Uśrednianie kosztów w dolarach jest sprawdzoną strategią inwestycyjną, która pozwala inwestorom uczestniczyć w rynkach finansowych w opłacalny sposób, bez konieczności dokonywania dużych, ryczałtowych inwestycji. Przy uśrednianiu kosztu w dolarach inwestor kupuje określoną kwotę w dolarach konkretnej inwestycji w regularnym harmonogramie, niezależnie od ceny akcji, i kupuje więcej akcji, gdy ceny są niskie, a mniej akcji, gdy ceny są wysokie.
Uśrednianie kosztów w USD jest bardzo popularną strategią wśród inwestorów funduszy inwestycyjnych, ponieważ fundusze inwestycyjne, szczególnie w kontekście planów 401 (k), mają tak niskie minimum inwestycyjne, że inwestorzy mogą systematycznie deponować kwoty nawet 25 USD (lub mniej) bez obaw wiele o wpływie kosztów transakcji na ich zwroty.
Zabrany klucz
- Uśrednianie kosztów w dolarach to strategia, która obejmuje szereg okresowych inwestycji w regularnych harmonogramach, takich jak tygodniowe, miesięczne lub kwartalne. Udziały funduszy inwestycyjnych i funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego są często kupowane w ramach strategii DCA. prowizje przy ocenie różnych funduszy pod kątem możliwych strategii uśredniania kosztu dolara. Koszty prowizji za zakup akcji ETF mogą przyćmić korzyści płynące ze strategii kosztu dolara przy inwestowaniu stosunkowo niewielkich kwot.
Fundusze giełdowe (ETF), znane ze swoich mniejszych wskaźników kosztów, mogą wydawać się idealnymi narzędziami do uśredniania kosztu w dolarach, ale początkowe pozory mogą być mylące. W rzeczywistości koszty transakcji można szybko zsumować, jeśli skorzystasz z ETF w ramach strategii inwestycyjnej uśredniającej koszty w dolarach, a te dodatkowe koszty mogą przyćmić korzyści DCA.
Porównywanie wskaźników wydatków
Jeśli chodzi o porównywanie kosztów inwestycji, wielu inwestorów bada wskaźniki kosztów funduszu wspólnego inwestowania. Ponieważ fundusze ETF są dość podobne do funduszy inwestycyjnych, wielu inwestorów próbuje porównać koszty, dokonując bezpośredniego porównania wskaźników funduszy ETF i kosztów funduszy inwestycyjnych.
W takim bezpośrednim porównaniu ETF-y zazwyczaj wygrywają przez osunięcie się ziemi. Nawet Grupa Vanguard - znana z tanich funduszy indeksowych bez obciążenia - nie może konkurować z niskim wskaźnikiem kosztów wielu funduszy ETF. Na przykład popularny SPDR S&P 500 ETF (SPY), przy 9 punktach bazowych (0, 09%), niepokoi opłatę 14 BPS (0, 14%) pobieraną przez fundusz Vanguard Index 500 (VFINX).
Co ważne, wskaźniki kosztów nie są jedynymi opłatami, jakie napotykają inwestorzy. Aby dokonać dokładniejszego porównania kosztów funduszu wspólnego inwestowania i funduszy ETF, inwestorzy muszą przyjrzeć się opłatom pobieranym przez każdy rodzaj funduszu i wszelkim wydatkom związanym z zakupem lub sprzedażą akcji.
Opłaty z funduszu wspólnego inwestowania vs. opłaty ETF
Wskaźnik kosztów funduszu wspólnego inwestowania obejmuje opłaty za zarządzanie inwestycjami, koszty administracyjne oraz opłaty 12-b1 (które są rodzajem kosztów marketingu). Jednak prowizje od transakcji maklerskich i opłaty za sprzedaż (w przypadku funduszy obciążeniowych) nie są uwzględniane we wskaźniku kosztów. Jednocześnie niektóre fundusze wspólnego inwestowania pobierają opłatę, jeśli saldo konta jest poniżej pewnego poziomu. Opłata ta jest zwykle mniejsza niż 25 USD rocznie i jest naliczana, jeśli saldo konta jest niższe od określonej kwoty w dolarach (powiedzmy 10 000 USD).
Niektóre fundusze pobierają również opłatę za zakup od każdej transakcji lub opłatę za wymianę, jeśli aktywa zostaną przeniesione do innego funduszu. Wiele funduszy wspólnego inwestowania będzie również pobierać opłatę za wykup, jeśli aktywa nie będą przechowywane na rachunku przez co najmniej pewien okres.
Obliczając rzeczywisty koszt funduszu wspólnego inwestowania, nie zapomnij sprawdzić salda konta i nawyków handlowych, zanim przyjmiesz, że stosunek kosztów to wszystko, co musisz zapłacić. Należy wziąć pod uwagę szereg innych opłat, a szczegóły są zazwyczaj przedstawione w prospekcie informacyjnym funduszu wspólnego inwestowania.
