W każdej klasie aktywów głównym motywem dla każdego inwestora, inwestora lub spekulanta jest uczynienie handlu tak opłacalnym, jak to możliwe. W towarach, które obejmują wszystko, od kawy po ropę naftową, przeanalizujemy techniki analizy fundamentalnej i analizy technicznej, które są stosowane przez handlowców przy podejmowaniu decyzji o zakupie, sprzedaży lub utrzymaniu.
Uważa się, że technika analizy fundamentalnej jest idealna w przypadku inwestycji obejmujących dłuższy okres. Jest bardziej oparty na badaniach; bada sytuacje popytu i podaży, polityki gospodarcze i finansowe jako kryteria decyzyjne.
Handlowcy zwykle stosują analizę techniczną, ponieważ jest to właściwe do krótkoterminowego osądu na rynkach i analizują wcześniejsze wzorce cen, trendy i wolumen w celu konstruowania wykresów w celu ustalenia przyszłego ruchu.
Identyfikacja rynku towarów
Wskaźniki rozpędu są najbardziej popularne w handlu towarami, przyczyniając się do zaufania: „kupuj taniej i sprzedawaj wysoko”. Wskaźniki rozpędu są dalej dzielone na oscylatory i trendy podążające za trendem. Handlowcy muszą najpierw zidentyfikować rynek (tj. Czy rynek jest trendy, czy waha się przed zastosowaniem któregokolwiek z tych wskaźników). Informacje te są ważne, ponieważ następujące wskaźniki trendów nie działają dobrze na rynku o różnym zasięgu; podobnie oscylatory zwykle wprowadzają w błąd na popularnym rynku.
Kluczowe dania na wynos
- Głównym celem każdego inwestora jest osiągnięcie jak największego zysku. Handlowcy muszą najpierw zidentyfikować rynek. Wskaźniki momentów są najbardziej popularne w handlu towarami.
Wskaźniki obrotu towarami
1. Średnie kroczące
Jednym z najprostszych i najczęściej stosowanych wskaźników w analizie technicznej jest średnia ruchoma (MA), która jest średnią ceną dla określonego towaru lub towaru. Na przykład pięciomiesięczny MA będzie średnią cen zamknięcia z ostatnich pięciu dni, w tym bieżącego okresu. Gdy ten wskaźnik jest używany w ciągu dnia, obliczenia oparte są na bieżących danych cenowych zamiast na cenie zamknięcia.
MA ma tendencję do wygładzania przypadkowych zmian cen, aby wydobyć ukryte trendy. Jest postrzegany jako wskaźnik opóźniony i służy do obserwowania zmian cen. Sygnał kupna jest generowany, gdy cena przekroczy powyżej MA z poniżej upartych nastrojów, podczas gdy odwrotność wskazuje na niedźwiedzie nastroje, stąd sygnał sprzedaży.
Istnieje wiele wersji MA, które są bardziej rozbudowane, takie jak wykładnicza średnia ruchoma (EMA), średnia ruchoma skorygowana pod względem objętości i liniowa średnia ruchoma. MA nie nadaje się na rynek o różnym zasięgu, ponieważ ma tendencję do generowania fałszywych sygnałów z powodu wahań cen. W poniższym przykładzie zauważ, że nachylenie IZ odzwierciedla kierunek trendu. Bardziej stromy MA pokazuje pęd wspierający trend, podczas gdy spłaszczający MA jest sygnałem ostrzegawczym, że może nastąpić odwrócenie trendu z powodu spadku tempa.
Na powyższym wykresie niebieska linia przedstawia dziewięciodniowe MA, podczas gdy czerwona linia jest 20-dniową średnią ruchomą, a 40-dniowe MA jest oznaczone zieloną linią. 40-dniowy MA jest najbardziej płynny i najmniej niestabilny, podczas gdy 9-dniowy MA wykazuje maksymalny ruch, a 20-dniowy MA przypada pomiędzy.
2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Rozbieżność średniej ruchomej Rozbieżność, znana również jako MACD, jest powszechnie stosowanym i skutecznym wskaźnikiem opracowanym przez menedżera pieniędzy Geralda Appela. Jest to trend podążający za wskaźnikiem pędu, który wykorzystuje średnie obliczeniowe lub wykładnicze średnie ruchome do obliczeń. Zazwyczaj MACD oblicza się jako 12-dniowy EMA minus 26-dniowy EMA. Dziewięciodniowy EMA MACD nazywa się linią sygnałową, która odróżnia wskaźniki byków i niedźwiedzi.
Sygnał uparty jest generowany, gdy MACD jest wartością dodatnią, ponieważ EMA krótszego okresu jest wyższy (silniejszy) niż EMA dłuższego okresu. Oznacza to wzrost pędu wzrostowego, ale gdy wartość zaczyna spadać, wykazuje spadek pędu. Podobnie ujemna wartość MACD wskazuje na niedźwiedzi sytuację, a wzrost sugeruje dalszy wzrost tempa spadku.
Spadek ujemnej wartości MACD oznacza, że trend spadkowy traci na wartości. Istnieje więcej interpretacji ruchu tych linii, takich jak zwrotnice; zwyżkowy crossover jest sygnalizowany, gdy MACD przecina się powyżej linii sygnałowej w kierunku do góry.
