Akcje Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) wzrosły w środę do pięciotygodniowego maksimum w reakcji na rosnący optymizm, że Chiny powrócą po silnych kursach wzrostu po miesiącach słabych danych gospodarczych. Akcje czerpały wskazówki z rynku rudy żelaza, który obecnie testuje najwyższy poziom w 2017 r. W połowie lat 90-tych. Rajd może zasygnalizować bardziej owocny okres dla górnika z Ohio, który wciąż notuje ponad 110 punktów poniżej rekordowego poziomu z 2008 roku na poziomie 122 USD.
Rynek rudy żelaza osiągnął najwyższy w historii poziom blisko 200 USD w 2011 r., W tym samym czasie, gdy dobiegał końca wieloletni wzrost cen towarów, i spadł o ponad 70% w 2016 r. Wściekłe tempo chińskiej infrastruktury w ostatnim dziesięcioleciu stanowiły podstawę wszelkiego rodzaju kontraktów na zapasy przemysłowe i kontrakty na metale, które osiągnęły szczyt zgodnie, gdy liczby PKB w kraju azjatyckim zaczęły się kurczyć.
Akcje Cleveland-Cliffs testują sześcioletni opór na 50-miesięcznej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) od czasu utknięcia na tej ogromnej barierze w 2017 r. I wymagają gwałtownego wzrostu zakupów powyżej 12, 50 USD w celu ustalenia upartej techniki niezbędnej do przyciągnięcia kapitału instytucjonalnego. Jest mało prawdopodobne, aby to zadanie zostało zrealizowane bez długoterminowego wznowienia chińskiego wzrostu, który może nie być w kartach do co najmniej 2020 r. Co ważniejsze, los zarówno chińskiego, jak i amerykańskiego wzrostu wisi na włosku, podczas gdy negocjacje handlowe rozciągają się na czwartą miesiąc.
Wykres długoterminowy CLF (1998-2019)
TradingView.com
Wieloletni trend wzrostowy utknął nieco powyżej 7, 00 USD w 1998 r., Ustępując miejsca gwałtownemu spadkowi, który zanotował 14-letni najniższy poziom 1, 71 USD na początku 2001 r. Testował ten poziom cen dwa razy w 2003 r. I gwałtownie wzrósł, wchodząc w silny trend postęp, który osiągnął najwyższy poziom rok później. Akcje odnotowały wyjątkowe zyski na hossie w połowie dekady, osiągając rekordowy poziom 121, 95 USD w lipcu 2008 roku.
Sprzedał się w zadziwiającym 90% podczas załamania gospodarczego, zanim w marcu 2009 r. Zatrzymał się na poziomie 11, 80 USD. Oznaczało to doskonałą okazję do zakupu, przed ogromną falą ożywienia gospodarczego, która utknęła zaledwie o 20 punktów w stosunku do poprzedniego maksimum w 2011 r. Długoterminowe trend spadkowy przejął kontrolę, przełamując wsparcie w 2009 r. w 2014 r. i najniższy poziom w 2001 r. w czwartym kwartale 2015 r. Presja sprzedaży ostatecznie zakończyła się na najniższym poziomie od 28 lat w styczniu 2016 r.
Kolejna fala ożywienia utknęła w granicach trzech punktów wąsko wyrównanego oporu na 50-miesięcznym EMA i osiągnęła najniższy poziom w 2009 r. W marcu 2017 r., Zmniejszając się do szerokiego zakresu handlowego ze wsparciem poniżej 6, 00 USD. Próba wybicia w 2018 r. Zakończyła się niepowodzeniem w ciągu jednego punktu najwyższego poziomu w 2017 r., Powodując wycofanie, które mogło w grudniu wzrosnąć do najniższego poziomu. Jeśli tak, będzie to trzeci najwyższy poziom niższy od najniższego poziomu z wielu dekad w 2016 roku.
Miesięczny oscylator stochastyczny osiągnął poziom wykupienia w sierpniu 2018 r., Po rocznym cyklu zakupów, i przeszedł w cykl sprzedaży, który zakończył się znacznie powyżej poziomu wyprzedaży w lutym 2019 r. Nowy cykl zakupów wywołał rozbieżną rozbieżność, ponieważ zapasy prawie spadły 25% między początkiem lutego a końcem marca, ale ta siła nabywcza w końcu się rozwija, dając wiatr, który powinien wspierać wyższe ceny.
Podczas gdy obecna tendencja wzrostowa wygląda na zwyżkową, akcje mają długą drogę, by wejść w trwały trend wzrostowy. Na początek, utknął poniżej dolnej granicy z 2013 roku (górna czerwona linia) w pobliżu 15 USD, przewidując, że wybuch powyżej 50-miesięcznego EMA nadal szybko zwalnia w połowie nastolatków. I niestety dla byków ogromna podaż kosztów ogólnych utrzymuje się nawet do 20 USD, przy czym pokonanie oporu na malejącym EMA po 200 miesiącach może zająć lata. Nie przetestował tego poziomu od awarii w 2013 roku.
Dolna linia
Akcje Cleveland-Cliffs zyskują na popularności w reakcji na rosnący optymizm, że Chiny wznowią trajektorię wzrostu, ale wiele warstw podaży napowietrznej prawdopodobnie spowolni lub zatrzyma wzrost.