Dla porównania, obliczenie kosztu inwestycji w ETF jest nieco łatwiejsze niż obliczenie kosztu inwestycji w fundusz wspólnego inwestowania. Zamiast zagłębiać się w gęsty prospekt funduszu wspólnego inwestowania, inwestorzy ETF mogą skoncentrować się na tylko dwóch pozycjach: współczynniku kosztów i prowizjach za każdy zakup ETF w ramach strategii uśredniania kosztu w dolarach.
Wskaźnik kosztów ETF to stały procent zainwestowanych aktywów, podobnie jak wskaźnik kosztów funduszu wspólnego inwestowania. Ponieważ jednak ETF są kupowane i sprzedawane za pośrednictwem firmy maklerskiej, podobnie jak akcje, istnieje również prowizja, którą należy zapłacić za każdy zakup lub sprzedaż akcji ETF.
Niektórzy brokerzy online oferują handel bez prowizji, a inni mogą pobierać opłatę za akcję, ale najbardziej powszechną obecnie strukturą prowizji jest zryczałtowana opłata za transakcję. Krótko mówiąc, prowizje są kluczową kwestią, którą inwestorzy chcą wziąć pod uwagę, dodając fundusze w obrocie giełdowym do metody uśredniania kosztu w dolarach.
Faktoring w kosztach handlu ETF-ami
Określenie wskaźnika kosztów jest łatwą częścią przy obliczaniu kosztów podejścia opartego na uśrednianiu kosztów w dolarach za pomocą ETF. Ponieważ współczynnik ten jest stałym procentem inwestycji, ma taki sam wpływ niezależnie od zainwestowanej kwoty. Na przykład, jeśli wskaźnik kosztów wynosi dziewięć punktów bazowych, koszt wskaźnika kosztów wynosi dziewięć centów za inwestycję o wartości 100 USD i 90 centów za inwestycję o wartości 1000 USD. Wskaźnik kosztów jest stały, więc nie ma znaczenia, czy inwestycja jest duża czy mała, ponieważ odsetek pozostaje taki sam.
Prowizje to jednak inna historia. Koszty handlu z prowizji sumują się szybko i obniżają wydajność. Uśrednianie kosztu dolara na ETF przy małych kwotach dolara nie zawsze jest z tego powodu praktyczne.
Inaczej mówiąc, podczas gdy wskaźnik kosztów pobiera ten sam kęs od każdej zainwestowanej kwoty w dolarach, zryczałtowana opłata maklerska lub prowizja maklerska może zabrać dużą część małych okresowych inwestycji, nawet u brokera dyskontowego, który pobiera tylko zryczałtowaną stawkę 10 USD na handel.
Rozważ wpływ kosztów handlu na następujące inwestycje:
- W przypadku inwestycji o wartości 25 USD, której koszty transakcyjne wynoszą 10 USD, wartość inwestycji netto - po odjęciu kosztów transakcyjnych - wynosi 15 USD. Odsetek Twojej inwestycji, który znika w wyniku wydatków handlowych, wynosi 40%. Na inwestycji 50 USD z kosztami transakcji 10 USD inwestycja netto wynosi 40 USD. Odsetek Twojej inwestycji, który znika w wyniku wydatków handlowych, wynosi 20%. Na inwestycji 100 USD z kosztami handlowymi 10 USD inwestycja netto wynosi 90 USD. Odsetek Twojej inwestycji, który znika w wyniku kosztów handlu, wynosi 10%. Na inwestycji o wartości 1000 USD przy kosztach transakcji wynoszącej 10 USD, wartość inwestycji netto wynosi 990 USD. Procent Twojej inwestycji, który znika w wyniku wydatków handlowych, wynosi 1%.
Jak widać, tylko wtedy, gdy zainwestujesz więcej - w większe kwoty ryczałtowe - zmniejszy się wpływ kosztów handlowych z tytułu prowizji. Jednak celem uśredniania kosztu dolara jest regularne i częstsze inwestowanie mniejszych kwot zamiast większych. Oczywiście w inwestowaniu ETF, chyba że kwoty, które regularnie inwestujesz, są dość duże, prowizje maklerskie mogą przyćmić korzyści uzyskane dzięki uśrednieniu kosztu dolara.
Dolna linia
ETF mogą być doskonałymi narzędziami do uśredniania kosztów w dolarach - o ile uśrednianie kosztów w dolarach jest odpowiednio wykonywane. Zamiast często inwestować niewielkie kwoty, inwestorzy ETF mogą znacznie obniżyć koszty inwestycyjne, jeśli inwestują rzadziej większe kwoty lub inwestują poprzez domy maklerskie, które oferują handel bez prowizji.
Chociaż uśrednianie kosztu ETF przy pomocy ETF nie jest strategią, która będzie dobrze działać dla wszystkich, nie oznacza to, że nie jest to opłacalne. Podobnie jak wszystkie strategie inwestycyjne, inwestorzy muszą zrozumieć, co kupują i koszt inwestycji, zanim przekażą swoje pieniądze.
