Co to dobrze zjeść, dobrze spać?
„Jedz dobrze, śpij dobrze” to powiedzenie, które, odnosząc się do kompromisu zwrotu z ryzyka, mówi, że rodzaj zabezpieczenia, jaki wybiera inwestor, zależy od tego, czy chce on generować wysokie zyski, czy też mieć spokój ducha. Ten kompromis można traktować jako równoważenie potrzeb w zakresie zwrotu i tolerancji ryzyka.
Kluczowe dania na wynos
- „Jedz dobrze, śpij dobrze” to powiedzenie odnoszące się do kompromisu zwrotu z ryzyka, jaki inwestorzy podejmują przy wyborze rodzaju papierów wartościowych, w które inwestować. Kupowanie papierów wartościowych o wysokim ryzyku oferuje możliwość uzyskania wysokich zysków („dobre odżywianie”), kupując papiery wartościowe niskiego ryzyka, można uzyskać niezawodne zyski („dobrze spać”). Inwestorzy często muszą równoważyć swoje potrzeby i cele w zakresie zwrotu z indywidualnymi tolerancjami ryzyka: kompromis ten można określić jako „dobrze się odżywiać, dobrze spać. ”Rozłożenie udziałów na różne klasy aktywów i sektory powinno teoretycznie umożliwić inwestorom zarówno dobre odżywianie, jak i spanie.
Zrozumieć, jedz dobrze, śpij dobrze
Kiedy inwestorzy zastanawiają się, które papiery wartościowe kupić, dokonują osądów na podstawie wymaganego poziomu zwrotów, a także na podstawie tego, jakie ryzyko chcą podjąć. Zwrot ryzyka to związek między potencjalną kwotą zwrotu z inwestycji a kwotą ryzyka, którą inwestor musi zaakceptować, aby uczestniczyć w tej inwestycji. Im wyższy pożądany zwrot, tym większe ryzyko, które inwestor musi zaakceptować.
Właśnie tutaj pojawia się powiedzenie „dobrze się odżywiać, dobrze spać”. Inwestowanie w papiery wartościowe o wysokich oczekiwanych zyskach oferuje inwestorom możliwość dobrego jedzenia, ale także może stracić sen ze względu na ich niestabilną naturę i większe prawdopodobieństwo wyniszczenia niszczącego straty. Natomiast inwestowanie w aktywa o niższym ryzyku pomaga zminimalizować ryzyko strat i generować płynniejsze zwroty, umożliwiając inwestorom lepszy sen, kosztem mniejszego jedzenia.
Tolerancja ryzyka dla każdego inwestora jest najważniejszym czynnikiem przy tworzeniu portfela inwestycyjnego. Inwestorzy często muszą równoważyć swoje potrzeby i cele w zakresie zwrotu z indywidualnymi tolerancjami ryzyka. Ten kompromis można nazwać „dobrze się odżywiać, dobrze spać”.
Rodzaje jedzenia dobrze, śpij dobrze Securities
Inwestycjami, które generalnie gwarantują najmniej stresu, są depozyty gotówkowe, fundusze rynku pieniężnego, certyfikaty depozytowe (CD) i papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS). Inwestorzy, którzy kupują tego rodzaju papiery wartościowe, mogą bezpiecznie spać w nocy, wiedząc, że jest mało prawdopodobne, aby stracili zainwestowane pieniądze. Z drugiej strony będą oni również świadomi, że unikanie ryzyka oznacza utratę znacznie lepszych potencjalnych zwrotów oferowanych przez inne papiery wartościowe.
Tymczasem ci, którzy wolą dobrze się odżywiać, pójdą znacznie wyżej w górę skali ryzyka, inwestując w aktywa bardziej rasowe, takie jak rynki wschodzące i akcje o małej kapitalizacji. Tego rodzaju inwestycje są uważane za jedne z najbardziej ryzykownych, a przez to najbardziej zdolne do generowania wysokich zysków - i nieprzespanych nocy.
Jedz dobrze, śpij dobrze
Popularnym powiedzeniem na Wall Street jest to, że zapasy pozwalają nam dobrze jeść, a więzi pozwalają nam spać spokojnie. To zdanie jest trochę zbyt ogólne - istnieją pewne inwestycje o stałym dochodzie na zewnątrz, takie jak obligacje śmieciowe, które są bardziej ryzykowne niż, powiedzmy, inwestowanie w fundusz indeksowy śledzący akcje w S&P 500 - ale istotnie wskazuje na to, w jaki sposób inwestorzy mogą uzyskać najlepsze z obu światów.
Teoretycznie inwestorzy mogą zbudować portfel złożony zarówno z papierów, które dobrze jedzą, jak i dobrze śpią. Prawidłowo przeprowadzone alokacja kapitału pomiędzy różne klasy aktywów i branże pomaga zminimalizować ryzyko i potencjalnie zwiększyć zyski.
Różnicowanie jest ważne. Rozszerzające się pakiety powinny izolować portfele od wzlotów i upadków pojedynczych akcji lub klas papierów wartościowych.
Uwagi specjalne
Każdy inwestor chciałby podwoić swój kapitał z dnia na dzień. Jednak niewielu będzie skłonnych podjąć ryzyko, które się z tym wiąże.
Wiele zależy również od wieku. Zasadą jest, że inwestor powinien stopniowo zmniejszać ekspozycję na ryzyko na przestrzeni lat, przechodząc na mniej niestabilne papiery wartościowe w miarę zbliżania się do emerytury.
Tolerancja ryzyka może się zmieniać z czasem, dlatego ważne jest, aby okresowo odwiedzać ten temat.
Ogólnie rzecz biorąc, młodym ludziom zaleca się priorytetowe odżywianie się przed snem. Doradcy finansowi twierdzą, że mają czas, aby poradzić sobie ze zmiennością rynku i powinni zgromadzić jak najwięcej funduszy na późniejsze życie. Nacisk ten stopniowo się zmienia, gdy osoba starzeje się i potrzebuje więcej pieniędzy, aby sobie z tym poradzić.
