Kupno papieru wartościowego za pomocą konta depozytowego oznacza, że pożyczasz pieniądze, dzięki czemu możesz kupić więcej akcji niż masz gotówkę. Jest to ryzykowne, ponieważ jeśli Twoja inwestycja spadnie, stracisz nie tylko pieniądze, ale pieniądze, które pożyczyłeś. Przyjrzyjmy się, dlaczego to nie zadziała w przypadku funduszy wspólnego inwestowania, jednocześnie przyglądając się innym sposobom kupowania innych rodzajów funduszy z depozytem zabezpieczającym.
Różnica między akcjami a funduszami wspólnego inwestowania
Ze względu na mechanizmy wyceny / handlu stosowane w przypadku funduszy wspólnego inwestowania nie można ich kupować ani sprzedawać jak akcji. Inwestując w akcje, inwestor może składać zlecenia z limitem, angażować się w krótką sprzedaż, kupować z depozytem zabezpieczającym i dokonywać transakcji na rynku wtórnym przez cały dzień.
Natomiast fundusze wspólnego inwestowania są wydawane kupującym i umarzane od sprzedających bezpośrednio przez towarzystwo funduszu. Ceny akcji funduszu są ustalane raz dziennie po zamknięciu działalności i są oparte na cenach zamknięcia bazowych papierów wartościowych w portfelu funduszu. Ceny kupna i sprzedaży akcji funduszu nie są księgowane aż do następnego dnia po transakcji. Utrudnia to szybkie wyjście z funduszu wspólnego inwestowania, gdy traci pieniądze. Z tego powodu nie można kupować udziałów w funduszach wspólnego inwestowania za pomocą rachunku depozytowego.
Korzystanie z konta depozytowego dla funduszy ETF
Ze względu na te ograniczenia dotyczące tradycyjnych funduszy wspólnego inwestowania fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego, które są indeksowymi funduszami inwestycyjnymi o strukturze i notowanymi jako akcje, zostały pierwotnie utworzone w odpowiedzi na chęć profesjonalnych inwestorów do handlu funduszami przy użyciu tego samego instrumentu co akcje.
Możesz kupić ETF na depozycie zabezpieczającym. Ważne jest, aby zrozumieć ryzyko. Jeśli pożyczasz pieniądze na zakup ETF, który traci na wartości, będziesz musiał dokonać depozytu na koncie depozytowym. Ponadto zapłacisz odsetki od pożyczonych pieniędzy. Każda z tych sytuacji może mieć fatalny wpływ na twoją inwestycję. Nawet jeśli nie stracisz całej inwestycji, koszty pochłoną Twoje zyski z ETF.
Istnieje również podwójne zagrożenie: niektóre fundusze ETF używają depozytu zabezpieczającego do zakupu posiadanych przez siebie papierów wartościowych. Kiedy zobaczysz ETF, który próbuje osiągnąć dwukrotny lub trzykrotny wzrost w stosunku do swojego bazowego indeksu, oznacza to, że fundusz używa dźwigni finansowej lub pożyczonych pieniędzy, aby spróbować osiągnąć te wyniki. Jeśli więc pożyczysz pieniądze, aby kupić ETF z dźwignią, masz jeszcze większe ryzyko. Ponadto brokerzy nie pozwolą ci pożyczyć tylu pieniędzy na zakup tego typu ETF. Potencjalne straty są ogromne. Na przykład ETF, który szuka dwukrotnie wydajności indeksu, może stracić dwa razy więcej, gdy indeks spadnie. Jeśli pożyczyłeś pieniądze, aby kupić ten fundusz, również tracisz pieniądze szybciej. Za jednym razem możesz stracić nawet trzy lub cztery razy więcej pieniędzy.
Jak wykorzystać marżę do czerpania zysków z funduszu wspólnego inwestowania
Dolna linia
Inwestowanie z marżą jest wyrafinowanym, ryzykownym manewrem, który może spalić nawet doświadczonych inwestorów. Jeśli chcesz wejść w świat inwestowania na marży, kształtuj się. Jeszcze lepiej, współpracuj z doradcą, który przeprowadzi cię przez pułapki. (Zobacz także Wprowadzenie do funduszy giełdowych ).
