Akcje ściśle utrzymywane to okoliczność, w której akcje zwykłe spółki są przeważnie własnością jednego indywidualnego właściciela lub niewielkiej grupy akcjonariuszy sprawujących kontrolę. Jest to w przeciwieństwie do powszechnie posiadanych akcji, w których tysiące, a nawet miliony różnych inwestorów mogą posiadać akcje dużej firmy.
Podział na ściśle utrzymywane zapasy
Akcje będące w ścisłym posiadaniu zwykle nie są przedmiotem publicznego obrotu na giełdach, ponieważ niewielka liczba właścicieli rzadko sprzedaje swoje akcje. Powszechnym sposobem tworzenia ściśle utrzymywanych akcji jest rozpoczęcie działalności przez przedsiębiorcę i włączenie własnej działalności gospodarczej, ale zachowanie własności większości pozostałych akcji spółki.
Korzyści ze ściśle utrzymywanych zapasów
Gdy akcje spółki są ściśle utrzymywane, może to umożliwić firmie ubieganie się o status korporacji S w Służbie Skarbowej do celów podatkowych. Jeśli firma się kwalifikuje, zgłasza dochód, ale nie płaci podatków. Zamiast tego akcjonariusze spółki S płaciliby podatki od proporcjonalnego udziału w zyskach. Gdyby korporacja S. widziała straty, właściciele ściśle posiadanych akcji otrzymaliby ulgi podatkowe. Ponadto od dywidend spółki nie będzie płacony dodatkowy podatek.
Jeśli udziały w spółce są ściśle utrzymywane, może to uczynić spółkę bardziej odporną na wrogie próby przejęcia lub wojny zastępcze. Na przykład tak zwany aktywista-inwestor może dotrzeć do wielu posiadaczy zaległych akcji spółki giełdowej i zaoferować ich wykup. Może to pozwolić inwestorowi na utworzenie pakietu kontrolnego i dochodzenie własnych planów dotyczących spółki, takich jak sprzedaż. Taka strategia byłaby trudniejsza do wdrożenia przy ściśle utrzymywanych akcjach ze względu na znacznie mniejszą liczbę akcjonariuszy, którzy mogą się oprzeć takim wysiłkom.
Chociaż nadal można byłoby nabyć akcje od właścicieli, wycena takiej transakcji nie byłaby uzależniona od zmienności obserwowanej w przypadku akcji powszechnie posiadanych. Wadą ściśle utrzymywanych akcji jest to, że firma nie miałaby takiego samego dostępu do kapitału obrotowego, jak firmy, których akcje są bardziej dostępne. Jednak wartość akcji spółki nie jest również narażona na kaprysy trendów handlowych i inwestycyjnych giełd publicznych i innych platform.
Ściśle utrzymywane zapasy mogą zostać przekazane innym, na przykład jako forma dziedziczenia, pozwalając na kontrolę firmy nad beneficjentami nieruchomości. Akcje mogą być również przekazane na cele charytatywne organizacjom takim jak szpitale, uniwersytety i fundacje, umożliwiając im udział w kontrolnej własności firmy.
