Co to jest GIC Bullet?
Bullet GIC jest rodzajem umowy inwestycyjnej z gwarancją, w której należna kwota główna i odsetki są wypłacane jednorazowo. Bullet GIC lub bullet gwarantowana umowa inwestycyjna (BGIC) zapewnia inwestorom zazwyczaj niskie ryzyko uzyskania gwarantowanej spłaty kapitału wraz z odsetkami. Umowy te są często oferowane przez firmy ubezpieczeniowe.
Kluczowe dania na wynos
- Punktowy GIC to gwarantowana umowa inwestycyjna, która jest wypłacana w formie ryczałtu, w przeciwieństwie do szeregu przepływów pieniężnych, co jest typowe dla zwykłego GIC, dlatego też GIC działa podobnie jak obligacja zerokuponowa, ale z odroczona spłata kapitału i odsetek. GIC zapewnia gwarantowaną stopę zwrotu w pewnym okresie w zamian za zablokowanie zainwestowanej kwoty na okres kilku lat. GIC punktowy jest często wykorzystywany przez emerytury do finansowania określonych świadczeń dla uczestników programu.
Jak działają Bullet GIC
Gwarantowana umowa inwestycyjna (GIC) to postanowienie towarzystwa ubezpieczeniowego, które gwarantuje stopę zwrotu w zamian za utrzymanie depozytu przez pewien okres. GIC apeluje do inwestorów jako zamiennik rachunku oszczędnościowego lub amerykańskich papierów skarbowych. GIC są również znane jako umowy o finansowaniu. W GIC firma ubezpieczeniowa przyjmuje pieniądze i zgadza się na ich zwrot wraz z odsetkami, w uzgodnionym terminie w przyszłości, zwykle od jednego do 15 lat.
GIC Bullet różni się tym, że otrzymana płatność jest kwotą ryczałtową, a nie jako strumień przepływów pieniężnych. Odsetki mogą być wypłacane w regularnych odstępach czasu lub utrzymywane do terminu wymagalności umowy. Bullet GIC są zazwyczaj zaprojektowane tak, aby przyjmować pojedynczy depozyt, zwykle 100 000 USD lub więcej, na określony czas, zwykle od trzech do siedmiu lat.
Bullet GIC są często wykorzystywane do finansowania programów emerytalnych ze zdefiniowanymi świadczeniami, ponieważ są one zgodne z harmonogramem składek na programy. Kontrakt inwestycyjny z gwarantowaną kulą działa do celów księgowych podobnie jak obligacja zerokuponowa, chociaż obligacje są zazwyczaj emitowane przez spółki w celu finansowania działalności, podczas gdy gwarantowane umowy inwestycyjne są emitowane przez firmy ubezpieczeniowe w celu sfinansowania ich zobowiązań.
Miejskie gwarantowane umowy inwestycyjne
Obok towarzystw ubezpieczeniowych samorządy miejskie są kolejnym ważnym emitentem gwarantowanych umów inwestycyjnych. W celu wspierania lokalnych projektów infrastrukturalnych oraz stabilności finansowej samorządów lokalnych odsetki od takich umów zwykle nie są opodatkowane przez rząd federalny. To sprawia, że komunalne gwarantowane umowy inwestycyjne są popularne wśród inwestorów chcących obniżyć swoje rachunki podatkowe, ale także sprawiają, że inwestycje te są podatne na udział w tak zwanych programach ograniczania zysków, które oszukują rząd federalny w zakresie należnych wpływów podatkowych. Spalanie zysków ma miejsce, gdy firmy papierów wartościowych sprzedają obligacje lub gwarantowane kontrakty inwestycyjne po zawyżonych cenach, dzięki czemu dochód z tych obligacji i podatki należne od wpływów wydają się niższe.
Gwarantowane umowy inwestycyjne kupowane według wartości godziwej
IRS wydało zatem wytyczne dla inwestorów, aby upewnić się, że kupili swoje gwarantowane umowy inwestycyjne według wartości godziwej. Przepis sekcji 1.148-6 (c) stanowi, że gwarantowane kontrakty inwestycyjne muszą być nabywane według wartości godziwej, jeśli wpływy mają być uzyskane bez podatku. Inwestorzy w gwarantowane przez gminy umowy inwestycyjne powinny zatem dokładnie przechowywać dokumentację przetargową, aby udowodnić, że kupili instrumenty według wartości godziwej. Takie staranne zapisy obejmują arkusz ofertowy i wszelkie istotne warunki umowy zakupu.
