Klasa wielu aktywów, znana również jako klasa wielu aktywów lub fundusz wielu aktywów, to połączenie klas aktywów (takich jak gotówka, akcje lub obligacje) wykorzystywane jako inwestycja. Inwestycja obejmująca wiele aktywów obejmuje więcej niż jedną klasę aktywów, tworząc w ten sposób grupę lub portfel aktywów. Wagi i rodzaje klas różnią się w zależności od inwestora.
Klasa aktywów
Podział klasy wielu aktywów
Inwestycje z wieloma klasami aktywów zwiększają dywersyfikację całego portfela poprzez podział inwestycji na kilka klas. Zmniejsza to ryzyko (zmienność) w porównaniu do posiadania jednej klasy aktywów, ale może również utrudniać potencjalne zwroty. Na przykład inwestor klasy wielu aktywów może posiadać obligacje, akcje, środki pieniężne i nieruchomości, podczas gdy inwestor jednej klasy może posiadać tylko akcje. Jedna klasa aktywów może osiągać lepsze wyniki w danym okresie, ale historycznie żadna klasa aktywów nie osiąga lepszych wyników w każdym okresie.
Fundusze tolerujące ryzyko
Wiele towarzystw funduszy inwestycyjnych oferuje fundusze alokacyjne, które są zaprojektowane tak, aby działały zgodnie z tolerancją inwestora na ryzyko. Fundusze mogą wahać się od agresywnych po konserwatywne. Fundusz w stylu agresywnym miałby znacznie wyższą alokację na akcje, może nawet 100%. Fundusz 85% Fidelity Asset Manager („FAMRX”) jest przykładem agresywnego funduszu. Fundusz ma na celu utrzymanie 85% alokacji funduszu na akcje i 15% między środkami o stałym dochodzie a środkami pieniężnymi. W przypadku konserwatywnych inwestorów alokacja funduszu miałaby znacznie większą koncentrację na stałym dochodzie. 20% fundusz Fidelity Asset Manager („FASIX”) ma 20% akcji, 50% stałego dochodu i 30% w krótkoterminowych funduszach rynku pieniężnego.
Środki z datą docelową
Fundusze na dzień docelowy to fundusze składające się z wielu aktywów, które zmieniają alokację zgodnie z horyzontem czasowym inwestora. Inwestorzy wybiorą fundusz, który będzie ściśle odzwierciedlał ich horyzont czasowy. Na przykład inwestor, który nie przechodzi na emeryturę przez ponad 30 lat, powinien wybrać jeden z funduszy docelowych na 2045 lub później. Im późniejsza data w funduszu, tym bardziej agresywny jest fundusz ze względu na dłuższy horyzont czasowy. Fundusz docelowy na 2050 r. Ma ponad 85 do 90% akcji, a pozostały udział w rynku o stałym dochodzie lub rynku pieniężnym.
Inwestor, którego horyzont czasowy jest znacznie krótszy, wybrałby jeden z nowszych terminów zapadalności. Ktoś, kto przejdzie na emeryturę za pięć lat, będzie dysponował funduszem na datę docelową o wyższym poziomie stałego dochodu, aby zmniejszyć ogólne ryzyko i skoncentrować się na ochronie kapitału.
Fundusze na dzień docelowy są korzystne dla inwestorów, którzy nie chcą brać udziału w wyborze odpowiedniej alokacji aktywów. W miarę starzenia się inwestora i zmniejszania się horyzontu czasowego, zmniejsza się również poziom ryzyka funduszu docelowego. Z biegiem czasu fundusz stopniowo przechodzi z akcji na stały dochód i rynek pieniężny automatycznie.
Korzyści z funduszy klasy aktywów
W przeciwieństwie do funduszy zrównoważonych, które zazwyczaj koncentrują się na osiągnięciu lub pokonaniu poziomu odniesienia, fundusze klasy wielu aktywów są tworzone w celu osiągnięcia określonego wyniku inwestycyjnego, takiego jak przekroczenie inflacji. Ich szerokie możliwości inwestowania, obejmujące papiery wartościowe, sektory, nieruchomości i inne rodzaje papierów wartościowych, zapewniają im ogromną elastyczność w realizacji celów. Ten rodzaj funduszu oferuje również większą dywersyfikację niż większość funduszy bilansowych, które mogą łączyć głównie dochody stałe i akcje. Wiele z nich jest aktywnie zarządzanych, co oznacza, że osoba lub grupa osób podejmuje decyzje w oparciu o dynamikę rynku, aby zmaksymalizować zwroty i ograniczyć ryzyko.
