Jakie są kody wskaźników typu klienta?
Kody wskaźników typu klienta (kody CTI) są częścią systemu, który identyfikuje transakcje wymiany futures dokonywane przez brokerów dla różnych klientów lub dla nich samych. Cztery różne kody wskazują stronę, dla której dokonano transakcji.
Głównym celem wdrożenia tych kodów jest stworzenie solidnej ścieżki audytu w celu śledzenia transakcji nie tylko „co” i „kiedy”, ale także uwzględnienie „kto”.
Kluczowe dania na wynos
- Kody wskaźników typu klienta (kody CTI) określają, jakiego rodzaju klient jest zaangażowany w transakcję dotyczącą kontraktu futures. Kody CTI identyfikują nie tylko rodzaj klienta, ale także kto zainicjował transakcję i kiedy, w oparciu o cztery podstawowe oznaczenia. Służy do śledzenia przepływu zleceń i kontroli transakcji, aby zapewnić, że priorytet jest odpowiednio nadawany.
Zrozumienie kodów wskaźnika typu klienta (CTI)
Giełdy kontraktów terminowych używają kodów numerycznych do wskazania różnych rodzajów transakcji. Kody te są częścią papierowego śladu złożonego w izbie rozliczeniowej giełdy. Ich celem jest rozróżnienie, dla kogo i na jakim rachunku są zawierane transakcje.
Oto cztery zakodowane kategorie zdefiniowane na stronie internetowej National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transakcje zainicjowane i wykonane przez pojedynczego członka na jego własny rachunek, na rachunek, który kontroluje, lub na rachunek, na którym posiada własność lub udziały finansowe.
CTI 2: Transakcje wykonane na własny rachunek uczestnika rozliczającego lub firmy będącej członkiem rozliczającym.
CTI 3: Transakcje, w których pojedynczy członek lub autoryzowany przedsiębiorca wykonuje na rachunek osobisty innego indywidualnego członka, na rachunek, który kontroluje inny indywidualny członek, lub na rachunek, na którym inny członek ma własność lub interes finansowy.
CTI 4: Każda transakcja niespełniająca definicji CTI 1, 2 lub 3. (Powinny to być transakcje z klientami niebędącymi członkami).
Standaryzacja informacji
Wspólny Komitet ds. Zgodności (JCC) ustalił w 2004 r., Że istnieje potrzeba stworzenia jednolitych kodów CTI na wszystkich amerykańskich rynkach kontraktów futures. Sam JCC jest komitetem wyższych urzędników ds. Zgodności z wszystkich krajowych giełd kontraktów futures i National Futures Association, utworzonych w maju 1989 r. W celu wspierania ulepszeń i jednolitości ich systemów i procedur.
Ulepszenia systemu kodowania zostały opracowane specjalnie z myślą o rosnącej liczbie elektronicznych systemów transakcyjnych i wielu różnych miejscach dostępu do rynków. Kilka giełd futures planowało przedefiniować kody CTI na swoich rynkach. Spowodowałoby to wiele różnych i potencjalnie sprzecznych kodów, a także utratę jednolitości między wymianami. Głównymi korzyściami było złagodzenie nieporozumień dla uczestników rynku i zmniejszenie obciążeń firm handlowych związanych z przestrzeganiem przepisów.
Ścieżka audytu wyznaczonego rynku kontraktów obejmuje elektroniczną bazę danych historii transakcji. Ta baza danych musi zawierać historię wszystkich transakcji, czy to przez otwarty protest, czy częściej przez wejście do elektronicznego systemu handlowego. Obejmuje to wszystkie zmiany i anulowania, kod wskaźnika typu klienta oraz informacje o czasie i sekwencji w celu odtworzenia transakcji.
