Jakie są ekwiwalenty środków pieniężnych?
Ekwiwalenty środków pieniężnych to inwestycyjne papiery wartościowe przeznaczone do inwestowania krótkoterminowego; mają wysoką jakość kredytową i są bardzo płynne.
Ekwiwalenty środków pieniężnych, zwane także „środkami pieniężnymi i ekwiwalentami”, są jedną z trzech głównych klas aktywów w inwestycjach finansowych, podobnie jak akcje i obligacje. Papiery te mają profil niskiego ryzyka i niskiego zwrotu i obejmują bony skarbowe rządu USA, bankowe certyfikaty depozytowe, akceptacje bankowców, korporacyjny papier komercyjny i inne instrumenty rynku pieniężnego.
Kluczowe dania na wynos
- Ekwiwalenty środków pieniężnych to łączna wartość gotówki w kasie, która obejmuje pozycje podobne do gotówki; środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych muszą być aktywami obrotowymi. Łączne środki pieniężne lub ekwiwalenty środków pieniężnych firmy są zawsze wyświetlane w górnej linii bilansu, ponieważ aktywa te są najbardziej płynnymi aktywami. Wraz z akcjami i obligacjami środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowią trzy główne klasy aktywów w finansach. Do papierów wartościowych niskiego ryzyka należą bony skarbowe rządu USA, płyty CD banków, akceptacje bankierów, komercyjny papier korporacyjny i inne instrumenty rynku pieniężnego. Posiadanie gotówki i ekwiwalentów gotówki świadczy o zdrowiu firmy, ponieważ odzwierciedla zdolność firmy do spłaty zadłużenia krótkoterminowego.
Ekwiwalenty środków pieniężnych
Zrozumienie ekwiwalentów środków pieniężnych
Ekwiwalenty środków pieniężnych służą również jako jeden z najważniejszych wskaźników zdrowotnych systemu finansowego firmy. Analitycy mogą również oszacować, czy dobrze jest inwestować w konkretną firmę, ponieważ jest w stanie generować środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ odzwierciedla to, w jaki sposób firma jest w stanie płacić rachunki w krótkim okresie czasu. Firmy z dużymi ilościami środków pieniężnych i ich ekwiwalentów są głównymi celami większych firm, które planują nabyć mniejsze firmy.
Istnieje pięć rodzajów ekwiwalentów środków pieniężnych: bony skarbowe, papiery komercyjne, zbywalne papiery wartościowe, fundusze rynku pieniężnego i krótkoterminowe obligacje rządowe.
Bony skarbowe
Bony skarbowe są powszechnie określane jako „bony skarbowe”. Są to papiery wartościowe wyemitowane przez Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych. W przypadku wydawania przedsiębiorstwom firmy zasadniczo pożyczają pieniądze rządowe. Bony skarbowe są dostarczane w nominałach od 1000 do 5 milionów USD. Nie płacą odsetek, ale są oferowane po obniżonej cenie. Wydajność bonów skarbowych stanowi różnicę między ceną zakupu a wartością wykupu.
Dokumenty komercyjne
Papiery komercyjne są wykorzystywane przez duże firmy do otrzymywania funduszy na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań dłużnych, takich jak płace przedsiębiorstw. Są one wspierane przez banki emitujące lub spółki, które obiecują spełnić i zapłacić kwotę nominalną w wyznaczonym terminie zapadalności podanym na nocie.
Zbywalne papiery wartościowe
Zbywalne papiery wartościowe to aktywa finansowe i instrumenty, które można łatwo zamienić na gotówkę, a zatem są bardzo płynne. Zbywalne papiery wartościowe są płynne, ponieważ terminy zapadalności zdarzają się zwykle w ciągu roku lub krócej, a stawki, według których można nimi handlować, mają minimalny wpływ na ceny.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego są jak rachunki czekowe, które płacą wyższe oprocentowanie zapewniane przez zdeponowane pieniądze. Fundusze rynku pieniężnego stanowią wydajne i skuteczne narzędzie do zarządzania pieniędzmi przez firmy i organizacje, ponieważ są one bardziej stabilne w porównaniu do innych rodzajów funduszy, takich jak fundusze wspólnego inwestowania. Jego cena akcji jest zawsze taka sama i wynosi zawsze 1 USD za akcję.
Krótkoterminowe obligacje rządowe
Krótkoterminowe obligacje rządowe są dostarczane przez rządy w celu finansowania projektów rządowych. Są one wydawane przy użyciu krajowej waluty. Inwestorzy zwracają uwagę na ryzyko polityczne, ryzyko stopy procentowej i inflację, inwestując w obligacje rządowe.
Firmy często przechowują pieniądze w gotówce i ekwiwalentach gotówki, aby zarabiać na środkach, czekając na ich wykorzystanie.
Do czego służą ekwiwalenty środków pieniężnych
Istnieje kilka powodów, dla których firma może przechowywać swój kapitał w ekwiwalentach pieniężnych. Po pierwsze, stanowią one część kapitału obrotowego netto spółki (aktywa obrotowe minus zobowiązania krótkoterminowe), który wykorzystuje do zakupu zapasów, pokrycia kosztów operacyjnych i dokonania innych zakupów. Zapewniają również bufor, dzięki któremu firma może szybko zamienić się na gotówkę, jeśli czas się opóźni. Wreszcie można je wykorzystać do sfinansowania przejęcia.
