Co to jest syntetyczna akredytywa?
Syntetyczna akredytywa (SLC) to z góry finansowany, zbywalny instrument, który gwarantuje, że określona płatność zostanie zrealizowana. Akredytywy mogą być zorganizowane na różne sposoby. Zasadniczo różne rodzaje akredytyw można podzielić na dwie kategorie: finansowane i niefinansowane.
Kluczowe dania na wynos
- Syntetyczna akredytywa to akredytywa, którą bank wcześniej sfinansował w dniu zamknięcia, a nie w momencie, gdy fundusze zostaną wypłacone w razie potrzeby. LCS są postrzegane jako niższe ryzyko niż zwykłe akredytywy, ponieważ zazwyczaj eliminują ryzyko kontrahenta. Wszystkie rodzaje akredytyw są szeroko stosowane w handlu międzynarodowym. Sprzedawca może wymagać SLC, ponieważ ma wiele zalet zarządzania ryzykiem w stosunku do standardowej, nierzeczywistej akredytywy.
Zrozumienie syntetycznych akredytyw
Akredytywy są najczęściej dostarczane jako instrumenty nierzeczywiste, zbywalne. Instrumenty te zapewniają wsparcie bankowe, oferując drugą linię finansowania, która pomaga zagwarantować płatność kupującemu na rzecz sprzedającego. Syntetyczna akredytywa symuluje standardową, nierzeczywistą linię kredytową, ale wymaga głębszego związku z bardziej złożonymi przepisami. Syntetyczna akredytywa jest w pełni finansowana z pieniędzy przydzielonych na określone konto, kiedy akredytywa jest podpisywana, a nie wykonywana.
Syntetyczne akredytywy mogą być również znane jako akredytywy dokumentowe w pełni finansowane. Ustanowienie w pełni finansowanej akredytywy może potencjalnie wiązać się z oddzielnymi opłatami za konto lub ewentualnie narastającymi odsetkami, gdy środki są przechowywane.
Kompleksowo akredytywy są szeroko stosowane w handlu międzynarodowym. Rodzaj wymaganej akredytywy będzie zwykle podyktowany przez sprzedającego. Niektórzy sprzedawcy akceptują nierzeczywiste akredytywy, podczas gdy inni wymagają finansowanej, syntetycznej akredytywy. Opierając się na akredytywach, sprzedawcy mogą zapewnić, że otrzymają środki kupującego na czas i we właściwej wysokości. Jeśli kupujący nie może w pełni dokończyć zakupu, bank pokryje pełną lub pozostałą kwotę.
Ryzyko
Syntetyczne akredytywy oferują jeszcze wyższy poziom płynności i pewności, ponieważ bank wcześniej ustalił fundusze. Pomaga to w szybszym dostępie do funduszy. W rezultacie syntetyczne akredytywy skutecznie eliminują ryzyko kontrahenta dla sprzedawcy w transakcji.
Syntetyczne akredytywy są szeroko stosowane w handlu międzynarodowym w celu ułatwienia handlu między importerami, eksporterami i pośrednikami. Oprócz ryzyka kontrahenta inne ryzyka, które SLC pomagają złagodzić, mogą obejmować ryzyko walutowe, bariery językowe i transgraniczne kwestie podatkowe.
Uzyskanie akredytywy
Duże, globalne firmy zajmujące się handlem międzynarodowym na całym świecie będą zazwyczaj miały silne relacje z instytucją finansową, która obsługuje ich umowy akredytywy. Wszystkie rodzaje akredytyw są formą pożyczek. Wymaga to od firmy spełnienia określonych standardów oferty kredytowej. W związku z tym uzyskanie akredytywy może obejmować komercyjne zapytanie kredytowe i / lub sprawozdawczość kredytową.
Komercyjna ocena wiarygodności kredytowej różni się od indywidualnej oceny zdolności kredytowej tym, że wiele dużych firm jest oznaczonych korporacyjnym ratingiem kredytowym przez agencje ratingowe. Rozwinięte relacje z jedną akredytywa kredytową są zwykle najlepsze, ponieważ instytucja finansowa może potencjalnie wykorzystać jeden rachunek do zarządzania każdą finansowaną i nierzeczywistą akredytywą.
Wiele dużych firm prowadzących działalność na skalę międzynarodową zazwyczaj szuka współpracy z dużym bankiem międzynarodowym, który może ułatwić szybkie i wydajne przetwarzanie w wielu krajach. Syntetyczne akredytywy są szczególnie przydatne w tym względzie, ponieważ bank zarządza działalnością transakcyjną, a środki są dostępne do natychmiastowego wystawienia.
Różne rodzaje akredytyw
Istnieje kilka różnych rodzajów akredytyw i zapisów akredytywy. Ogólnie rzecz biorąc, wszystkie rodzaje akredytyw będą finansowane lub niefinansowane. Poza tym akredytywy mogą być również oznaczone lub skonstruowane jako:
- Komercyjne akredytywy: Biznes ma związek z bankiem, który dokonuje bezpośrednich płatności na rzecz sprzedającego. Akredytywy standby (SLOC): wymagaj od banku zapłaty beneficjentowi / sprzedawcy tylko wtedy, gdy nabywca otrzymujący list nie jest w stanie tego zrobić. kredytu: jak odnawialna linia kredytowa. Umożliwia serię losowań w stosunku do określonego limitu Potwierdzone akredytywy: Zapewnij dodatkową gwarancję od drugiego banku. Dla tych, którzy chcą jeszcze bardziej zminimalizować ryzyko kontrahenta. Odwoływalna akredytywa: W każdej chwili można wprowadzić zmiany do warunków akredytywy. Odwołalna akredytywa: Nie można dokonać zmian warunków akredytywy bez zgody wszystkich zaangażowane strony. Akredytywa z czerwoną klauzulą: oferuje pewną kwotę zaliczki. Akredytywa z zieloną klauzulą: oferuje płatność po określonym komunikacie w sprawie magazynowania.
Przykład syntetycznej akredytywy w świecie rzeczywistym
Duży bank międzynarodowy może oferować akredytywy nabywcom na rynkach poza ich krajem ojczystym, biorąc pod uwagę, że ci kupujący mogą mieć trudności z uzyskaniem kredytu międzynarodowego we własnym zakresie. Na przykład amerykańska firma, która prowadzi znaczną część działalności gospodarczej w Chinach, może chcieć współpracować z chińskim bankiem w celu zarządzania umowami o akredytywy. Wydając akredytywy dla firm amerykańskich, chiński bank może pomóc swoim krajowym importerom w zminimalizowaniu ryzyka kraju. Porozumienie to może również zmniejszyć ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe dla zaangażowanych stron.
