Co to jest przepis R?
Przepis R przewiduje zwolnienia banków ze statusu maklera zgodnie z sekcją 3 ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Paragraf 3 tej ustawy został zmieniony ustawą Gramm-Leach-Bliley z 1999 r. I koncentruje się przede wszystkim na przepisach dotyczących maklerów-maklerów i transakcji maklerskich.
Wyjaśnienie regulacji R.
Przepis R przewiduje wyjątki dla banków oferujących określone usługi maklerskie zgodnie z definicją zawartą w sekcji 3 Ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Rozporządzenie R daje bankom szerszą swobodę prowadzenia działalności operacyjnej w ramach statusu banku, umożliwiając im wykonywanie niektórych transakcji maklerskich bez rejestracji jako pośrednik kupiec.
W 1999 r. Zmieniono sekcję 3 ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., Aby uwzględnić przepisy ustanowione na mocy ustawy Gramm-Leach-Bliley (GLBA). Ustawa ta znana była z modernizacji i rozszerzenia zarządzania rynkami finansowymi. GLBA skupiło się głównie na rozszerzeniu oferty, jaką była w stanie zapewnić jedna firma świadcząca usługi finansowe.
Przepisy GLBA z 1999 r. Pozwoliły firmom finansowym oferować szerszy zakres usług. Umożliwiło to również firmom finansowym bardziej swobodne partnerowanie w przypadku fuzji obejmujących rozszerzenie usług dla klientów. Przed 1999 r. Firmy świadczące usługi finansowe ograniczały się głównie do skupiania swoich produktów na jednej ofercie usług.
Wyjątki dla banków
W 2007 r. Rezerwa Federalna i Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wydały ostateczne szczegóły dotyczące rozporządzenia R. Rozporządzenie R określa wyjątki dla banków, które ubiegają się o zwolnienie z wymogów rejestracyjnych maklerów w zmienionej ustawie o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Obejmuje to wyjątki przewidziane w Ustawa o papierach wartościowych i giełdach z 1934 r., A także wprowadza dodatkowe kryteria wyłączenia. Ogólnie rzecz biorąc, banki mogą uzyskać zwolnienie z rejestracji maklera-dealera, gdy transakcje na papierach wartościowych są częścią funkcji powierniczych banku, funkcji powierniczych, powierniczych i zamiatania depozytów. Zwolnienia mogą dotyczyć również transakcji na zagranicznych papierach wartościowych oraz transakcji dotyczących niepowiązanych pożyczek papierów wartościowych przeprowadzanych w charakterze agencji. Zasadniczo jednak banki muszą współpracować z podmiotem zewnętrznym, aby oferować usługi maklerskie. W związku z tym działania banków, które nie podlegają określonym zwolnieniom, należy skierować do ich zarejestrowanego partnera handlowego-maklera w celu przeprowadzenia transakcji.
W niektórych przypadkach banki mogą zdecydować się na przejęcie pośrednika-maklera jako spółki zależnej w celu przestrzegania zasad i przepisów rynkowych. Fuzja Merrill Lynch z Bank of America stanowi jeden przykład. Merrill Lynch został przejęty przez Bank of America w 2009 roku. Merrill Lynch oferuje szeroki zakres usług maklerskich i służy jako główny partner pośrednika-maklera w Bank of America. Klienci Bank of America są kierowani do Merrill Lynch w celu uzyskania porady finansowej, pełnoprawnych transakcji maklerskich i dyskontowych transakcji maklerskich za pośrednictwem platformy Merrill Edge. To partnerstwo wspiera zgodność z sekcją 3 ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Oraz rozporządzeniem R.
