Według raportu Bloomberga, miliarder, menadżer pieniędzy Ken Griffin, szef Citadel, kierował swoimi funduszami z wielu strategii do 8, 8% zwrotów w pierwszej połowie 2018 roku. Flagowe fundusze firmy Kensington i Wellington, które zyskały 13% w 2017 roku, wzrósł o 1, 5% w samym miesiącu czerwcu. Ten dobry wynik w pierwszej połowie stawia Griffina przed jego głównymi rywalami i kontynuuje długą serię wygranych firmy, mimo że w ostatnich latach warunki dla funduszy hedgingowych były co najmniej trudne.
Kapitał własny, towary, stały dochód
Według osoby znającej wyniki funduszu, która pozostała niezidentyfikowana w raporcie Bloomberga, dobre wyniki funduszy Kensington i Wellington w pierwszej połowie były wynikiem strategii kapitałowych, towarowych i o stałym dochodzie. Jednocześnie w tym okresie zarabiały zarówno inwestycje ilościowe, jak i kredyty.
Z kwotą 30 miliardów dolarów Citadel wyprzedza swojego głównego rywala, Millennium Management, fundusz Izzy Englander. Millennium odnotowało wzrost swojego flagowego funduszu o prawie 6% w pierwszej połowie roku, przy niewielkiej zmianie w czerwcu. W obu przypadkach oba fundusze niepokoją ogólną sferę funduszy hedgingowych; ogólnie rzecz biorąc, fundusze hedgingowe zyskały w tym roku zaledwie 1, 2% w ujęciu ważonym aktywami, w porównaniu z 2, 7% zwrotem w czerwcu dla indeksu S&P 500.
Dominują fundusze wielofunkcyjne
Fundusze wielostronne w szerszym zakresie mają tendencję do osiągania lepszych wyników w porównaniu z innymi funduszami hedgingowymi na początku tego roku. Na przykład fundusz Double Black Diamond Carlson Capital zyskał 6, 4% w skali roku do czerwca. Empyrean Capital Partners, z około 3, 5 mld USD w AUM, zwrócił 4, 8% w swoim funduszu hedgingowym w tym samym okresie. Och-Ziff Capital Management Group LLC, fundusz wybitnego inwestora Dana Ocha, wzrósł o 4, 4% w tym okresie, podczas gdy fundusz strategiczny Highbridge Capital Management przyniósł 2, 4%, wciąż wyprzedzając S&P w omawianym okresie.
W przypadku Citadel jego fundusz Global Equities nie osiągnął tak dobrych wyników w czerwcu, zyskując zaledwie 0, 2%. Jednak w tym funduszu wyniki osiągnięte w pierwszej połowie wyniosły 5, 2%. Fundusz Global Fixed Income pozostał stabilny w czerwcu, zapewniając ogólny zwrot w wysokości 7, 1% w pierwszej połowie roku. Fundusz Tactical Trading, oparty na podejściu kapitałowym i ilościowym, wzrósł w ubiegłym miesiącu o 1, 7%, przy łącznych zyskach w wysokości 7, 8% w ciągu roku.
Sukces Cytadeli i innych funduszy o wielu strategiach mógł zainspirować ponowne uruchomienie funduszy hedgingowych. ExodusPoint Capital Management Michaela Gelbanda, który zaczął handlować w czerwcu aktywami o wartości około 8 miliardów dolarów, zyskał 0, 42% w pierwszym miesiącu. To rekord, który odniósł największy sukces pierwszego miesiąca w historii uruchomienia funduszu hedgingowego.
