Co to jest zlecenie Stop-Limit?
Zlecenie stop-limit jest transakcją warunkową w określonym czasie, która łączy cechy stopu z funkcjami zlecenia limit i służy do ograniczenia ryzyka. Jest to związane z innymi rodzajami zleceń, w tym zleceniami z limitem (zlecenie kupna lub sprzedaży określonej liczby akcji po danej cenie lub lepszej) oraz zleceniami stop-on-quote (zlecenie kupna lub sprzedaży papierów wartościowych jego cena przekroczyła określony punkt).
Ten rodzaj zamówienia jest dostępną opcją u prawie każdego brokera internetowego.
Zlecenie stop-limit zostanie wykonane po określonej cenie lub lepiej po osiągnięciu określonej ceny stopu. Po osiągnięciu ceny stop zlecenie stop-limit staje się zleceniem limitu kupna lub sprzedaży po cenie limitu lub lepszej.
Jak działają zamówienia z limitem?
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenia stop-limit to transakcja warunkowa łącząca cechy zlecenia stop loss z funkcjami zlecenia limit, aby zminimalizować ryzyko. Zlecenia stop-limit umożliwiają handlowcom precyzyjną kontrolę nad terminem realizacji zlecenia, ale nie jest gwarantowane wykonany.
Jak działają zlecenia Stop-Limit
Zlecenie stop-limit wymaga ustawienia dwóch punktów cenowych.
- Stop: Początek określonej ceny docelowej dla transakcji Limit: Zewnętrzna część docelowej ceny dla transakcji.
Należy również ustawić przedział czasowy, w którym zlecenie zatrzymania zostanie uznane za wykonalne.
Podstawową zaletą zlecenia stop-limit jest to, że inwestor ma precyzyjną kontrolę nad terminem realizacji zlecenia.
Minusem, podobnie jak w przypadku wszystkich zleceń z limitem, jest to, że transakcja nie jest gwarantowana, jeśli akcje / towary nie osiągną ceny stop w określonym przedziale czasowym.
Funkcje zleceń Stop i Limit
Zlecenie stop to zlecenie, które staje się wykonalne po osiągnięciu ustalonej ceny, a następnie jest wypełniane po bieżącej cenie rynkowej. Tradycyjne zlecenie stop zostanie zrealizowane w całości, bez względu na zmiany bieżącej ceny rynkowej po zakończeniu transakcji.
Zlecenie z limitem to zlecenie ustalone na określoną cenę. Jest wykonywalny tylko wtedy, gdy transakcja może być przeprowadzona po cenie granicznej lub po cenie uważanej za bardziej korzystną niż cena graniczna. Jeżeli działalność handlowa spowoduje, że cena stanie się niekorzystna w odniesieniu do ceny granicznej, działalność związana z zamówieniem zostanie przerwana.
Łącząc oba zlecenia, inwestor ma znacznie większą precyzję w realizacji transakcji.
Zlecenie stop jest realizowane po cenie rynkowej po osiągnięciu ceny stop, niezależnie od tego, czy cena zmienia się w niekorzystną pozycję. Może to doprowadzić do sfinalizowania transakcji po niższych niż pożądane cenach, jeżeli rynek szybko się dostosuje. Dzięki połączeniu go z funkcjami zlecenia limitowania handel zostaje wstrzymany, gdy wycena staje się niekorzystna, w oparciu o limit inwestora. Zatem w zleceniu stop-limit, po uruchomieniu ceny stop, zlecenie limitowane wchodzi w życie, aby zapewnić, że zamówienie nie zostanie zrealizowane, chyba że cena jest równa lub lepsza niż cena limitowa określona przez inwestora.
Przykład z Realu dla zlecenia Stop-Limit
Załóżmy na przykład, że Apple Inc. (AAPL) kosztuje 170, 00 USD, a inwestor chce kupić akcje, gdy zacznie wykazywać poważny wzrost. Inwestor złożył zlecenie stop-limit, aby kupić z ceną stop 180, 00 USD i limitem 185, 00 USD. Jeśli cena AAPL wzrośnie powyżej ceny stop 180, 00 USD, zamówienie zostanie aktywowane i zamieni się w zlecenie z limitem. Tak długo, jak zamówienie może zostać zrealizowane poniżej 185, 00 USD, co jest ceną graniczną, transakcja będzie realizowana. Jeśli luki w zapasach przekraczają 185, 00 USD, zamówienie nie zostanie zrealizowane.
Zlecenia zakupu stop-limit są umieszczane powyżej ceny rynkowej w momencie składania zamówienia, a zlecenia sprzedaży stop-limit są umieszczane poniżej ceny rynkowej.
