Inwestowanie w Esg, Sri i Impact: jaka jest różnica?

ESG, SRI i Impact Investing: jaka jest różnica?

Wartość inwestycji nie polega już tylko na zwrotach. Coraz więcej inwestorów domaga się również, aby ich pieniądze wywarły pozytywny wpływ na społeczeństwo i świat.

W rzeczywistości, zgodnie z ankietą przeprowadzoną w 2018 r. Przez amerykańskie Forum ds. Zrównoważonych i Odpowiedzialnych Inwestycji, inwestycje w ramach odpowiedzialnego zarządzania w Stanach Zjednoczonych stanowiły ponad 1 USD na każde 4 USD objęte profesjonalnym zarządzaniem w USA. Oznacza to ponad 12 trylionów USD aktywów pod zarządzaniem rocznie.

Rosnącemu popytowi towarzyszy mnożenie funduszy i strategii, które uwzględniają aspekty etyczne w procesie inwestycyjnym. Środowiskowe, społeczne i zarządcze (ESG), społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) oraz inwestowanie wpływowe to terminy branżowe często używane zamiennie zarówno przez klientów, jak i specjalistów, przy założeniu, że wszystkie są zgodne pod względem znaczenia i podejścia. Istnieją jednak wyraźne różnice, które będą miały wpływ na strukturę portfeli klientów i które inwestycje są odpowiednie do osiągnięcia celów wpływu społecznego.

Kluczowe dania na wynos

• Rosnąca liczba inwestorów chce, aby ich pieniądze przeznaczane były na akcje lub fundusze, które są zarówno rentowne, jak i odzwierciedlają ich wartości społeczne. Trzy style inwestowania spełniają to: środowisko, społeczeństwo i zarządzanie (ESG), społecznie odpowiedzialne inwestowanie (SRI) i wpływ ESG przygląda się praktykom środowiskowym, społecznym i zarządczym firmy, a także bardziej tradycyjnym środkom finansowym. Społecznie odpowiedzialne inwestowanie polega na aktywnym usuwaniu lub wybieraniu inwestycji w oparciu o określone wytyczne etyczne. Wpływ inwestowania ma pomóc firmie lub organizacji w ukończeniu projektu lub opracowaniu zaprogramuj lub zrób coś pozytywnego dla dobra społeczeństwa.

ESG

ESG odnosi się do praktyk środowiskowych, społecznych i związanych z zarządzaniem inwestycji, które mogą mieć istotny wpływ na wyniki tej inwestycji. Integracja czynników ESG służy do ulepszenia tradycyjnej analizy finansowej poprzez identyfikację potencjalnych ryzyk i szans wykraczających poza techniczne wyceny. Choć nałożona jest świadomość społeczna, głównym celem wyceny ESG pozostaje wydajność finansowa.

Poniższa tabela zawiera listę najczęściej branych pod uwagę czynników ESG. Inwestycje o dobrych wynikach ESG mogą potencjalnie generować zwroty, natomiast inwestycje o słabych wynikach ESG mogą hamować zwroty.

Środowiskowy	Społeczny	Zarządzanie
Zużycie energii	Prawa człowieka	Jakość zarządzania
Zanieczyszczenie	Praca dzieci i praca przymusowa	Niezależność zarządu
Zmiana klimatu	Zaangażowanie społeczności	Konflikt interesów
Produkcja odpadów	Zdrowie i bezpieczeństwo	Wynagrodzenie kierownictwa
Ochrona zasobów naturalnych	Relacje z interesariuszami	Przejrzystość i ujawnianie informacji
Dobrostan zwierząt	Relacje między pracownikami	Prawa akcjonariuszy