Profesjonalni inwestorzy na rynku Forex od dawna wiedzą, że handel walutami wymaga patrzenia poza świat FX. Waluty są przenoszone przez wiele czynników, w tym podaż i popyt, politykę, stopy procentowe, spekulacje i wzrost gospodarczy. Mówiąc dokładniej, ponieważ wzrost gospodarczy i eksport są bezpośrednio związane z krajowym przemysłem danego kraju, naturalne jest, że niektóre waluty są silnie skorelowane z cenami towarów.
Trzy najważniejsze waluty, które mają najściślejszą korelację z towarami, to dolar australijski, dolar kanadyjski i dolar nowozelandzki. Innymi walutami, na które mają wpływ ceny towarów, ale mają słabszą korelację niż powyższe trzy, są frank szwajcarski i jen japoński. Wiedza, która waluta jest skorelowana z tym, jaki towar może pomóc handlowcom zrozumieć i przewidzieć pewne ruchy rynkowe. Tutaj przyglądamy się walutom skorelowanym z ropą naftową i złotem oraz pokazujemy, jak możesz wykorzystać te informacje w handlu.
Ropa i dolar kanadyjski
Ropa naftowa jest jedną z podstawowych potrzeb świata. Przynajmniej na razie większość ludzi w krajach rozwiniętych nie może bez niego żyć.. Jako eksporter netto ropy naftowej Kanada jest poważnie dotknięta spadkami cen ropy, podczas gdy Japonia - główny importer netto ropy naftowej - zazwyczaj korzysta na spadkach cen ropy.
Z dnia na dzień korelacja między ropą a dolarem kanadyjskim może się zerwać, ale w długim okresie jest silna, ponieważ wartość dolara kanadyjskiego ma uzasadnione powody, aby być wrażliwym na cenę ropy. Kanada jest największym producentem ropy naftowej na świecie. Wielkość rezerw ropy naftowej w Kanadzie jest trzecia na świecie.
Bliskość geograficzna Stanów Zjednoczonych, a także niepewność polityczna na Bliskim Wschodzie i Ameryce Południowej sprawiają, że Kanada jest jednym z bardziej pożądanych miejsc, z których USA mogą importować ropę naftową.
Poniższy wykres pokazuje dodatnią zależność między olejem (niebieska linia) a CAD / USD (odwrócony USD / CAD, jak pokazano na wykresie jako „1 / USDCAD”). W niektórych przypadkach cena ropy naftowej faktycznie jest wiodącym wskaźnikiem akcji cenowej CAD / USD.
Ponieważ instrumentem handlowym na rynku Forex jest USD / CAD, kiedy ceny ropy idą w górę, USD / CAD spadają, a gdy ceny ropy spadają, USD / CAD rośnie.
Atrakcyjna gra olejowa: CAD / JPY
Na drugim końcu spektrum znajduje się Japonia, która importuje prawie całą swoją ropę. Brak krajowych źródeł energii w Japonii oraz potrzeba importu ogromnych ilości ropy naftowej, gazu ziemnego i innych zasobów energetycznych sprawiają, że jest ona szczególnie wrażliwa na zmiany cen ropy.
Patrząc na to z perspektywy eksportera / importera ropy naftowej, parą walutową, która znajduje się na szczycie listy walut w handlu, aby wyrazić opinię na temat cen ropy, jest dolar kanadyjski w stosunku do jena japońskiego. Poniższy wykres ilustruje ścisłą korelację między cenami ropy a CAD / JPY. Ceny ropy są zwykle głównym wskaźnikiem akcji cenowej CAD / JPY, często z opóźnieniem.
Chociaż korelacja nie jest idealna, po dużych ruchach w górę w ropie (niebieski) zwykle następuje wzrost CAD / JPY, a po spadkach ropy zwykle następują spadki w CAD / JPY.
Iść po złoty medal
Handel dolarem australijskim (AUD) jest na wiele sposobów podobny do handlu złotem. Jako drugi co do wielkości producent złota na świecie (trzeci co do wielkości kilka lat) dolar australijski wykazuje wysoką dodatnią korelację z metalem szlachetnym.
Mówiąc ogólnie, oznacza to, że gdy ceny złota wzrosną, dolar australijski również się umocni.
Bliskość Nowej Zelandii do Australii sprawia, że Australia jest preferowanym miejscem eksportowym dla towarów nowozelandzkich. Dlatego kondycja gospodarki Nowej Zelandii jest ściśle związana z kondycją gospodarki australijskiej, co tłumaczy, dlaczego NZD / USD i AUD / USD mają również wysoką dodatnią korelację.
Słabszą, ale wciąż istotną korelacją są ceny złota i franka szwajcarskiego (CHF). Polityczna neutralność kraju i fakt, że jego waluta była kiedyś wspierana przez złoto, sprawiły, że frank stał się walutą z wyboru w czasach niepewności politycznej. Chociaż związek czasami się rozpadał, CHF ma tendencję wzrostową, gdy złoto rośnie, i spada, gdy złoto spada.
Poniższa tabela pokazuje odwrócony USD / CHF (CHF / USD) w stosunku do ceny złota.
Handel walutami jako dodatek do handlu olejem lub złotem
Dla doświadczonych handlowców towarami warto również spojrzeć na waluty handlowe jako alternatywę lub uzupełnienie towarów handlowych. Oprócz możliwości czerpania korzyści z podobnej perspektywy (na przykład wyższa ropa), inwestorzy mogą również być w stanie zarabiać odsetki, utrzymując waluty o wyższych stopach procentowych.
Podczas handlu walutami mamy do czynienia z krajami, a kraje mają stopy procentowe. Na przykład w latach 2016-2018 australijska stopa procentowa była wyższa niż amerykańska. Dlatego zakup AUD / USD po złocie na dnie pod koniec 2015 r. Nie tylko wygenerowałby kapitał, ponieważ złoto i AUD / USD wzrosłyby w wartości, ale trader zbierałby odsetki za każdy dzień, w którym utrzymywano długą pozycję AUD / USD.
W ten sam sposób, jeśli zwarłeś AUD / USD, aby wyrazić krótki złoty widok, skończyłbyś płaceniem odsetek każdego dnia.
Jeśli jesteś traderem handlowym i szukasz drobnych zmian, waluty towarowe, takie jak AUD / USD i CAD / JPY, dają możliwości, na które warto zwrócić uwagę.
Dolna linia
