe i korekcyjne. Jest to subiektywne i nie wszyscy inwestorzy interpretują teorię w ten sam sposób lub zgadzają się, że jest to skuteczna strategia handlowa. Sam pomysł analizy fali nie jest równoznaczny z regularnym tworzeniem planu, w którym po prostu postępujesz zgodnie z instrukcjami, w przeciwieństwie do większości innych formacji cenowych. Analiza fali zapewnia wgląd w dynamikę trendów i pomaga zrozumieć ruchy cen w znacznie głębszy sposób.
Zdjęcie Julie Bang © Investopedia 2020
Zasada fali Elliotta polega na falach impulsowych i korekcyjnych w rdzeniu.
Fale impulsowe
Fale impulsowe składają się z pięciu fal podrzędnych, które wykonują ruch siatki w tym samym kierunku, co trend następnego największego stopnia. Ten wzór jest najczęstszą falą motywacyjną i najłatwiejszą do zauważenia na rynku. Podobnie jak wszystkie fale motywacyjne, składa się z pięciu fal podrzędnych; trzy z nich to również fale motywacyjne, a dwie to fale korekcyjne. Jest to oznaczone jako struktura 5-3-5-3-5, co pokazano powyżej.
Ma jednak trzy reguły, które określają jego powstawanie. Te zasady są nie do złamania. Jeśli jedna z tych zasad zostanie naruszona, wówczas struktura nie jest falą impulsową i należałoby ponownie oznaczyć przypuszczalną falę impulsową. Te trzy zasady są następujące: fala druga nie może odtworzyć więcej niż 100 procent fali pierwszej; Fala trzecia nigdy nie może być najkrótszą z fal pierwszej, trzeciej i piątej.
Fale korekcyjne
Fale korekcyjne (czasami nazywane falami ukośnymi) składają się z trzech lub kombinacji trzech fal podrzędnych, które wykonują ruch siatki w kierunku przeciwnym do trendu następnego największego stopnia. Jak wszystkie fale motywacyjne, jego celem jest przesunięcie rynku w kierunku trendu.
Podobnie jak wszystkie fale motywacyjne, składa się z pięciu fal podrzędnych. Różnica polega na tym, że przekątna wygląda jak klin rozszerzający się lub kurczący. Również podfale przekątnej mogą nie mieć liczby pięciu, w zależności od rodzaju obserwowanej przekątnej. Podobnie jak w przypadku fali motywacyjnej, każda podfala diagonalnej nigdy nie przywraca w pełni poprzedniej podfali, a podfala trzy diagonalnej może nie być falą najkrótszą.
Te fale impulsowe i korekcyjne są zagnieżdżone w samopodobnym fraktale, aby stworzyć większe wzory. Na przykład wykres roczny może znajdować się w środku fali korekcyjnej, ale wykres 30-dniowy może wykazywać rozwijającą się falę impulsową. Inwestor z tą interpretacją fali Elliotta może mieć długoterminową perspektywę niedźwiedzi z krótkoterminową perspektywą zwyżkową.
Elliott rozpoznał, że sekwencja Fibonacciego oznacza liczbę fal w impulsach i korektach. Zależności falowe w cenie i czasie również często wykazują stosunki Fibonacciego, takie jak ~ 38% i 62%. Na przykład fala korekcyjna może mieć zniesienie 38% poprzedniego impulsu.
Inni analitycy opracowali wskaźniki inspirowane zasadą Elliott Wave, w tym Elliott Wave Oscillator, który pokazano na powyższym obrazku. Oscylator zapewnia skomputeryzowaną metodę przewidywania przyszłego kierunku cen w oparciu o różnicę między pięciokresową a 34-okresową średnią ruchomą. System sztucznej inteligencji Elliott Wave International, EWAVES, stosuje wszystkie zasady fal Elliott i wytyczne do danych w celu wygenerowania automatycznej analizy fali Elliott.
