Albert Einstein podobno nazwał odsetki złożone największą siłą na ziemi. Bez względu na to, czy wyrażasz zgodę, czy nie, powinieneś zrozumieć powszechne narzędzia finansowe wykorzystujące odsetki złożone, takie jak roczna stopa procentowa (APR) i roczna stopa procentowa (APY) - a dokładniej różnica między nimi.
Oba są stosowane do produktów inwestycyjnych i pożyczek, ale nie są one równe i mają znaczący wpływ na to, ile zarabiasz lub musisz zapłacić, gdy zostaną zastosowane do salda Twojego konta.
Definiowanie APR i APY
RRSO jest roczną stopą procentową, która jest wypłacana od inwestycji, bez uwzględnienia łączenia odsetek w ciągu tego roku. Alternatywnie, APY bierze pod uwagę częstotliwość, z jaką stosuje się odsetki - skutki łączenia w ciągu roku. Ta pozornie subtelna różnica może mieć ważne implikacje dla inwestorów i kredytobiorców.
RRSO oblicza się, mnożąc okresową stopę procentową przez liczbę okresów w roku, w którym stosowana jest stopa okresowa. Nie wskazuje, ile razy stawka jest stosowana do wagi.
Kluczowe dania na wynos
- Zarobione roczne odsetki (EAR) to kolejna definicja określająca roczny procentowy dochód (APY). Roczna stopa procentowa (APR) reprezentuje roczną stopę naliczaną za zarabianie lub pożyczanie pieniędzy. Roczna wydajność procentowa uwzględnia mieszanie, ale RRSO nie. Firmy wydające karty kredytowe są zobowiązane do ujawnienia RRSO na karcie klientom.
RRSO oblicza się, dodając stawkę okresową 1+ jako liczbę dziesiętną i mnożąc ją przez liczbę razy równą liczbie okresów, w których stawka jest stosowana, a następnie odejmując 1.
Formuła APR
W pobliżu RRSO = stawka okresowa × liczba okresów w roku
Na przykład wystawca karty kredytowej może pobierać 1% odsetek co miesiąc; dlatego RRSO wyniesie 12% (1% x 12 miesięcy = 12%). Różni się to od RRSO, która uwzględnia odsetki złożone.
Formuła APY
W pobliżu RRSO = (1 + stawka okresowa) Liczba okresów -1
RRSO dla 1% oprocentowanej stopy miesięcznej wyniósłoby 12, 68% rocznie. Jeśli masz saldo na karcie kredytowej tylko przez okres jednego miesiąca, zostaniesz obciążony równowartością rocznej stawki w wysokości 12%. Jeśli jednak bilans ten zostanie przeniesiony w ciągu roku, efektywna stopa procentowa wyniesie 12, 68% w wyniku powiększania każdego miesiąca.
Co jest złożone?
Na najbardziej podstawowym poziomie składanie odnosi się do zarabiania odsetek od poprzednich odsetek, które są dodawane do głównej kwoty depozytu lub pożyczki. Większość pożyczek i inwestycji wykorzystuje do obliczania odsetek złożoną stopę procentową. Wszyscy inwestorzy chcą zmaksymalizować składanie swoich inwestycji, a jednocześnie zminimalizować je w swoich pożyczkach. Odsetki złożone różnią się od zwykłych odsetek tym, że te ostatnie są wynikiem pomnożenia dziennej stopy procentowej przez liczbę dni między płatnościami.
Mieszanie jest szczególnie ważne w naszej dyskusji APR vs. APY, ponieważ wiele instytucji finansowych ma sprytny sposób notowania stóp procentowych, które wykorzystują zasady łączenia na swoją korzyść. Umiejętność posługiwania się finansami w tym obszarze pomoże Ci ustalić, jakie oprocentowanie faktycznie otrzymujesz.
Perspektywa pożyczkobiorcy
Jako pożyczkobiorca zawsze szukasz najniższej możliwej stopy procentowej. Patrząc na różnicę między RRSO a RRSO, należy się martwić, że pożyczka może być „zamaskowana” jako posiadająca niższą stopę procentową. Kolejnym terminem na RRSO są odsetki roczne (EAR), co oznacza, że uwzględniane są odsetki składane.
Na przykład, szukając kredytu hipotecznego, prawdopodobnie wybierzesz pożyczkodawcę, który oferuje najniższą stawkę. Chociaż podane stawki wydają się niskie, możesz ostatecznie zapłacić więcej za pożyczkę, niż początkowo oczekiwano.
W różnych krajach obowiązują różne zasady i przepisy mające na celu zwalczanie pozbawionej skrupułów działalności związanej z notowaniami stawek, która pojawiła się w przeszłości.
Wynika to z faktu, że banki często podają roczną stopę procentową (RRSO) kredytu. Ale, jak już powiedzieliśmy, liczba ta nie uwzględnia śródrocznego zwiększania pożyczki ani co pół roku (co sześć miesięcy), kwartału (co trzy miesiące), ani co miesiąc (12 razy w roku). RRSO to po prostu okresowa stopa procentowa pomnożona przez liczbę okresów w roku. Na początku może to być trochę mylące, więc spójrzmy na przykład, który utrwali tę koncepcję:
| Co faktycznie płacisz | |||
|---|---|---|---|
| Kwota banku APR | Półroczny | Kwartalny | Miesięczny |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Jak widać, nawet jeśli bank mógł podać Ci stawkę 5%, 7% lub 9%, w zależności od częstotliwości łączenia (może się to różnić w zależności od banku, stanu, kraju itp.), Możesz faktycznie płacą znacznie wyższą stawkę. Jeśli bank podaje RRSO w wysokości 9%, liczba ta nie uwzględnia skutków łączenia. Jeśli jednak weźmiesz pod uwagę skutki comiesięcznego łączenia, tak jak APY, będziesz spłacać o 0, 38% więcej pożyczki każdego roku - znaczną kwotę, gdy amortyzujesz pożyczkę przez okres 25 lub 30 lat.
