Główne ruchy
Biuro Statystyki Pracy (BLS) dostarczało optymistyczne informacje przez ostatnie 16 miesięcy, a większość analityków i handlowców uważała, że zrobi to ponownie w piątek. Na nieszczęście dla tych optymistycznych handlowców, którzy szukają bardziej optymistycznych wiadomości gospodarczych, BLS dostarczył w zamian mocnego uderzenia.
BLS poinformował, że gospodarka USA stworzyła w lutym okropne 20 000 nowych miejsc pracy. Mówię nieprzyzwoicie, ponieważ szacunek konsensusu przewidywał utworzenie 180 000 nowych miejsc pracy, a większość analityków postrzega poziom 200 000 nowych miejsc pracy jako próg między silnym wzrostem miejsc pracy a niskim wzrostem miejsc pracy.
Jak możesz sobie wyobrazić, inwestorzy nie byli wcale zadowoleni, kiedy ta wiadomość została wydana przed dzwonem otwierającym. Handlowcy wysyłali akcje na niższych obrotach w obrocie przedrynkowym, a wszystkie główne indeksy zanotowały spadek. Oto interesująca rzecz - żaden z głównych indeksów nie spadł.
Po tym, jak początkowo zareagowali kolano, aby zacząć sprzedawać akcje po otrzymaniu złych wiadomości gospodarczych, handlowcy szybko zaczęli kupować ponownie i ustabilizowali rynek. Przypomnieli sobie, że reakcja na pojedyncze ogłoszenie gospodarcze przynosi efekt przeciwny do zamierzonego. Wielkie ekonomiczne uderzenia lub chybienie tworzą świetne nagłówki, ale tworzą kiepskie długoterminowe przewodniki handlowe, ponieważ mogą być tak niestabilne.
Wystarczy spojrzeć wstecz na dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym, które BLS zgłosił w ciągu ostatnich kilku lat, aby zobaczyć, jak szybko dane z jednego miesiąca mogą wzrosnąć, a za nimi podążą wyjątkowo silne liczby w następnym miesiącu. W maju 2016 r. Amerykańska gospodarka stworzyła około 15 000 nowych miejsc pracy. Może to być niepokojąca liczba, z wyjątkiem faktu, że gospodarka stworzyła około 282 000 nowych miejsc pracy w następnym miesiącu. To samo widzieliśmy we wrześniu i październiku 2017 r. Gospodarka stworzyła ~ 18 000 nowych miejsc pracy we wrześniu, a następnie stworzyła ~ 260 000 nowych miejsc pracy w październiku.
Wiedząc, że ten wzorzec istnieje, musimy się zastanawiać, ile miejsc pracy może stworzyć gospodarka w marcu, po stworzeniu zaledwie 20 000 w lutym. Możliwe, że w przyszłym miesiącu liczba kolejnych 200 000 miejsc pracy wzrośnie. W takim przypadku nie musimy się martwić o niską liczbę w tym miesiącu.
Oczywiście tylko dlatego, że wzór istnieje w przeszłości, nie gwarantuje, że będzie on kontynuowany w przyszłości. Jeśli liczby miejsc pracy w marcu wyglądają tak samo ponuro, jak w lutym, musimy zacząć zastanawiać się, czy ustala się nowy trend, a nie niestabilny blip wśród skądinąd zdrowych liczb.
Przekroczymy ten most, kiedy do niego dojdziemy. Na razie dzisiejsze zadania same w sobie nie są czymś, na czym można polegać.
S&P 500
Dla S&P 500 był to niedźwiedziaty tydzień, ale mogło być gorzej. Indeks ukończył w czwartek podwójnie górny wzór niedźwiedzi, kiedy spadł przez lekko rosnący poziom wsparcia, z którym miał do czynienia. W oparciu o wysokość zakresu konsolidacji, który stanowił podstawę wzoru odwrócenia, podwójny blat daje nam docelową cenę w wysokości ~ 2700.
Jednak utrzymując swoją pozycję po początkowym szoku rozczarowującej liczby pracowników z sektora pozarolniczego, S&P 500 był w stanie utrzymać się powyżej tego niedźwiedzia celu cenowego i utrzymać kilkumiesięczny trend wzrostowy, w którym był, ustanawiając kolejny wyższy poziom. Niski poziom, który został ustalony dzisiaj po odreagowaniu indeksu, będzie musiał zostać potwierdzony przez kolejny uparty dzień w poniedziałek, ale dzisiejszy świecznik wygląda obiecująco.
Jeśli tylko nieznacznie poszerzymy nasz zakres, S&P 500 nadal mocno konsoliduje się pomiędzy wsparciem długoterminowym na poziomie 2630 i oporem długoterminowym na poziomie 2800. To mówi nam, że chociaż w tym tygodniu mogliśmy zaobserwować niewielki zysk, nie odczuwamy żadnej paniki w sprzedaży, o którą powinniśmy się martwić, gdy wybieramy się na weekend.
:
7 zadań, których nie można zautomatyzować
Praca o najniższych stopach bezrobocia
Numery szept: powinieneś posłuchać?
Wskaźniki ryzyka - TNX
S&P 500 nie był jedynym wskaźnikiem, który obniżył się w tym tygodniu. 10-letni dochód skarbowy (TNX) również wycofał się z krótkoterminowego maksimum, które ustalił na poziomie 2, 63% - najniższego poziomu od czasu zamknięcia na poziomie 2, 55% w dniu 3 stycznia.
W zależności od tego, jak narysujesz poziom wsparcia, możesz wysunąć argument, że TNX ukończył wzór kontynuacji niedźwiedzia trójkąta i jego przeznaczeniem jest dalsze obniżanie się (jak widać na poniższym wykresie), ale myślę, że przedwczesne jest zadzwoń.
Dzisiejszy niedźwiedzi świecznik - wirujące doji - nie jest przekonujący jako oznaka ekstremalnej niedźwiedzi. Doji typu spinning top pojawiają się zwykle w momentach niepewności rynku. Nie zdziwiłbym się, gdy TNX kontynuuje konsolidację w tym samym 0, 2% zakresie, w jakim był przez większość 2019 roku.
:
Jakie są główne różnice między Doji a wzorem Spinning-Top?
Świeczniki i oscylatory dla udanych transakcji huśtawki
Korzystanie z upartych wzorów świecowych do kupowania akcji
Dolna linia
Nie zdziwiłbym się, gdy w przyszłym tygodniu utrzyma się wsparcie TNX, ale jeśli nadal będzie spadać, uważaj również na niedźwiedzie na giełdzie. Te dwa wskaźniki zmierzają w tym samym kierunku i chociaż kilka tygodni temu widzieliśmy rozbieżność w ich działaniu, wydaje się, że rozbieżność się rozegrała i powróciła pozytywna korelacja.
