W tygodniach po dowolnym kwartale inwestorzy zwracają się do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o wskazówkę, w jaki sposób główni zarządzający pieniędzmi w całym kraju wykorzystali swoje pieniądze w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Gdy zgłoszenia 13F stają się publicznie dostępne, analitycy mają coraz lepsze pojęcie o obszarach, które mogły okazać się szczególnie popularne lub szczególnie niepopularne w przypadku dużych funduszy hedgingowych. Dzięki zgłoszeniom złożonym w pierwszym kwartale roku 13F przez wszystkie duże fundusze hedgingowe i inwestorów instytucjonalnych pojawiają się trendy. Na przykład zarządzający funduszami zasadniczo unikali giganta technologicznego Apple Inc. (AAPL) w pierwszym kwartale, z wyjątkiem legendarnego guru inwestycyjnego Warrena Buffetta. Altaba Inc. (AABA) była kolejną akcją, która była stosunkowo niepopularna wśród największych firm inwestujących w pierwszych miesiącach roku. Z drugiej strony jednak duże akcje banków były przychylne, a wielu inwestorów kupowało lub korygowało istniejące pozycje w tym czasie.
Bank of New York Mellon, Citibank i in
Kilka największych nazwisk na świecie funduszy hedgingowych zajęło nowe pozycje lub zwiększyło istniejące stawki w dużych bankach. Bank of New York Mellon Corp. (BK) był popularnym wyborem; Trian Partners Nelsona Peltza zainwestował w bank, podobnie jak Buffett. Oracle z Omaha zainwestował także w US Bancorp (USB) w okresie do 31 marca tego roku.
Wells Fargo & Co. (WFC) był nieco mniej spójny w różnych funduszach hedgingowych. Buffett zmniejszył swój długoletni udział w firmie, podobnie jak Leon Cooperman z Omega Advisors. Alternatywnie, inni, jak miliarder George Soros z Soros Fund Management i David Tepper z Appaloosa Management, kupili do banku.
Soros prowadzi drogę
Patrząc na zgłoszenia 13F w najbardziej znanych funduszach hedgingowych, wydaje się, że George Soros poprowadził szarżę do dużych banków. Jego fundusz nabył akcje Bank of America Inc. (BAC), Goldman Sachs Group Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C) i inne, jak podaje Benzinga. Jednak z samych zgłoszeń 13F nie można stwierdzić, czy Soros był w rzeczywistości pierwszym inwestorem, który dokonał dużego ruchu w tym obszarze. Te zgłoszenia nie ujawniają informacji, na przykład kiedy w danym kwartale dokonano tych zakupów. Podobnie nie jest jasne, jaki rodzaj komunikacji (jeśli w ogóle) mógł mieć miejsce wśród liderów funduszy hedgingowych.
Niezależnie od tego, nierzadko zgłoszenia 13F ujawniają trendy na dużą skalę, wykraczające poza praktyki inwestycyjne jednego funduszu lub instytucji hedgingowej. Wyjaśnienie tych ruchów często może być trudne, a także może być frustrujące dla większego świata inwestycji, ponieważ wiadomości są często nieaktualne, zanim zostaną upublicznione.