Ten przykład powinien zilustrować znaczenie pytania potencjalnego pożyczkodawcy, jaką stopę procentową podaje przy poszukiwaniu pożyczki. Ważne jest również przy porównywaniu perspektyw pożyczkowych, aby porównać „jabłka do jabłek” (porównując te same rodzaje danych), abyś mógł podjąć najbardziej świadomą decyzję.
Perspektywa pożyczkodawcy
Teraz, jak już zapewne się domyślacie, nietrudno dostrzec, jak pozycja po drugiej stronie drzewa pożyczkowego może wpływać na twoje wyniki w równie znaczący sposób oraz w jaki sposób banki i inne instytucje często przyciągają osoby, cytując RRSO. Tak jak ci, którzy szukają pożyczek, chcą płacić najniższą możliwą stopę procentową, tak też ci, którzy pożyczają pieniądze (czyli to, co robisz technicznie, lokując środki w banku) lub inwestując fundusze, chcą otrzymać najwyższe oprocentowanie.
Załóżmy, że robisz zakupy w banku, aby otworzyć konto oszczędnościowe; oczywiście szukasz takiego, który oferuje najlepszą stopę zwrotu z ciężko zarobionych dolarów. W najlepszym interesie banku leży wycena RRSO, która obejmuje składanie, a zatem będzie bardziej seksowna, w przeciwieństwie do RRSO, która nie obejmuje składania.
Upewnij się, że dokładnie przyjrzysz się, jak często zdarza się to mieszanie, a następnie porównaj to z kwotami APY innych banków z łączeniem według równoważnej stawki. Może to znacząco wpłynąć na wysokość odsetek naliczanych przez Twoje oszczędności.
Dolna linia
Zarówno APR, jak i APY są ważnymi pojęciami, które należy zrozumieć w celu zarządzania finansami osobistymi. Im częściej związki będące przedmiotem zainteresowania, tym większa różnica między APR a APY. Niezależnie od tego, czy kupujesz pożyczkę, zapisujesz się na kartę kredytową, czy szukasz najwyższej stopy zwrotu z konta oszczędnościowego, pamiętaj o różnych stawkach.
W zależności od tego, czy jesteś pożyczkobiorcą czy pożyczkodawcą, banki i instytucje mają różne motywy, by podawać różne stopy procentowe. Zawsze upewnij się, że rozumiesz stawki, które podają, a następnie spójrz na porównywalne stawki z innych instytucji. Różnica w liczbach może cię zaskoczyć - a najniższa reklamowana stopa pożyczki może okazać się najdroższa.
Powiązane artykuły
Konta oszczędnościowe
Jak działają stopy procentowe na kontach oszczędnościowych
Podstawy pożyczki
Dowiedz się o stopach procentowych RRSO, RRSO i EAR
Fixed Income Essentials
Jak porównać rentowność różnych obligacji
Finanse i rachunkowość przedsiębiorstw
Dowiedz się o prostych i złożonych zainteresowaniach
Podstawy pożyczki
Proste odsetki a odsetki złożone: jaka jest różnica?
Rezerwa Federalna
Jak naliczane są odsetki od większości linii kredytowych?
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Co mówi roczna stopa procentowa - RRSO RRSO definiuje się jako roczną stopę pobieraną za pożyczkę, wyrażoną jako pojedyncza liczba procentowa reprezentująca rzeczywisty roczny koszt w okresie kredytowania. więcej Jak działa roczna stopa procentowa (APY) Roczna procentowa stopa procentowa (APY) to efektywna stopa zwrotu z inwestycji na okres jednego roku, biorąc pod uwagę efekt powiększania odsetek. Im częściej odsetki się łączą, tym większy będzie zwrot. więcej Co oznacza okresowa stopa procentowa dla pożyczek i inwestycji Okresowa stopa procentowa to stopa naliczana lub spłacana od pożyczki lub realizowana w ramach inwestycji przez określony czas. Dowiedz się, jak to obliczyć. więcej Definicja odsetek składanych Odsetki składane to wartość liczbowa obliczana na podstawie początkowej kwoty głównej i skumulowanych odsetek z poprzednich okresów depozytu lub pożyczki. Odsetki złożone są wspólne dla pożyczek, ale rzadziej są stosowane w przypadku rachunków depozytowych. więcej Stopa procentowa: Co pożyczkodawca płaci za użytkowanie aktywów Stopa procentowa to naliczona przez pożyczkobiorcę kwota pożyczki za wykorzystanie aktywów wyrażona jako procent kwoty głównej. więcej Definicja nominalnej stopy procentowej Nominalna stopa procentowa to stopa procentowa przed uwzględnieniem inflacji, w przeciwieństwie do rzeczywistych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych. więcej