Forex to prawdziwie globalny rynek z kupującymi i sprzedającymi ze wszystkich zakątków globu, którzy każdego dnia uczestniczą w bilionach transakcji. Fakt, że handel walutami stał się tak zglobalizowaną działalnością, oznacza, że wydarzenia makroekonomiczne odgrywają jeszcze większą rolę na rynku walutowym niż kiedykolwiek wcześniej. Poniżej omówimy niektóre trendy i wydarzenia gospodarcze, które przyniosą korzyści tym, którzy są nowicjuszami na rynkach Forex. (Aby zapoznać się z informacjami na temat rynku Forex, zobacz „Popularne waluty Forex” i „Jak zostać odnoszącym sukcesy inwestorem na rynku Forex”).
Rola makroekonomii na rynku Forex
Rynek Forex jest napędzany przede wszystkim przez nadrzędne czynniki makroekonomiczne. Czynniki te wpływają na decyzje tradera i ostatecznie określają wartość waluty w dowolnym momencie. Kondycja ekonomiczna gospodarki narodowej jest ważnym czynnikiem wartości jej waluty. Ogólny stan ekonomiczny kształtują jednak liczne wydarzenia i informacje, które mogą się zmieniać codziennie, przyczyniając się do 24/7 charakteru międzynarodowego rynku walutowego. Przyjrzyjmy się bliżej niektórym czynnikom, które wpływają na sytuację gospodarki i wpływają na zmiany wartości jej waluty.
TUTORIAL: Najważniejsze zasady handlu na rynku Forex
Rynki kapitałowe i Forex
Światowe rynki kapitałowe są prawdopodobnie najbardziej widocznymi wskaźnikami kondycji gospodarki, podczas gdy rynki akcji i obligacji są najbardziej widocznymi rynkami na świecie. Trudno przeoczyć publikację informacji publicznej na rynkach kapitałowych, ponieważ stale pojawiają się relacje w mediach i najświeższe informacje na temat relacji korporacji, instytucji i podmiotów rządowych. Szeroki wzrost lub wyprzedaż papierów wartościowych pochodzących z jednego lub drugiego kraju powinna być wyraźnym sygnałem, że w oczach inwestorów zmieniła się perspektywa (krótko- lub długoterminowa) tej gospodarki.
Podobnie wiele gospodarek opiera się na sektorach, takich jak kanadyjski rynek towarowy. W tym przypadku dolar kanadyjski jest silnie skorelowany z przepływami towarów takich jak ropa naftowa i metale. Wzrost cen ropy prawdopodobnie doprowadziłby do aprecjacji loonie w stosunku do innych walut. Handlowcy towarowi, podobnie jak handlowcy Forex, w dużym stopniu polegają na danych ekonomicznych w swoich transakcjach, więc w wielu przypadkach te same dane gospodarcze będą miały bezpośredni wpływ na oba rynki. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tej korelacji, zobacz „Jak handlować korelacjami walutowymi i towarowymi”).
Rynki obligacji są podobnie krytyczne jak to, co dzieje się na rynku Forex, ponieważ zarówno papiery wartościowe o stałym dochodzie, jak i waluty w dużym stopniu opierają się na stopach procentowych. Wahania cen skarbowych wpływają na zmiany walut, co oznacza, że zmiana rentowności wpłynie bezpośrednio na wartości walut. Dlatego ważne jest, aby zrozumieć, w jaki sposób wyceniane są obligacje - w szczególności obligacje rządowe - w celu osiągnięcia doskonałości jako inwestor na rynku Forex.
Handel międzynarodowy i rynek walutowy
Kolejnym kluczowym czynnikiem jest równowaga poziomów handlu i trendów między narodami. Poziomy handlu między narodami służą jako wskaźnik względnego popytu na towary ze strony narodu. Naród z towarami lub usługami, na które jest duży popyt na rynku międzynarodowym, zazwyczaj zobaczy aprecjację swojej waluty. Na przykład, aby kupić towary z Australii, kupujący muszą przeliczyć swoją walutę na dolary australijskie (AUD), aby dokonać zakupu. Zwiększone zapotrzebowanie na AUD spowoduje wzrost jego wartości.
