Opłaty za fundusze typu ETF spadają, a temat ten nie ogranicza się do zwykłych waniliowych funduszy o ograniczonej kapitalizacji. Inteligentne fundusze beta również stają się tańsze. Według niektórych szacunków średni amerykański ETF o dużej kapitalizacji typu beta ma roczny wskaźnik kosztów w wysokości 0, 35%, czyli 35 USD w przypadku inwestycji o wartości 10 000 USD. Czynniki ETF, w tym koncentrujące się na akcjach wzrostu i wartości, często niosą opłaty znacznie poniżej średniej w kategorii inteligentnych wersji beta. Opłaty te mają znaczenie z czasem, zwłaszcza że inwestorzy czekają na odbicie wartościowych akcji po końcowych nazwach wzrostu i pędu w 2017 r.
„Średni fundusz inwestycyjny o dużej kapitalizacji wzrósł o 15, 8% w 2017 r., Ale nadal pozostawał w tyle za zwrotem 17, 2% w odniesieniu do indeksu wartości ETF Vanguard Value Index (VTV) o wartości 37 mld USD, indeksu wartości kapitału o dużej kapitalizacji ETF z największą ilością aktywów”, powiedział CFRA Research Dyrektor ETF i Mutual Fund Research Todd Rosenbluth w notatce opublikowanej na początku tego tygodnia. „Część różnic w wynikach wynika z niższego wskaźnika kosztów VTV 97 punktów bazowych niż średni fundusz inwestycyjny o dużej kapitalizacji. Jednak selekcje akcji również przyczyniły się, ponieważ aktywni menedżerowie wspólnie nie dostrzegli wystarczającej liczby dobrych wyników w 2017 r.” VTV, który jest jednym z największych inteligentnych ETF-ów beta każdej odmiany, kosztuje 0, 06% rocznie.
Spośród 20 największych inteligentnych funduszy ETF w wersji beta sześć to fundusze wartościowe. Z czasem niskie opłaty od funduszy indeksów wartości i funduszy inwestycyjnych typu ETF mogą być korzystne dla inwestorów. Podczas gdy VTV jest jedną z najtańszych funduszy ETF, niektóre konkurencyjne fundusze mają nieco wyższe opłaty, ale nadal są warte rozważenia i są nadal znacznie tańsze niż fundusze o aktywnej wartości. Do tej grupy należy ETF (VLUE) iShares Edge MSCI USA, który pobiera 0, 15% rocznie. VLUE zyskał w ubiegłym roku prawie 23%, co znacznie wyprzedza aktywnie zarządzanych rywali.
„VLUE posiada akcje o najcenniejszej wartości w każdym sektorze i jest bardziej zdywersyfikowany niż większość strategii opartych na wartości. Ale aby utrzymać koncentrację na wartości, jest ona ponownie co pół roku, ostatnio pod koniec listopada”, powiedział Rosenbluth. „Międzynarodowa firma Business Machines Corporation (IBM) była jednym z 16 dodatków i dołączyła do Apple Inc. (AAPL) i Intel Corporation (INTC) jako składniki technologii dużych spółek; ocena prawdopodobnych perspektyw przyszłych inwestycji bazowych jest jednym ze sposobów, w jaki zastrzeżone przez CFRA rankingi ETF zapewniają perspektywiczna perspektywa, w przeciwieństwie do jakiejkolwiek innej metodologii rankingu ETF. ”
VLUE o wartości 3, 3 miliarda dolarów śledzi indeks MSCI USA Enhanced Value Index i ma trzyletnie odchylenie standardowe wynoszące 11, 6%. VLUE jest odejściem od tradycyjnych funduszy wartości, ponieważ produkt iShares ma prawie 24% wagi w stosunku do zasobów technologicznych i 12, 4% alokacji na uznaniowe nazwy konsumentów, sektory, które zwykle są cechami funduszy wzrostu i pędu. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Bezpośrednie podejście do zapasów wartości.)
