Jaki jest łączny stosunek?
Współczynnik łączony, zwany również „współczynnikiem łącznym po współczynniku dywidendy dla ubezpieczającego”, jest miarą rentowności stosowaną przez towarzystwo ubezpieczeniowe do oceny, jak dobrze sobie radzi w codziennej działalności. Wskaźnik łączny oblicza się, biorąc sumę poniesionych strat i wydatków, a następnie dzieląc je przez zarobioną składkę.
Wzór na łączony stosunek to
W pobliżu Łączny stosunek = zarobione premii Niespodziewane straty + wydatki
Łączny stosunek
Co mówi Ci Łączny stosunek?
Wskaźnik łączny mierzy pieniądze wypływające z zakładu ubezpieczeń w postaci dywidend, wydatków i strat. Straty wskazują na dyscyplinę ubezpieczyciela w zakresie polis ubezpieczeniowych. Wskaźnik kosztów mierzy wydajność ubezpieczyciela i to, jak dobrze wykorzystuje swoje zasoby do napędzania wzrostu na najwyższym poziomie. Łączny wskaźnik jest prawdopodobnie najważniejszym z tych trzech wskaźników, ponieważ zapewnia kompleksową miarę rentowności ubezpieczyciela.
Połączony stosunek jest zazwyczaj wyrażany jako procent. Wskaźnik poniżej 100 procent wskazuje, że firma osiąga zysk z ubezpieczenia, a wskaźnik powyżej 100 procent oznacza, że wypłaca więcej pieniędzy na roszczenia, które otrzymuje z premii. Nawet jeśli łączny wskaźnik przekracza 100 procent, firma może potencjalnie nadal być rentowna, ponieważ wskaźnik nie obejmuje dochodów z inwestycji.
Wiele firm ubezpieczeniowych uważa, że łączny wskaźnik jest najlepszym sposobem mierzenia sukcesu, ponieważ nie obejmuje dochodów z inwestycji, a jedynie zysk osiągnięty dzięki efektywnemu zarządzaniu. Należy o tym pamiętać, ponieważ część dywidend będzie inwestowana w akcje, obligacje i inne papiery wartościowe. Wskaźnik dochodu z inwestycji (dochód z inwestycji podzielony przez zarobione składki netto) uwzględnia dochód z inwestycji i jest wykorzystywany do obliczania ogólnego wskaźnika operacyjnego.
Kluczowe dania na wynos
- Współczynnik łączony jest miarą rentowności stosowaną przez firmę ubezpieczeniową do oceny, jak dobrze radzi sobie w codziennej działalności. Łączny wskaźnik jest zazwyczaj wyrażany w procentach. Wskaźnik poniżej 100 procent wskazuje, że firma osiąga zysk z ubezpieczenia, a wskaźnik powyżej 100 procent oznacza, że wypłaca więcej pieniędzy na roszczenia, które otrzymuje z premii. Wiele firm ubezpieczeniowych uważa, że łączny wskaźnik jest najlepszym sposobem mierzenia sukcesu, ponieważ nie obejmuje dochodów z inwestycji, a jedynie zysk osiągnięty dzięki efektywnemu zarządzaniu.
Przykłady łączonego współczynnika
Jako hipotetyczny przykład, jeśli ubezpieczyciel zbierze 1000 USD z tytułu składek polisowych i wypłaci 800 USD z tytułu roszczeń i wydatków związanych z roszczeniami oraz dodatkowo 150 USD z tytułu kosztów operacyjnych, miałby łączny stosunek (800 + 150) / 1000 = 95%.
Weźmy inny przykład: firma ubezpieczeniowa ZYX poniosła koszty ubezpieczenia w wysokości 10 milionów USD, poniosła straty i koszty korekty straty w wysokości 15 milionów USD, przypis składki netto w wysokości 30 milionów USD i zarobione składki w wysokości 25 milionów USD. Możemy obliczyć łączny wskaźnik podstawy finansowej ZYX, dodając poniesione straty i koszty korekty straty do poniesionych kosztów ubezpieczenia. Łączny wskaźnik podstawy finansowej wynosi 1 lub 100% ((10 milionów USD + 15 milionów USD) / 25 milionów USD).
Podstawa finansowa stanowi migawkę ustawowych sprawozdań finansowych za bieżący rok. Możemy również obliczyć łączny współczynnik na podstawie transakcji, w którym dzielisz poniesione straty i koszty korekty strat przez zarobione składki i dodajesz do poniesionych kosztów ubezpieczenia podzielone przez przypisane składki netto. Łączny stosunek podstawy ubezpieczeniowej firmy ubezpieczeniowej XYZ wynosi 0, 93, czyli 93% = (15 milionów USD / 25 milionów USD + 10 milionów USD / 30 milionów USD).
Różnica między stosunkiem łączonym a współczynnikiem strat
Współczynnik strat mierzy łączne poniesione straty w stosunku do łącznej kwoty zebranych składek ubezpieczeniowych, natomiast łączny wskaźnik mierzy poniesione straty i wydatki w stosunku do wszystkich zebranych składek. Współczynnik łączony oblicza się zasadniczo przez dodanie wskaźnika strat i wskaźnika kosztów.
Współczynnik strat oblicza się, dzieląc łączne poniesione straty przez sumę zebranych składek ubezpieczeniowych. Im niższy wskaźnik, tym bardziej opłacalna jest firma ubezpieczeniowa i odwrotnie. Jeśli wskaźnik strat jest wyższy niż 1 lub 100%, towarzystwo ubezpieczeniowe może być nierentowne i może mieć słabą kondycję finansową, ponieważ wypłaca więcej odszkodowań niż otrzymywanych składek.
Ograniczenia połączonego stosunku
Składniki połączonego współczynnika opowiadają historię i należy je zbadać razem i osobno, aby zrozumieć, co powoduje, że ubezpieczyciel jest rentowny lub nierentowny. Dywidendy z polis są generowane z premii generowanych z działalności ubezpieczeniowej ubezpieczyciela.
Współczynnik strat i wyrównania strat pokazuje, ile kosztuje ubezpieczyciela zaoferowanie jednego dolara ochrony. Wskaźnik kosztów pokazuje, jak drogie jest generowanie nowej działalności, ponieważ bierze pod uwagę prowizje, wynagrodzenia, koszty ogólne, świadczenia i koszty operacyjne. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jak obliczyć łączny stosunek?”)
