Średni dzienny wolumen obrotu kontraktami futures na bitcoiny skoczył o 41% w trzecim kwartale, zgodnie z najnowszymi statystykami CME. Wolumen obrotu kontraktami futures na bitcoiny osiągnął najwyższy poziom 12 878 kontraktów o wartości około 530 milionów dolarów jednego dnia w lipcu. Średni dzienny wolumen obrotu w trzecim kwartale wyniósł 5 053 kontrakty o wartości około 177 milionów USD.
„Biorąc pod uwagę rosnące otwarte zainteresowanie i płynność, więcej uczestników rynku na całym świecie korzysta z BTC do zarządzania ryzykiem na zmieniających się rynkach” - powiedziała giełda. Otwarte zainteresowanie kontraktami futures na bitcoiny wzrosło o 19% w porównaniu do poprzedniego kwartału i wyniosło średnio 2800 kontraktów w trzecim kwartale. Cena kontraktów futures na bitcoiny w tym okresie odzwierciedlała letni pokaz kryptowaluty na rynkach handlowych i w większości spadła.
Ograniczony wpływ na ekosystem kryptowaluty
Ogłoszenie CME to mieszana torba. Z jednej strony wzrost wolumenu obrotu kontraktami futures na bitcoiny to dobra wiadomość, ponieważ przekłada się na wzrost płynności. Jednak te wolumeny nadal stanowią ułamek kwot handlowych na giełdach spot dla bitcoinów. Co ważniejsze, ledwo rejestrują się jako blip w porównaniu z wolumenami kontraktów futures na złoto, towar, do którego aspiruje bitcoin. Potem jest fakt, że ceny spadły wraz ze wzrostem liczby otwartych odsetek. Zazwyczaj jest to wskaźnik tendencji spadkowej na rynkach kontraktów terminowych.
Kiedy zostały one wprowadzone na CME i CBOE w grudniu ubiegłego roku, oczekiwano, że kontrakty futures na bitcoiny przyniosą płynność ekosystemowi bitcoin, zmniejszą zmienność i podniosą ceny kryptowaluty. Ale ich wpływ na ekosystem kryptowaluty był ograniczony. Wolumen obrotu kontraktami futures na bitcoiny był niewielki. Inwestorzy instytucjonalni w dużej mierze unikali kontraktów, pozostawiając pole otwarte dla graczy detalicznych. W przeciwieństwie do innych towarów, gdzie ceny kontraktów futures odgrywają ważną rolę w ustalaniu cen spot, futures bitcoin przeważnie śledziły zmiany cen na giełdach spot. W majowym badaniu przeprowadzonym przez Fed z San Francisco stwierdzono, że kontrakty futures na bitcoiny mogą być odpowiedzialne za spadek bitcoinów w tym roku, ale nie dostarczyły wystarczających dowodów.