Na powyższym wykresie MACD jest reprezentowane przez pomarańczową linię, a linia sygnału jest fioletowa. Histogram MACD (jasnozielone paski) to różnica między linią MACD a linią sygnałową. Histogram MACD jest wykreślany na linii środkowej i przedstawia różnicę między linią MACD a linią sygnałową pokazaną za pomocą słupków. Kiedy histogram jest dodatni (powyżej linii środkowej), emituje sygnały uparty, jak wskazuje linia MACD powyżej linii sygnału.
3. Wskaźnik siły względnej (RSI)
Wskaźnik siły względnej (RSI) jest popularnym wskaźnikiem pędu technicznego. Podjęto próbę ustalenia poziomu wykupu i wyprzedaży na rynku w skali od 0 do 100, wskazując w ten sposób, czy rynek osiągnął górną lub dolną granicę. Według tego wskaźnika rynki uważa się za wykupione powyżej 70, a wyprzedane poniżej 30. Amerykański analityk techniczny Welles Wilder zalecił użycie 14-dniowego RSI. Z biegiem czasu popularność zyskały 9-dniowe RSI i 25-dniowe RSI.
RSI może służyć do wyszukiwania rozbieżności i wahań awarii oprócz sygnałów wykupienia i wyprzedaży. Rozbieżności występują w sytuacjach, w których zasób osiąga nowy poziom szczytowy, a RSI nie wykracza poza swój poprzedni poziom szczytowy, sygnalizując zbliżające się odwrócenie. Jeśli RSI spadnie poniżej swojego poprzedniego minimum, potwierdzenie o zbliżającym się odwróceniu jest przekazywane przez ruch awaryjny.
Aby uzyskać dokładniejsze wyniki, należy być świadomym trendów rynkowych lub rynkowych, ponieważ rozbieżność RSI nie jest wystarczającym wskaźnikiem w przypadku trendów rynkowych. RSI jest bardzo przydatny, zwłaszcza gdy jest stosowany jako uzupełnienie innych wskaźników.
4. Stochastyczny
Znany handlowiec papierami wartościowymi, George Lane, oparł wskaźnik Stochastic na spostrzeżeniu, że jeśli ceny są świadkami trendu wzrostowego w ciągu dnia, wówczas cena zamknięcia będzie miała tendencję do ustabilizowania się w pobliżu górnej granicy ostatniego przedziału cenowego. Alternatywnie, jeśli ceny spadają, wówczas cena zamknięcia zbliża się do dolnej granicy przedziału cenowego. Wskaźnik mierzy związek między ceną zamknięcia składnika aktywów a jego zakresem cen w określonym przedziale czasu. Oscylator stochastyczny zawiera dwie linie. Pierwszy wiersz to% K, który porównuje cenę zamknięcia z najnowszym przedziałem cenowym. Druga linia to% D (linia sygnałowa), która jest wygładzoną formą wartości% K i jest uważana za ważniejszą spośród dwóch.
Główny sygnał tworzony przez ten oscylator występuje, gdy linia% K przecina linię% D. Uparty sygnał powstaje, gdy% K przebija% D w kierunku do góry. Sygnał niedźwiedzi powstaje, gdy% K spada przez% D w kierunku do dołu. Rozbieżność pomaga również w identyfikowaniu zwrotów. Kształt stochastycznego dna i góry działa również jako dobry wskaźnik. Powiedzmy na przykład, że głębokie i szerokie dno wskazuje, że niedźwiedzie są silne, a każdy rajd w takim miejscu może być słaby i krótkotrwały.
Wykres z% K i% D jest znany jako Slow Stochastic. Wskaźnik stochastyczny jest jednym z dobrych wskaźników, które można najlepiej połączyć między innymi z RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® został opracowany w latach 80. XX wieku przez analityka finansowego Johna Bollingera. Jest to dobry wskaźnik do pomiaru warunków wykupu i wyprzedaży na rynku. Bollinger Bands® to zestaw trzech linii: środkowej linii (trend), górnej linii (opór) i dolnej linii (wsparcie). Kiedy cena rozważanego towaru jest zmienna, przedziały mają tendencję do rozszerzania się, natomiast w przypadkach, gdy ceny są ograniczone w zakresie, następuje skurcz.
Bollinger Bands® są pomocne dla traderów, którzy chcą wykryć punkty zwrotne na rynku ograniczonym zakresem, kupują, gdy cena spada i uderza w dolne pasmo, i sprzedają, gdy cena wzrośnie, by dotknąć górnego pasma. Jednak gdy rynki zaczynają wykazywać tendencję, wskaźnik zaczyna dawać fałszywe sygnały, szczególnie jeśli cena odbiega od zakresu, w którym handlowała. Bollinger Bands® są uważane za odpowiednie do śledzenia trendów niskiej częstotliwości.
Dolna linia
Istnieje wiele wskaźników technicznych dostępnych dla handlowców, a wybór odpowiednich jest kluczowy dla świadomych decyzji. Upewniając się, czy są odpowiednie do warunków rynkowych, wskaźniki podążające za trendem są odpowiednie dla rynków trendów, a oscylatory dobrze pasują do różnych warunków rynkowych. Uważaj jednak: niewłaściwe stosowanie wskaźników technicznych może powodować wprowadzanie w błąd i fałszywe sygnały, powodując straty. Dlatego też, zaczynając od Stochastic lub Bollinger Bands®, zaleca się tym, którzy dopiero zaczynają korzystać z analiz technicznych.
