Co to jest finanse oparte na zasobach?
Finansowanie oparte na aktywach to wyspecjalizowana metoda zapewniania firmom kapitału obrotowego i pożyczek terminowych, które wykorzystują wierzytelności, zapasy, maszyny, sprzęt i nieruchomości jako zabezpieczenie. Zasadniczo jest to każda pożyczka udzielona firmie zabezpieczona jednym z jej aktywów.
Finansowanie oparte na aktywach jest często wykorzystywane do pokrywania wydatków, gdy występują luki w przepływach pieniężnych firmy, ale może być również wykorzystywane do finansowania początkowego przedsiębiorstwa, refinansowania istniejących pożyczek, finansowania wzrostu, fuzji i przejęć oraz do wykupów menedżerskich (MBO)) i wpisowe (MBI).
Finansowanie oparte na aktywach można również nazwać kredytowaniem opartym na aktywach lub finansowaniem komercyjnym.
Jak działają finanse oparte na zasobach
Przykładem finansowania opartego na aktywach byłoby finansowanie zamówienia zakupu; może to być atrakcyjne dla firmy, która zwiększyła limity kredytowe u dostawców i osiągnęła zdolność kredytową w banku. Brak możliwości sfinansowania surowców w celu wypełnienia wszystkich zamówień spowodowałby, że firma działałaby zbyt słabo i mogłaby narazić firmę na ryzyko zamknięcia.
Kluczowe dania na wynos
- Finansowanie oparte na aktywach to sposób na wykorzystanie przez firmy nieruchomości, zapasów i należności jako zabezpieczenia w celu uzyskania pożyczki. Finansowanie oparte na aktywach to dziedzina, z której korzystają wyłącznie przedsiębiorstwa, a nie osoby fizyczne poszukujące pożyczek osobistych. Te rodzaje pożyczek mogą być bardziej elastyczne niż tradycyjne kredyty komercyjne. Inne nazwy branży finansowej opartej na aktywach to finanse komercyjne i pożyczki oparte na aktywach. Finansowanie oparte na aktywach może być wykorzystywane przez firmy, które potrzebują krótkoterminowego kapitału obrotowego do prowadzenia bieżących operacji, takich jak np. Płace, gotowy do pracy.
Kredytodawca na podstawie aktywów finansuje zakup surowca, a następnie zamówienia zakupu są przypisywane do kredytodawcy. Po wypełnieniu zamówień płatność jest dokonywana na rzecz pożyczkodawcy, a następnie pożyczkodawca odlicza koszty i opłaty oraz przekazuje saldo firmie. Wadą tego rodzaju finansowania są jednak zwykle naliczane odsetki - które mogą być tak wysokie, jak prima plus 10%.
Pożyczki te mają jednak niższe oprocentowanie niż pożyczki niezabezpieczone z powodu zabezpieczenia pożyczki, które pozwala pożyczkodawcy odzyskać wszelkie straty w przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy.
Kredyty oparte na aktywach
Pożyczki oparte na aktywach są umowami, które zabezpieczają pożyczkę za pomocą zabezpieczeń, takich jak sprzęt lub nieruchomości będące własnością pożyczkobiorcy. Pożyczki oparte na aktywach mogą być linią kredytową inną niż pożyczka finansowana w gotówce, ale w każdym razie pieniądze pożyczki są zabezpieczone zapasami lub należnościami - jakimś rodzajem zabezpieczenia od działalności lub nieruchomości pożyczkobiorcy.
Najczęstszymi użytkownikami pożyczek opartych na aktywach są małe i średnie firmy, które są stabilne i mają fizyczne aktywa o wartości. Jednak większe korporacje od czasu do czasu korzystają z pożyczek opartych na aktywach, zwykle w celu pokrycia krótkoterminowych potrzeb gotówkowych.
Kredytodawcy finansowi w oparciu o aktywa zwykle preferują płynne zabezpieczenia, które można łatwo zamienić na gotówkę w przypadku niewywiązania się z kredytu. Aktywa fizyczne, takie jak maszyny, nieruchomości, a nawet zapasy, mogą być mniej pożądane przez pożyczkodawców. Jeśli chodzi o udzielanie pożyczek opartych na aktywach, pożyczkodawcy wolą firmy z nie tylko silnymi aktywami, ale także dobrze zrównoważonymi kontami.
