Członek FAANG Netflix, Inc. (NFLX) po raz pierwszy od 19 sierpnia zamknął powyżej 300 USD, zebrał pogłoski o dużym nabywcy funduszy hedgingowych, a także optymizm po sukcesie The Walt Disney Company (DIS) uruchomienie usługi przesyłania strumieniowego Disney +. Akcje Netflix są w fazie akumulacji i zyskują na popularności od czasu osiągnięcia dziewięciomiesięcznego minimum we wrześniu, budząc nadzieję, że spadek, który rozpoczął się w lipcu, w końcu dobiegł końca.
Sukces Disneya może jednak przełożyć się na niższy udział w rynku Netflix, który w nadchodzącym roku napotka na zaporę nowych konkurentów. Rynek transmisji strumieniowych w 2020 r. Ma ogromny potencjał, ale powódź nowych usług prawdopodobnie wywoła wypalenie zawodowe przez klientów, którzy mają dość płacenia wielu miesięcznych subskrypcji. Ponadto nie ma wystarczającej jakości treści, aby obejść, gdy nowi użytkownicy przekroczą ceny wprowadzające i nadchodzące wpisy, takie jak „Battlestar Galactica” Comcast Corporation (CMCSA) lub „Star Trek: Picard” CBS Corporation (CBS).
Netflix nadal utrzymuje wysoki wskaźnik ceny do zysku (P / E) na poziomie 97, pomimo spadku o ponad 110 punktów od czasu najwyższego rekordu w czerwcu 2018 r. Firma musi utrzymać szybki rozwój abonentów krajowych i międzynarodowych w oparciu o popieraj tę wysoką wycenę, ale jak odkryli niezadowoleni akcjonariusze w ciągu ostatnich dwóch kwartałów, łatwiej powiedzieć niż zrobić. W rezultacie trudno jest wyobrazić sobie znacznie wyższe ceny do następnego wyznania zysków w styczniu 2020 r.
Wykres długoterminowy NFLX (2004-2019)
TradingView.com
Silny trend wzrostowy, który nastąpił po pierwszej ofercie publicznej w maju 2002 r., Osiągnął w styczniu 2004 r. Skorygowaną o split 5, 68 USD. Oznaczało to najwyższy szczyt w ciągu najbliższych pięciu lat, dając początek gwałtownemu spadkowi, który osiągnął 1, 27 USD w drugi kwartał 2005 r. Kolejne odbicie odbiło się o jeden punkt poniżej wcześniejszego maksimum w 2006 r., a próba wybicia w 2008 r. nie osiągnęła tego poziomu oporu.
Załamanie gospodarcze spowodowało niewielki spadek koniunktury, przy czym październikowe minimum na poziomie 2, 56 USD było historyczną szansą na zakup, wyprzedzając stałe zyski, które osiągnęły najwyższy poziom w 2004 r. W pierwszym kwartale 2009 r. Kolejny wybuch wybuchł rok później, wsparty szybką ekspansją Internetu szerokopasmowego. Wyprzedaż nowego wsparcia w 2012 r. Oznaczała pierwszą z trzech korekt w tej dekadzie, co doprowadziło do nowego etapu rajdowego, który w 2015 r. Osiągnął prawie 130 USD.
Tendencja wzrostowa została wznowiona po wyborach prezydenckich w 2016 r., Co oznacza imponujący wzrost do rekordowego poziomu z czerwca 2018 r. Na poziomie 423 USD. Następnie agresywni sprzedawcy przejęli kontrolę, generując bolesny spadek o 45% do końca roku, a następnie odbicie, które utknęło na poziomie wycofania Fibonacciego.786 w kwietniu 2019 r. Wyprzedaż od lipca znalazła poparcie w zniesieniu rajdu.786 we wrześniu, przynosząc wzrost, który może wyrzeźbić kolejną falę symetrycznego trójkąta, który utrzymuje się do 2020 roku.
Miesięczny oscylator stochastyczny podnosi szanse, że na razie utrzyma się wrześniowe minimum, ostatnio przechodząc w cykl kupna ze strefy wyprzedaży. Po raz pierwszy od 2012 roku wskaźnik spadł do tego ekstremalnego poziomu, podkreślając znaczenie niedawnej poprawy. Jednak rozwijający się zakres lub trójkąt powinien ograniczyć zyski do górnej linii trendu, która powoli dostosowuje się do zniesienia z wyprzedażą.618 za 350 USD.
Ograniczone do zasięgu działania w dającej się przewidzieć przyszłości powinny utrzymać długoterminowych inwestorów na marginesie, czekając na dowody, że akcje są nadal warte swojej wysokiej wyceny. Z drugiej strony, inwestorzy mogli czerpać korzyści z tego dobrze zorganizowanego wzoru, wykorzystując nadwyżkę sprzedaży, która mogłaby dodać kolejne 15% do oporu. Pamiętaj tylko, że możliwy jest kolejny test na wsparcie trójkątów, wystawiając zniżkę na 260 $.
Dolna linia
Akcje Netflix powinny utrzymać głębokie lato na niskim poziomie do 2020 r., Ale wzrost może być ograniczony w nadchodzących miesiącach.
