Co to jest deflacja długów?
Deflacja długu to koncepcja, która dotyczy wpływu długu na cenę nieruchomości, towarów i usług. Kredytobiorcy zazwyczaj doświadczają malejących wartości nieruchomości wynikających z deflacji długu, co może prowadzić do szeregu innych negatywnych następstw. Na szerokim rynku deflacja długów ogólnie odnosi się do teorii, która określa całkowite zaległe długi jako katalizator spadków cen w gospodarce danego kraju.
Zrozumienie deflacji długu
W przeciwieństwie do inflacji, która jest okresem rosnących cen, deflację charakteryzuje się jako okres spadających cen. Deflacja długu ma miejsce, gdy pękła bańka zadłużenia i spadły ceny. Może mieć szeroki zasięg rynkowy i ekonomiczny. Na przykład nieruchomości, a zwłaszcza wartości nieruchomości, mogą być bardzo podatne na deflację długu, co może powodować problemy dla kredytobiorców hipotecznych.
Kluczowe dania na wynos
- Dług jest ważnym elementem, który może pomóc stymulować wzrost gospodarczy zarówno dla przedsiębiorstw, jak i konsumentów. Deflacja zadłużenia, która często występuje po pęknięciu bańki zadłużenia, ma miejsce, gdy zbyt duży dług obniża wartość nieruchomości, towarów lub usług. podatne na deflację długu, ponieważ jest to duża część całkowitego zadłużenia ogółem. Spadek wartości nieruchomości może prowadzić do podwodnych hipotek, a nawet egzekucji z nieruchomości, gdy deflacja długu dotknie branżę hipoteczną.
Dług jest ważnym elementem gospodarki, który może pomóc stymulować wzrost zarówno konsumentów, jak i przedsiębiorstw. Zazwyczaj przechodzi przez cykle, które wpływają na wysokość emitowanego długu i kategorie długów o wysokim popycie. Kiedy emisja długu osiągnie nowe szczyty, może obniżyć wartość prawdziwej waluty. Wraz ze wzrostem emisji długu rośnie również ryzyko niewykonania zobowiązań.
Przykład deflacji długu
Rynek hipoteczny jest jednym z obszarów bardzo podatnych na deflację długów, ponieważ obejmuje dużą część całkowitego zadłużenia ogółem. W cyklu deflacji zadłużenia kredytobiorcy mogą zmagać się ze spłatą zadłużenia hipotecznego i spadkiem wartości nieruchomości zabezpieczenia wykorzystanego do zabezpieczenia swojego zadłużenia w ramach kredytu hipotecznego. Może to prowadzić do wyższych wskaźników wykluczenia.
Wysokie wolumeny zadłużenia i wysokie wskaźniki niewypłacalności mają wpływ deflacyjny na zabezpieczone zabezpieczenie kredytu hipotecznego kredytobiorcy. Niższe wartości zabezpieczeń mogą z kolei prowadzić do podwodnych hipotek, strat w zwrocie nieruchomości z inwestycji i ograniczeń w dostępnym kapitale. Mogą to być problemy dla kredytobiorcy związane z działaniami związanymi z zabezpieczeniem nieruchomości.
Na przykład w przypadku hipoteki podwodnej saldo kredytu pożyczkobiorcy jest wyższe niż wartość zabezpieczonej nieruchomości, co wymaga od nich pozostania w domu, dopóki saldo nie zostanie spłacone na tyle, aby odpowiadało wartości nieruchomości. Daje to również właścicielowi domu brak kapitału własnego w domu, na który można uzyskać pożyczkę pod zastaw domu lub inne produkty kredytowe powiązane z wartością kapitału własnego zabezpieczenia. Gdyby pożyczkobiorca musiał sprzedać, byłby zobowiązany do poniesienia straty i byłby winien pożyczkodawcy więcej niż koszt wpływów ze sprzedaży.
Jeżeli pożyczkobiorca znajdzie się w trudnej sytuacji i zbliża się wykluczenie z hipoteki podwodnej, może mieć także inne względy poza utratą własności, w szczególności jeśli hipoteka jest objęta pełnym regresem. Rezerwy nieodwracalne mogą pomóc kredytobiorcy w trudnej sytuacji, podczas gdy rezerwy regresowe wymagają od banku wniesienia dodatkowego kapitału, jeśli wartość ich zabezpieczenia nie pokrywa salda kredytowego. Rezerwa z pełnym regresem przynosi korzyść pożyczkodawcy w hipotece podwodnej, ponieważ daje również pożyczkodawcy dodatkowe prawa do innych aktywów w celu uwzględnienia różnicy w wartości nieruchomości.
