Główne ruchy
Ci z was, którzy handlowali przez kryzys finansowy z 2008 roku i późniejsze odbicie na Wall Street, zapamiętają ciekawy okres, w którym każdy dzień wydawał się dniem przeciwnym. Ilekroć pojawiały się złe wiadomości gospodarcze, zapasy skakały wyżej. I odwrotnie, ilekroć pojawią się dobre wiadomości gospodarcze, zapasy spadną.
Na pozór ta akcja rynkowa wydawała się szalona. Dlaczego inwestorzy mieliby zwiększać zapasy na złe nowe? Jednak gdy kopiesz trochę głębiej, wszystko ma sens.
Handlowcy mieli nadzieję, że Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) wzmocni swój program bodźców ekonomicznych za pomocą luzowania ilościowego (QE), i wiedzieli, że FOMC jest bardziej skłonny do wprowadzania pieniędzy do gospodarki, jeśli gospodarka radzi sobie źle. Tak więc inwestorzy tłumaczyli każdą złą wiadomość gospodarczą jako kolejny powód, dla którego FOMC musiała ostatecznie podjąć działania.
Myślę, że znowu to samo się dzieje. Przez cały tydzień mówiłem o rosnącym przekonaniu, że FOMC obniży stopy wcześniej niż wcześniej przewidywano i że w 2019 r. Mogą nawet wystąpić wielokrotne obniżki stóp.
Przekonanie to podsycają obawy o spowolnienie gospodarcze, które zostały potwierdzone dziś rano, kiedy Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikowało swój numer pozarolniczy. Analitycy spodziewali się, że BLS ogłosi, że amerykańska gospodarka stworzyła w maju 177 000 nowych miejsc pracy. Niestety dla pracowników gospodarka USA stworzyła w ubiegłym miesiącu 75 000 nowych miejsc pracy.
Z drugiej strony, dla handlowców była to świetna wiadomość, ponieważ wywiera ona większą presję na FOMC, aby podejmował działania mające na celu stymulowanie gospodarki. Wszystkie oczy będą teraz zwrócone na FOMC, który spotyka się na kolejnym spotkaniu w sprawie polityki pieniężnej w dniach 18–19 czerwca.
S&P 500
S&P 500 skoczył w piątek do najwyższego poziomu 2887, 97 w ciągu dnia, po czym cofnął się, aby ustabilizować się o 1, 05% w ciągu dnia na poziomie 2 873, 34. Uparty ruch przywrócił indeks z powrotem do poziomu oporu, który tworzył prawe ramię unieważnionej teraz głowy i ramion, przypominający uparty wzór odwrócenia, który S&P 500 ukończył 29 maja.
Największe zapasy w S&P 500 napędzały większość zwyżki w piątek. Facebook Inc. (FB) wzrósł o 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) wzrósł o 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) skoczył o 2, 80%, a Apple Inc. (AAPL) podskoczył o 2, 66%.
Jedynymi dwoma sektorami, które doświadczyły poważnych przeszkód, były sektory finansowy i sektor użyteczności publicznej. Akcje finansowe, takie jak Bank of America Corporation (BAC) i JPMorgan Chase & Co. (JPM) - które spadły odpowiednio o 1, 25% i 1, 10% - spadły wraz ze spadkiem rentowności skarbu, wywierając presję na marże odsetkowe netto. Zapasy narzędzi, takie jak PPL Corporation (PPL) i AES Corporation (AES) - które straciły odpowiednio 1, 59% i 1, 53% - spadły, gdy inwestorzy odeszli od bezpieczeństwa zapasów defensywnych i wrócili do dużych zapasów technologicznych.
Będę chciał zobaczyć, czy S&P 500 może kontynuować wspinanie się w przyszłym tygodniu.
:
Handel raportem dotyczącym wynagrodzeń poza rolnictwem
Kluczowe wskaźniki postępowania na giełdzie i gospodarce
5 raportów, które wpływają na dolara amerykańskiego
Wskaźniki ryzyka - złoto
Możesz pomyśleć, że w ciągu tygodnia wszyscy inwestorzy skupią 100% swojej uwagi na giełdzie. W końcu szybuje coraz wyżej. Jednak inwestorzy nie wydają się tak pewni, jak można sobie wyobrazić zwyżkową wydajność S&P 500.
Podczas gdy S&P 500 płynie coraz wyżej, cena złota ustanawia nowy najwyższy 52-tygodniowy wzrost w ciągu dnia. Jest to godne uwagi, ponieważ S&P 500 i złoto zwykle mają odwrotną korelację. Gdy inwestorzy giełdowi są pewni siebie i podnoszą S&P 500 wyżej, cena złota zwykle spada. I odwrotnie, gdy inwestorzy giełdowi martwią się i obniżają S&P 500, cena złota zwykle rośnie.
Obserwacja obu wzrostów w tym samym czasie mówi mi, że inwestorzy chcą utrzymać upartą pozycję kapitałową w swoich portfelach, ale chcą również zwiększyć dywersyfikację do bezpiecznych aktywów - takich jak złoto - aby chronić się na wypadek, gdyby giełda zabrała ostrożnie.
Jest to wyraźne odwrócenie od tego, co widzieliśmy ze złotem w połowie kwietnia, kiedy towar uformował głowę i ramiona niedźwiedzi wzór odwrócenia. Wzorzec ten został początkowo unieważniony 13 maja, kiedy cena złota wzrosła ponownie powyżej poziomu trendu wzrostowego, który służył jako „dekolt” wzorca odwrócenia.
Teraz, po dwóch solidnych tygodniach wzrostu cen, złoto przebiło się powyżej najwyższego poziomu w ciągu dnia, który uformował „głowę” poprzedniego wzoru odwrócenia 20 lutego. Jeśli złoto nadal rośnie, zwróć uwagę na opór na rynku akcji.
:
Najbardziej przystępny sposób kupowania złota: złoto fizyczne czy ETF?
Kup złote kontrakty futures lub wybierz złoto
Najlepsze sposoby inwestowania w złoto bez posiadania go
Podsumowując - Co za tydzień
To był niesamowity tydzień na giełdzie. Cieszmy się, póki możemy, ale musimy być przygotowani na większą zmienność tego lata.
