Co to jest Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway to spółka holdingowa dla wielu firm. Prowadzi go prezes i dyrektor generalny Warren Buffett. Berkshire Hathaway ma siedzibę w Omaha w stanie Nebraska i pierwotnie była firmą składającą się z grupy zakładów tekstylnych.
W połowie lat 60. Buffett stał się kontrolnym udziałowcem spółki i rozpoczął progresywną strategię przekierowywania przepływów pieniężnych z podstawowej działalności na inne inwestycje. Według stanu na 12 marca 2019 r. Kapitalizacja rynkowa Berkshire Hathaway wyniosła około 500 miliardów dolarów, co czyni ją jedną z największych spółek giełdowych na świecie.
2, 472, 627%
Procent ten stanowi ogólny zwrot akcji Berkshire Hathaway od 1965 do 2018 r.; w tym samym okresie S&P 500 zwrócił nieco ponad 15 000%.
Jak Warren Buffett uczynił Berkshire zwycięzcą
Zrozumienie Berkshire Hathaway
Ze względu na długą historię sukcesu operacyjnego i chęci inwestycji Berkshire Hathaway firma stała się piątą co do wielkości spółką publiczną na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Akcje Berkshire notowane są na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych jako dwie klasy - akcje A i akcje B. Akcje klasy A są sprzedawane po cenie 304, 000 USD za akcję według stanu na 12 marca 2019 r.
Spółki zależne od ubezpieczeń zwykle reprezentują największe części Berkshire Hathaway, ale firma zarządza również setkami różnych firm na całym świecie, w tym między innymi Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets i GEICO, między innymi. Oprócz posiadania prywatnych firm, Berkshire posiada również duży portfel inwestycyjny akcji w dużych spółkach publicznych, takich jak Apple (AAPL), Bank of America (BAC) i Wells Fargo (WFC). Portfel akcji rynku publicznego w Berkshire jest wyceniany na 183 miliardy USD.
Na początku swojej kariery Buffett wpadł na nowatorski pomysł wykorzystania „float” ze swoich filii ubezpieczeniowych do inwestowania gdzie indziej - głównie w ukierunkowane akcje giełdowe, które będą organizowane w perspektywie długoterminowej. Buffett od dawna rezygnuje ze zdywersyfikowanego portfela akcji na rzecz garstki zaufanych inwestycji, które byłyby przeważone w celu zwiększenia oczekiwanego zwrotu. Z biegiem czasu umiejętność inwestowania Buffetta stała się tak zauważalna, że coroczne spotkania akcjonariuszy Berkshire są teraz mekką dla zwolenników inwestowania w wartość i przedmiotem intensywnej kontroli mediów.
Berkshire Hathaway to jedna z największych spółek publicznych na świecie, prowadzona przez słynnego inwestora Warrena Buffetta.
Uwagi specjalne
W latach 1965-2018 roczne wyniki akcji Berkshire Hathaway były ponad dwukrotnie wyższe niż w przypadku indeksu S&P 500. Akcje Berkshire wygenerowały w tym okresie roczny 20, 5%, podczas gdy roczny zysk S&P 500 wyniósł 9, 7%.
Sukcesja zawsze była gorącym tematem dla Berkshire, z wielkim pytaniem: czy zastąpienie Buffetta może kontynuować serię wyników rynkowych? Pytanie staje się jeszcze bardziej naglące, biorąc pod uwagę, że Buffett ma teraz 88 lat.
W 2010 r. Buffett ogłosił, że zastąpi go w Berkshire Hathaway zespół złożony z jednego dyrektora generalnego i dwóch do czterech menedżerów inwestycyjnych. W 2011 roku ogłoszono, że zarządzający funduszami hedgingowymi Todd Combs i Ted Weschler będą dwoma z tych zarządzających. Buffett nie wymienił jeszcze swojego zastępcy dyrektora generalnego. Mimo to Buffett wydaje się przygotowywać firmę do sukcesu po swoim odejściu. W 2018 roku firma objęła Ajit Jain odpowiedzialnością za wszystkie operacje ubezpieczeniowe i sprawiła, że Greg Abel stał się kierownikiem wszystkich innych operacji.
Kluczowe dania na wynos
- Berkshire Hathaway to ogromna spółka holdingowa, nadal prowadzona przez słynnego inwestora Warrena Buffetta. Jest właścicielem wielu znanych prywatnych firm, takich jak GEICO, a także ma mniejszościowe udziały w spółkach publicznych, takich jak Apple. 88-letni dyrektor generalny Berkshire Warren Buffett nie ma jeszcze nazwiska następcy.
