Co to jest holenderskie twierdzenie o książkach?
Holenderskie twierdzenie książkowe jest rodzajem teorii prawdopodobieństwa, która postuluje, że możliwości zysku pojawią się, gdy założone zostaną niespójne prawdopodobieństwa w danym kontekście i naruszą aproksymację bayesowską. Zakładane prawdopodobieństwa mogą być zakorzenione w finansach behawioralnych i są bezpośrednim wynikiem błędu ludzkiego w obliczaniu prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia.
Kluczowe dania na wynos
- Holenderskie twierdzenie o książce jest teorią prawdopodobieństwa niespójności prawdopodobieństwa w danym kontekście, często kojarzy się z hazardem i pozwala zawodowym graczom uniknąć strat.
Zrozumienie holenderskiego twierdzenia o książkach
Innymi słowy, teoria mówi, że w przypadku nieprecyzyjnego założenia o prawdopodobieństwie wystąpienia zdarzenia, pośrednik pojawi się szansa na zysk.
Przykład holenderskiego twierdzenia o książce
Załóżmy na przykład, że na danym rynku ubezpieczeń mieszkaniowych istnieje jedna firma ubezpieczeniowa i 100 osób. Jeśli firma ubezpieczeniowa przewiduje, że prawdopodobieństwo, że właściciel domu będzie potrzebował ubezpieczenia, wynosi 5%, ale wszyscy właściciele domów przewidują, że prawdopodobieństwo potrzeby ubezpieczenia wynosi 10%, wówczas firma ubezpieczeniowa może naliczyć więcej za ubezpieczenie domu. Wynika to z faktu, że firma ubezpieczeniowa wie, że ludzie zapłacą za ubezpieczenie więcej niż to, co będzie potrzebne. Zysk pochodzi z różnicy między składkami pobieranymi za ubezpieczenie a kosztami, jakie towarzystwo ubezpieczeniowe ponosi w związku z zaspokajaniem roszczeń ubezpieczeniowych.
Hazard Zastosowanie holenderskiego twierdzenia o książkach
Holenderskie twierdzenie o książkach często kojarzy się z hazardem, zwłaszcza zakładami na wyścigi konne, a pierwsze użycie tego słowa pojawiło się w czasopiśmie naukowym The Journal of Symbolic Logic. Autor R. Sherman Lehman napisał, że jeśli obstawiający nie jest ostrożny przy zakładaniu zakładów, przeciwnik może wygrać od niego pieniądze bez względu na to, co się stanie.
Zawodowi obstawiający, zwłaszcza bukmacherzy, wiedzą, że za wszelką cenę unikną jego wystąpienia. Nazwali tę przegraną książkę „książką holenderską”. Podsumowując, holenderskie twierdzenie o książce dotyczy warunków, na których zestaw zakładów gwarantuje stratę netto po jednej stronie lub holenderską książkę.
Jako przykład załóżmy, że bukmacher bierze pulę 100 $ od osób obstawiających wyścigi konne, a szanse są takie, że wypłaty wynoszą 100 $, niezależnie od tego, czy dany koń wygra, czy nie. Bukmacher wziął 100 $ i wypłaci 100 $, więc osiąga próg rentowności. Aby temu zaradzić, bukmacher, pośrednik lub tor wyścigowy często zdejmuje procent z puli, a tym samym wypłaca całkowitą kwotę minus pewien procent.
Na przykład bukmacherzy sportowi z Las Vegas zwykle ustawiają holenderską książkę, aby szanse były równe prawdopodobieństwu 1, 05; tzn. zbierają 5% z puli zakładów i w ten sposób ustanawiają holenderską książkę. Jeśli bukmacher ustawia zbyt wysokie tony, może zostać złapany na niskim poziomie, jeśli obstawiający wygrywają duże zakłady.
