Dług krótkoterminowy jest uważany za część bieżących zobowiązań spółki i jest uwzględniany przy obliczaniu kapitału obrotowego. Dług krótkoterminowy musi zostać spłacony przez firmę w ciągu roku. Ponieważ kapitał obrotowy jest obliczany jako aktywa obrotowe spółki, pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe, zadłużenie krótkoterminowe zmniejsza kapitał obrotowy.
Dług krótkoterminowy
Dług krótkoterminowy jest zwykle pożyczany przez firmę w celu sfinansowania bieżącej działalności, takiej jak zakup surowców, opłacenie dostawców i opłacenie określonych wydatków. Czasami firma łączy także całość swojego zadłużenia krótkoterminowego z bieżącą częścią zadłużenia długoterminowego, które to zobowiązania są uwzględnione w bieżących zobowiązaniach bilansu spółki. W związku z tym wszelkie przeklasyfikowanie długu długoterminowego na dług krótkoterminowy lub pożyczki jakiejkolwiek spółki wymagalne w ciągu roku zmniejszają kapitał obrotowy.
Zagadnienia dotyczące zadłużenia krótkoterminowego
Istnieją pewne przypadki, w których firma zaciąga krótkoterminowe zadłużenie poprzez zaciąganie pożyczek od wierzycieli, ale niezwłocznie przenosi saldo zadłużenia krótkoterminowego, gdy jest to wymagalne poprzez ponowne zaciągnięcie kredytu w perspektywie krótkoterminowej. W takim przypadku inwestor powinien ocenić, czy uzasadnione jest założenie, że krótkoterminowe zadłużenie spółki zostanie ponownie przeniesione, a zatem wykluczyć to saldo zadłużenia z obliczeń kapitału obrotowego.
Skorygowany kapitał obrotowy
W niektórych przypadkach inwestorzy chcą wziąć pod uwagę tylko aktywa obrotowe i zobowiązania związane z działalnością spółki i wykluczyć wszelkie rachunki bieżące związane z operacjami finansowymi spółki, takie jak zadłużenie krótkoterminowe. W takim przypadku dług krótkoterminowy nie wpływa na obliczenia skorygowanego kapitału obrotowego.
