Co to jest zamówienie na opcje z wieloma nogami?
Wieloetapowe zlecenie opcji jest rodzajem zlecenia stosowanym do jednoczesnego kupowania i sprzedawania opcji z więcej niż jedną ceną wykonania, datą wygaśnięcia lub wrażliwością na cenę aktywów bazowych. Zasadniczo zlecenie opcji na wiele etapów odnosi się do każdej transakcji, która obejmuje dwie lub więcej opcji. Zlecenia z opcją wielostopniową są zwykle używane do rejestrowania zysków, gdy oczekuje się zmienności cen, ale kierunek jest niejasny.
Zrozumienie zleceń opcji dla wielu nóg
Wieloetapowe zlecenie opcji służy do wprowadzania złożonych strategii zamiast korzystania z indywidualnych zamówień dla każdej zaangażowanej opcji. Tego rodzaju porządek jest stosowany przede wszystkim w strategiach wielonożnych, takich jak rozrzut, uduszenie, proporcje spreadu i motyl. Wymagania prowizji i depozytu zabezpieczającego mogą być mniejsze u niektórych brokerów, gdy transakcja wielostopniowa jest realizowana jako jednostka, a nie kilka indywidualnych zamówień.
Zlecenia opcji na wiele etapów są teraz powszechne, ale przed ich powszechnym przyjęciem przedsiębiorca musiałby stworzyć bilet na jedną część transakcji i przedłożyć ją na rynek, a następnie utworzyć drugą część i przesłać. Wieloetapowe zlecenie opcji przesyła jednocześnie obie nogi transakcji, dzięki czemu realizacja opcji jest znacznie płynniejsza. Co więcej, włączenie obu zleceń w tym samym czasie eliminuje część ryzyka czasowego zwykle powodowanego opóźnieniem między ręcznym wprowadzaniem wielu pozycji opcji.
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenia opcji na wiele etapów pozwalają traderom na realizację strategii opcji za pomocą jednego zlecenia. Zlecenia na wiele etapów pozwalają oszczędzić czas i zwykle również pieniądze. Handlowcy używają zleceń na wiele etapów w przypadku złożonych transakcji, w których trend jest mniejszy kierunek.
Przykład zamówienia opcji z wieloma nogami
Zamówienia na opcje z wieloma odnogami są bardziej zaawansowane niż zwykłe wprowadzenie oferty lub sprawdzenie akcji, na którą obstawiasz kierunkowo. Wspólne zlecenie opcji na wiele etapów to pakiet, w którym inwestor kupuje zarówno opcję put, jak i call po cenie bieżącej lub w jej pobliżu. Koło ma dwie nogi: opcję długiego połączenia i opcję długiej sprzedaży. To wielonożne zlecenie wymaga po prostu aktywów bazowych, aby zobaczyć ruch cen wystarczający do wygenerowania zysku - kierunek tego ruchu cenowego jest nieistotny, dopóki istnieje wielkość. Bardziej dopracowanym porządkiem opcji z wieloma nogami jest uduszenie, w którym istnieje kierunek preferowany przez handel wraz z mniejszą ochroną przed ruchem przeciwnym. W zależności od platformy transakcyjnej inwestorzy mogą wyrazić swój pomysł na transakcję, a zasugerowane zostanie zlecenie składające się z wielu etapów, aby wykorzystać ten pomysł.
Opcje wielonożne Zamówienia i oszczędność kosztów handlowych
Wieloetapowe zlecenie opcji może również ułatwić zaplanowanie kosztu spreadu kosztowego kupna i sprzedaży. Na przykład jedno zamówienie złożone z wielu etapów może być wykorzystane do zakupu opcji kupna z ceną wykonania 35 USD, opcji sprzedaży z ceną wykonania 35 USD i taką samą datą wygaśnięcia, jak wezwanie do skonstruowania strategii typu straddle. Załóżmy, że koszty transakcji to łączny spread bid-ask w wysokości 0, 07 USD oraz prowizja w wysokości 7, 00 USD plus 0, 50 USD za kontrakt, w sumie 8, 07 USD. Kontrastuj z wielostopniowym zleceniem, wprowadzając transakcję dla tego samego połączenia i składając osobne zamówienia, z których każde ma spread kupna-sprzedaży wynoszący 0, 05 USD i 7, 00 USD plus 0, 50 USD za prowizję za kontrakt, w sumie 15, 10 USD.
