Opieka zdrowotna osiągnęła najwyższe wyniki w sektorze w 2018 roku, odnotowując zdrowy wzrost o 6, 5%, podczas gdy szeroki rynek spadł o 4, 4% w tym samym okresie. Dlatego nie jest zaskakujące, że zapasy w służbie zdrowia osiągają gorsze wyniki niż rok wcześniej (YTD) w 2019 r., Ponieważ inwestorzy przechodzą do innych sektorów, takich jak technologia i przemysł, które zostały pokonane w 2018 r.
Zeszłoroczni laguny nadal przyciągają napływy, napędzane przez Rezerwę Federalną, co oznacza, że nie podniesie ponownie stóp procentowych w 2019 r. I ma nadzieję na przełom w negocjacjach handlowych między Waszyngtonem a Pekinem. Lepsze niż oczekiwano dane gospodarcze za pierwszy kwartał pomogły również stłumić obawy związane z recesją.
„Kiedy Fed zmienił swoje stanowisko na początku stycznia, całkowicie zmieniło to tło. Inwestorzy sprzedali akcje opieki zdrowotnej i zaczęli kupować najbardziej wybitne nazwiska” - powiedział Reuterowi Walter Todd, dyrektor ds. Inwestycji w Greenwood Capital w Południowej Karolinie.
Presja rządu federalnego na obniżenie kosztów leków na receptę w związku z wyborami prezydenckimi w USA w 2020 r. Oraz propozycje rządowego systemu opieki zdrowotnej „Medicare for All” przez demokratycznych ustawodawców i kandydatów na prezydenta mogą potencjalnie powodować poważne trudności i zwiększać zmienność dla tego typowo defensywnego sektora.
Z technicznego punktu widzenia, podwójne wzorce w przypadku wielu spółek opieki zdrowotnej o dużej kapitalizacji sugerują, że sektor może spodziewać się dalszej sprzedaży w nadchodzących tygodniach i miesiącach. Handlowcy, którzy chcą pozycjonować na spadających cenach, mogą znaleźć te trzy pomysły na krótką sprzedaż, które są szczególnie interesujące.
Eli Lilly and Company (LLY)
Przy kapitalizacji rynkowej w wysokości 116, 46 miliarda dolarów Eli Lilly and Company (LLY) specjalizuje się w neuronauce, endokrynologii, onkologii i immunologii. Niektóre leki giganta farmaceutycznego to Alimta na raka, Forteo na osteoporozę i Humulin na cukrzycę. Analitycy oczekują, że Eli Lilly osiągnie zysk w pierwszym kwartale na akcję (EPS) w wysokości 1, 20 USD, co w porównaniu do 1, 34 USD zgłoszonych w tym samym kwartale ubiegłego roku. Firma obniżyła swoje całoroczne wytyczne dotyczące sprzedaży w lutym i teraz oczekuje, że przychody wyniosą od 25, 1 miliarda do 25, 6 miliarda dolarów w 2019 roku, w porównaniu z 25, 3 miliarda do 25, 8 miliarda dolarów. Eli Lilly przytoczył niepowodzenie swojego leku przeciwnowotworowego Lartruvo i oczekującą przejęcie Loxo Oncology, Inc. (LOXO) w celu rewizji w dół. Akcje spółki przynoszą 1, 99% dywidendy i wzrosły o 4, 22% w stosunku do analogicznego okresu bieżącego roku 17 kwietnia 2019 r.
Cena akcji Eli Lilly stanowiła w marcu podręcznikowy podwójny szczyt, co wskazuje na niższe ceny w przyszłości. Na znak zanikającego pędu drugi pik wzoru wzrósł wyżej, podczas gdy drugi pik wskaźnika siły względnej (RSI) osiągnął niższy poziom - określany jako niedźwiedzi rozbieżność. Podwójny top potwierdził środę, kiedy zapasy zamknęły się poniżej dekoltu wzoru. Handlowcy, którzy zajmują tutaj krótką pozycję, powinni wycelować w początkowy spadek do 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) na poziomie 110 USD, z potencjalnym przejściem do wsparcia linii trendu poziomego na 105 USD. Złóż zamówienie stop-loss nieco powyżej 50-dniowego SMA, aby chronić kapitał handlowy.
Hologic, Inc. (HOLX)
Hologic, Inc. (HOLX) koncentruje się na potrzebach opieki zdrowotnej kobiet i działa w pięciu segmentach: zdrowie piersi, diagnostyka, chirurgia, estetyka medyczna i zdrowie szkieletu. Bank inwestycyjny Morgan Stanley obniżył wartość akcji Hologic w styczniu, mówiąc, że dział estetyki producenta sprzętu medycznego, utworzony w wyniku przejęcia Cynosure, jak dotąd nie był w stanie oszacować i ma niejasne perspektywy. Następnie bank obniżył docelową cenę akcji na 12 miesięcy z 44 USD do 39 USD. Akcje hologic mają wartość rynkową 13, 34 mld USD i są wyższe o 11, 41% w stosunku do roku z 17 kwietnia 2019 r.
Podwójna góra uformowała się na wykresie Hologic od marca do początku kwietnia, a wzór potwierdził w środową sesję handlową, kiedy cena zamknęła się poniżej dekoltu. Po raz kolejny w ciągu ostatnich sześciu tygodni pojawiła się niedźwiedzia rozbieżność między ceną a wskaźnikiem RSI, co zapowiada dalsze spadki. Ci, którzy krótko sprzedają, powinni rozważyć zakup na pokrycie od 42 do 42, 50 USD, gdzie akcje mogą znaleźć wsparcie z linii trendu sięgającej ostatnich 12 miesięcy i 200-dniowego SMA. Postaw stop powyżej najwyższego poziomu z 12 kwietnia na 47, 98 USD.
Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories (ABT) sprzedaje produkty opieki zdrowotnej na całym świecie. Firma, która generuje około 60% sprzedaży poza Stanami Zjednoczonymi, sprzedaje takie produkty, jak rozruszniki serca, wszczepialne defibrylatory kardio, urządzenia do neuromodulacji, stenty wieńcowe, cewniki i sprzęt do diagnostyki molekularnej. Firma Abbott Park, Illinois z siedzibą w Illinois, podaje dziś wyniki pierwszego kwartału przed otwarciem dzwonka, w którym analitycy spodziewają się, że producent sprzętu medycznego ogłosi EPS w wysokości 61 centów w tym okresie - wzrost o 3, 40% rok do roku. Handlując po cenie 76, 38 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 134, 16 miliarda USD i emitując 1, 60% dywidendy, akcje zyskały nieco ponad 8% YTD na dzień 17 kwietnia 2019 r.
Niedźwiedzia rozbieżność pokazuje również zanikający kurs akcji Abbott. Wczorajsze zamknięcie poniżej dekoltu z podwójnym topem wzmacnia przekonanie sprzedawców. Pomyśl o ustawieniu zamówienia na zysk na poziomie 70 USD, gdzie cena napotyka wsparcie ze strony 200-dniowego SMA i 23 września 2018 r., Która była wynikiem pozytywnego badania klinicznego MitraClip przezskórnej terapii - leczenia niewydolności serca pacjenci z niedomykalnością mitralną. Zarządzaj ryzykiem, ustawiając stop powyżej najwyższego poziomu z 10 kwietnia na 79, 10 USD i zmieniając go do progu rentowności, jeśli cena spadnie do najwyższej wartości z początku grudnia na 74 USD.
StockCharts.com