Nadwyżki i deficyty handlowe są również przykładem konkurencyjnej pozycji kraju w handlu międzynarodowym. Kraje o dużym deficycie handlowym są kupującymi / importującymi netto dóbr międzynarodowych, co powoduje, że więcej ich waluty jest sprzedawanych w celu zakupu waluty innych narodów w celu zapłaty za towary międzynarodowe. Tego rodzaju sytuacja może mieć negatywny wpływ na wartość waluty kraju importującego.
Wpływ polityczny na rynki Forex
Krajobraz polityczny narodu odgrywa istotną rolę w perspektywach gospodarczych tego kraju, a tym samym w postrzeganej wartości jego waluty. Inwestorzy na rynku Forex stale monitorują wiadomości i wydarzenia polityczne, aby ocenić, jakie ruchy, jeśli w ogóle, może podjąć rząd danego kraju w gospodarce. Mogą one obejmować środki od zwiększenia wydatków rządowych po zaostrzenie ograniczeń dla określonego sektora lub branży.
Na przykład nadchodzące wybory są zawsze ważnym wydarzeniem dla rynków walutowych, ponieważ kursy walutowe często będą reagować bardziej korzystnie na partie posiadające odpowiedzialne podatkowo platformy i rządy chętne do kontynuowania wzrostu gospodarczego. Dobrym przykładem jest głosowanie w sprawie Brexitu, które miało duży wpływ na funt brytyjski (GBP), gdy Wielka Brytania głosowała za wyjściem z UE. Waluta osiągnęła najniższy poziom od 1985 roku po głosowaniu, ponieważ perspektywy gospodarcze Wielkiej Brytanii stały się nagle bardzo niepewne.
Polityka fiskalna i pieniężna każdego rządu są najważniejszymi czynnikami w podejmowaniu decyzji gospodarczych. Decyzje banku centralnego, które mają wpływ na stopy procentowe, są uważnie obserwowane przez rynek forex pod kątem wszelkich zmian kluczowych stóp lub perspektyw na przyszłość. (Aby bliżej przyjrzeć się polityce pieniężnej, zobacz „Jak rząd USA formułuje politykę pieniężną”).
Wydania ekonomiczne i Forex
Raporty ekonomiczne są podstawą podręcznika inwestora na rynku Forex. Utrzymanie kalendarza raportów ekonomicznych ma kluczowe znaczenie dla utrzymania aktualności na tym szybkim rynku. PKB może być najbardziej oczywistym raportem gospodarczym, ponieważ stanowi on podstawę wyników gospodarczych i siły danego kraju. PKB mierzy całkowitą produkcję towarów i usług wytworzonych w gospodarce. Należy jednak pamiętać, że PKB jest wskaźnikiem opóźnionym, co oznacza, że informuje o zdarzeniach i trendach, które już miały miejsce.
Inflacja jest również bardzo ważnym wskaźnikiem, ponieważ wysyła sygnał wzrostu poziomu cen i malejącej siły nabywczej. Jednak inflacja jest mieczem obosiecznym, wielu uważa to za wywieranie presji na walutę ze względu na wycofującą się siłę nabywczą. Z drugiej strony może to również prowadzić do aprecjacji waluty, ponieważ może zmusić bankierów centralnych do podniesienia stóp w celu ograniczenia rosnącego poziomu inflacji. Inflacja jest przedmiotem ostrej dyskusji wśród ekonomistów, a jej wpływ na waluty rzadko jest prosty.
Poziomy zatrudnienia, sprzedaż detaliczna, wskaźniki produkcji i wykorzystanie mocy produkcyjnych również zawierają ważne informacje na temat bieżącej i prognozowanej siły gospodarki i jej waluty, stanowiąc odpowiednie uzupełnienie czynników, które przedstawiliśmy powyżej.
Dolna linia
Rynek Forex jest ostatecznie napędzany czynnikami ekonomicznymi, które wpływają na wartość i siłę waluty krajowej. Perspektywy gospodarcze dla kraju są najważniejszym wyznacznikiem wartości jego waluty, więc znajomość czynników i wskaźników, które należy obserwować, pomoże ci dotrzymać kroku konkurencyjnym i szybko zmieniającym się światom walut.
Aby uzyskać dodatkowe informacje na temat czynników ekonomicznych, które mają konkretny wpływ na dolara amerykańskiego, zobacz „Najważniejsze czynniki ekonomiczne, które amortyzują dolary amerykańskie”.
