Szczególną cechą amerykańską jest to, że świętujemy historie o „krainie możliwości”, ale z przewrotnością czerpiemy przyjemność z wpatrywania się w oczy bardzo bogatych. Jako jeden z najbogatszych ludzi na świecie nie jest zaskoczeniem, że tak długo zwiastowany inwestor, Warren Buffett, miał wiele kontrowersji na przestrzeni lat.
Najnowszym kryzysem PR dla Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) CEO jest jego inwestycja w Goldman Sachs (NYSE: GS) oraz stałe wsparcie publiczne dla firmy i jej zarządu.
Jak dotąd nikt nie oskarżył Buffetta o jakiekolwiek wykroczenia, poza tym, że nadal wspiera zespół zarządzający, który jest obecnie dość niepopularny.
Na zdjęciach: 7 błędów walutowych, na które można zarobić
Pierwszy pędzel z kontrowersjami wczesnego lat Buffett miał miejsce w ramach przejęcia Wesco w 1974 roku. Krótko mówiąc, Buffett i jego partner Charlie Munger zaczęli nabywać akcje Wesco Financial w 1972 roku za pośrednictwem Blue Chip. Obaj ostatecznie ciężko pracowali, aby przerwać proponowane przejęcie Wesco przez Financial Corp. w 1973 r., A następnie spędzili następne dwa lata na nabywaniu większościowego pakietu akcji Wesco. Ostatecznie SEC zbadała tę umowę (i ogólnie praktyki inwestycyjne Buffetta), uzyskała dekret zgody od Blue Chip i wydała wypłatę w wysokości 115 000 USD od Blue Chip na rzecz akcjonariuszy Wesco za szkody, które według SEC zostały spowodowane tym manewrem.
Buffett również stał się celem zarzutów antymonopolowych, kiedy nabył Buffalo Evening News w 1977 roku. Chociaż ostatecznie Buffet i Evening News ostatecznie zwyciężyły, a postępowanie antymonopolowe wydawało się bardziej desperackim manewrem rywala (Buffalo Courier-Express), aby skorzystać z sądów konkurować to był męczący czas i pojawiły się oskarżenia, że Buffett nie przestrzegał wcześniejszych „umów dżentelmenów”.
Okres środkowy Jedna z najpoważniejszych kontrowersji z udziałem Warrena Buffetta miała miejsce w 1990 r. Berkshire Hathaway nabył 12% udziałów w banku inwestycyjnym Salomon Brothers w 1987 r., Aw 1990 r. Pojawiła się wiadomość, że nieuczciwy przedsiębiorca złożył oferty przekraczające Skarb Państwa rządzi i że ówczesny CEO (John Gutfreund) nie zdyscyplinował tradera.
Rząd USA zagroził ciężkim atakiem na Salomona, a Buffett wkroczył w wyłom. Bezpośrednio interweniował w Departamencie Skarbu, aby szybko cofnąć zakaz licytacji Salomona na aukcjach obligacji rządowych, co spowodowałoby paraliż banku inwestycyjnego. Wkroczył również na jakiś czas, aby zarządzać bankiem i pomimo grzywny nałożonej na Salomon w wysokości 290 milionów dolarów, Berkshire Hathaway ostatecznie zobaczył swój udział ponad dwukrotnie, gdy Travellers kupił Salomon w 1997 roku. (Dowiedz się więcej w Warren Buffett: How He Does It .)
Berkshire Hathaway wywołało również zaskakujące kontrowersje z dawnych praktyk charytatywnych. W przeciwieństwie do znacznej większości firm, Buffett uważał, że niewłaściwe jest, aby firma kierowała swoją działalność charytatywną na rzecz domowych przyczyn zarządu. Zamiast tego ustanowił system, w którym akcjonariusze spółki mogliby przeznaczać swój proporcjonalny udział w darowiznach spółki na organizację charytatywną, którą uznają za odpowiednią.
Niektórzy akcjonariusze zdecydowali się na wniesienie swojego wkładu do różnych organizacji sprzyjających wyborowi, co rozpaliło niektórych konserwatystów, którzy z kolei organizowali negatywne kampanie PR i bojkoty przeciwko niektórym firmom z Berkshire Hathaway (w szczególności The Pampered Chef, który polegał na sprzedaży bezpośredniej) model podobny do Avon). W odpowiedzi na kontrowersje Buffett postanowił zakończyć kampanię charytatywną.
Nowsze Poważniejsze były zarzuty w 2006 r. Przeciwko spółce zależnej Berkshire Hathaway, General Re, że współpracowała ona z AIG w zakresie tzw. Reasekuracji skończonej. Skończona reasekuracja nie była tak naprawdę ubezpieczeniem jako takim (z odpowiednim przeniesieniem ryzyka), ale raczej sztuczką księgową, która pozwoliła firmie takiej jak AIG na wzmocnienie wyglądu raportów finansowych przez pewien okres czasu. Podczas gdy rząd agresywnie ścigał AIG i jego przewodniczącego w tym czasie, Hank Greenburg, Berkshire Hathaway nie uciekł bez szwanku. Firma zapłaciła 92 mln USD i obiecała pewne zmiany w zasadach ładu korporacyjnego.
Ostatnie wydarzenia dały komentatorom więcej powodów do krytykowania Buffetta. Berkshire Hathaway dokonał kilku oportunistycznych inwestycji w głębi recesji i kryzysu kredytowego na warunkach, które były bardzo korzystne dla Berkshire. Podczas gdy umowy te odzwierciedlały koszty prowadzenia działalności, które przeważały w tamtym czasie, krytycy twierdzili, że umowy te są „wyzyskujące”.
Szarża z ugryzieniem Jeśli wokół Warrena Buffetta istnieje jedna kontrowersja, którą można docenić, dotyczy to ładu korporacyjnego. Jeśli spojrzysz na zarząd Berkshire Hathaway, trudno nazwać to niezależnym zarządem, ponieważ wielu jego członków od dawna jest przyjaciółmi Warrena Buffetta, Charliego Mungera lub obu. Warren Buffett jest większościowym właścicielem firmy i chce współpracować z ludźmi, z którymi czuje się swobodnie i którzy, jego zdaniem, mają takie same poglądy na temat pacjenta, jakie preferuje. Niemniej jednak nie zmienia to faktu, że jako spółka publiczna na akcjonariuszach ciąży obowiązek posiadania silnej niezależnej rady dyrektorów.
Konkluzja Biorąc pod uwagę zakres i skalę działalności Buffetta oraz długi czas, w którym był aktywny jako inwestor i biznesmen, w rzeczywistości wychodzi całkiem nieźle. Najbardziej wyróżnia się to, jak często te rzekome „kontrowersje” miały z nim niewiele lub nie miały nic wspólnego i prawdopodobnie przywiązały się do niego tylko z powodu jego renomy. Buffett zawsze powtarzał, że jest menedżerem, który ufa swoim pracownikom. Co więcej, nie próbował zmienić ani przekierować winy; kiedy coś idzie nie tak, podnosi się i bierze na siebie winę. Biorąc wszystko pod uwagę, większość akcjonariuszy miałaby szczęście, gdyby CEO działał podobnie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Think Like Warren Buffett .)
Skorzystaj z Investopedia Stock Simulator, aby handlować akcjami wymienionymi w tej analizie akcji, bez ryzyka!
Zapoznaj się z najnowszymi wiadomościami finansowymi w tym tygodniu Water Cooler Finance: Greece Attacks And Google Hacks .
