Rosnąca słabość gospodarcza Chin spowodowała, że rajd Caterpillar Inc. (CAT) był martwy, a komponent Dow spadł o ponad 15% w ciągu zaledwie dwóch tygodni. Obecnie akcje notowane są poniżej 50- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) po raz pierwszy od 4 września i mogą przetestować najniższy poziom w 2018 r. Na poziomie 129, 43 USD w nadchodzących sesjach. Ten uparty zwrot może również sygnalizować początek zarażenia, które rozprzestrzenia się na inne amerykańskie firmy zależne od chińskiej potęgi gospodarczej.
Nagłówek MarketWatch z października 2017 r. Ogłosił, że „wielki zakład Caterpillar na Chiny może w końcu się opłacić”. Zapasy wzrosły o prawie 40 punktów w ciągu najbliższych trzech miesięcy, osiągając szczyt w styczniu 2018 r. Po tym, jak prezydent Trump rozpoczął agresywną kampanię reformującą chińskie praktyki handlowe. Ta inicjatywa przerodziła się teraz w pełną wojnę handlową, przy czym amerykańskie cła odbijają się na chińskiej gospodarce, jednocześnie obniżając Shanghai Composite Index do najniższego poziomu od czterech lat.
Gigant budowlany zbiera się i sprzedaje w synchronizacji z chińskimi fortunami gospodarczymi przez prawie dwie dekady, co dodatkowo obawia się, że akcje Caterpillar wejdą na rynek niedźwiedzi, jeśli taryfy wzrosną do 25% 1 stycznia, zgodnie z zagrożeniem. Prezydent mógłby również rozszerzyć listę taryfową na 50% towarów eksportowanych, które nie są obecnie celem, przy czym oba scenariusze mogą osłabić zapasy w następnej dekadzie.
Długoterminowy wykres CAT (1992-2018)
Akcje wzrosły sześciokrotnie w latach 1992-1997, opóźniając się przy niskich 30 USD i spadając do masywnego odwrotnego wzoru głowy i ramion, który przełamał się latem 2003 roku. Impuls rajdowy zakończył się w niskich 80 USD w maju 2006, ustępując potrójnemu szczytowi, który przełamał wsparcie w 2008 roku, powodując pionowy spadek do najniższego poziomu od sześciu lat. Odbiło się ono silnie w marcu 2009 r., Kończąc podróż w obie strony do wcześniejszego maksimum w czwartym kwartale 2010 r.
Wybuch utknął w martwym punkcie powyżej 115 USD w maju 2011 r. W tym samym czasie chińska gospodarka osiągnęła szczyt po gwałtownym wzroście. Ten szczyt i szybki spadek do połowy lat 60. określił granice handlowe, które pozostały nienaruszone aż do podziału w październiku 2015 r., Sygnalizując kapitalizacyjną fazę sprzedaży, która również wpłynęła na szeroki kompleks towarowy. Poważna fala ożywienia naprawiła zepsuty zakres handlu w marcu 2016 r., Rozpoczynając sygnały zakupu przed wybuchem w sierpniu 2017 r., Który odnotował nowe maksima w styczniu 2018 r.
CAT Short-Term Chart (2017-2018)
Następnie akcje odwróciły się i sprzedały z pośrednią korektą, która wyrzeźbiła szeroki wzór flagi byka do najniższego poziomu z sierpnia 2018 r., A późniejsze odbicie odbiło opór flagi około pięć tygodni później, dając nowe sygnały zakupu. Ten uparty impuls nie powiódł się 10 października, gdy spadek przeszył nową flagę, narażając cenę na dalszy spadek, który może przetestować najniższy poziom w sierpniu, który oznacza również najniższy poziom w 2018 roku.
Wskaźnik kumulacji wolumenu bilansu (OBV) utknął na najwyższym poziomie w 2014 r. W styczniu 2018 r. I wszedł w fazę dystrybucji, która osiągnęła w sierpniu dziewięciomiesięczne minimum. Kupowanie presji w październiku wykazało niewielki udział, zgodny z pierwszym dużym odbiciem po korekcie pośredniej. Presja na sprzedaż znacznie wzrosła w ciągu ostatnich dwóch tygodni, poddając wskaźnik testowi najniższego poziomu w środku lata. Handlowcy powinni dokładnie wyrównać, ponieważ załamanie zwiększyłoby szanse, że cena akcji przebije także wsparcie letnie.
Dolna linia
Akcje Caterpillar nie przeżyły wrześniowego wybuchu i mogłyby przetestować najniższy poziom w 2018 roku w nadchodzących tygodniach, powstrzymany przez słabość wynikającą z taryf na swoim największym rynku wzrostu.
