Chociaż oczekuje się, że liczba pakietów e-commerce wzrośnie z 50 milionów do 100 milionów do 2026 roku, branża frachtu lotniczego i towarowego osiągnęła gorsze wyniki na szerszym rynku o około 4% rok do roku. Inwestorzy zachowują ostrożność, próbując zrozumieć większe trendy wpływające na przestrzeń, takie jak taryfy spowalniające globalny wzrost, dynamiczną ewolucję zakupów online i jak kluczowe strategiczne ruchy ukształtują krajobraz branży.
Niedawno wiadomość, że usługa pocztowa Stanów Zjednoczonych (USPS) odnotowała spadek dostawy paczek w drugim kwartale (2 kw.) O 3, 2%, nie zrobiła wiele, aby złagodzić obawy. Jednak analityk JPMorgan, Brian Ossenbeck, argumentował, że metryka została wyjęta z kontekstu, zauważając, że USPS ma teraz tylko 30% udziału w dostawach ostatniej mili Amazon.com, Inc. (AMZN) ostatniej mili, w porównaniu z 60% w 2017 r., a jego przychód na jednostkę faktycznie wzrósł o 8%. Wspomniał również, że publicznie notowani rywale agencji mogą wykorzystywać możliwości w świecie e-commerce, jeśli uznają to za stosowne, ale muszą pamiętać o strukturze cenowej urzędu pocztowego.
„Ogólnie rzecz biorąc, uważamy, że USPS pozostaje neutralnym czynnikiem dla UPS i FedEx, które muszą samodzielnie zgiąć krzywą kosztu gotówkowego w USA, aby pomyślnie przejść falę handlu elektronicznego”, powiedział Ossenbeck dla Barron's.
Z technicznego punktu widzenia trzej liderzy branży omówili poniżej handel blisko kluczowych poziomów wsparcia i usiłują zwiększyć zyski w drugiej połowie 2019 r. Przyjrzyjmy się dokładniej każdemu gigantowi dostaw i wskażmy kilka możliwości handlowych.
FedEx Corporation (FDX)
FedEx Corporation (FDX) zapewnia globalny transport, handel elektroniczny i usługi biznesowe. Firma o wartości 39, 87 miliardów dolarów, która jako pierwsza w 1973 r. Była pionierską dostawą z dnia na dzień, ogłosiła niedawno, że pod koniec miesiąca kończy współpracę z Amazonem, aby skoncentrować się na większym rynku e-commerce. Dzięki temu FedEx może nawiązywać i rozwijać partnerstwa z innymi dużymi sprzedawcami detalicznymi, takimi jak Walmart Inc. (WMT) i Target Corporation (TGT), którzy chcą zwiększyć sprzedaż online.
„Nie jest to dla nas zaskoczeniem” - powiedział Christian Wetherbee, analityk z Citi Research, w notatce dla klienta z USA Today. „Firma najwyraźniej próbuje odejść od współpracy z Amazonem i uważamy, że wykorzystuje ten ruch jako punkt sprzedaży, aby pozyskać nowe firmy spoza Amazon”, dodał Wetherbee. Akcje FedEx emitują 1, 68% dywidendy i notują 3, 08% YTD od 16 sierpnia 2019 r.
Akcje FedEx walczyły o uzyskanie trakcji w 2019 r. Po kilku mieszanych raportach kwartalnych. Ostatni spadek, który rozpoczął się pod koniec lipca, spowodował, że akcje osiągnęły psychologiczny poziom 150 USD, gdzie cena znajduje kluczowe wsparcie ze względu na huśtawki z grudnia i czerwca. Handlowcy mogą zdecydować się poczekać na odwrócenie, takie jak młot lub uparty wzór pochłaniania, przed wejściem. Rozważ zyski z rezerwacji w okolicy 179 USD, gdzie cena może napotkać opór linii poziomej i 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Ogranicz straty, jeśli akcje nie utrzymają 12-miesięcznego minimum na poziomie 149, 80 USD.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
United Parcel Service, Inc. (UPS) zapewnia dostawę listów i paczek, specjalistyczny transport, logistykę i usługi finansowe w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. W ciągu ostatnich kilku lat firma zainwestowała od 5 do 6 miliardów dolarów w nowe centra i innowacyjne technologie, co daje jej silną pozycję, aby czerpać zyski z wysyłki Amazon następnego dnia, którą tytan e-commerce wprowadził dla swoich najlepszych członków w drugi kwartał. Inne inicjatywy giganta dostawczego obejmują szybsze centra sortowania, siedmiodniową dostawę od 2020 r., Wydłużone godziny, dodatkowe lokalizacje odbioru i bardziej wyrafinowane śledzenie paczek dla klientów. Handlując po 113, 90 USD z kapitalizacją rynkową 97, 81 miliarda USD i oferując 3, 37% dywidendy, akcje UPS osiągnęły 18, 90% wzrost YTD, przewyższając średnią zintegrowaną branżę transportową i logistyczną o 8, 31% w tym samym okresie na dzień 16 sierpnia 2019 r..
Optymistyczne zyski firmy przewozowej w drugim kwartale pomogły w przekroczeniu średniej wartości powyżej 25 USD. 50-dniowy SMA również niedawno przekroczył 200-dniowy SMA w tym, co inwestorzy nazywają „złotym krzyżem” - sygnałem, który wskazuje na pojawienie się nowego trendu wzrostowego. Powrót do początkowego poziomu przebicia, który teraz działa jako obszar wsparcia, zapewnia punkt wejścia o wysokim prawdopodobieństwie na poziomie 114 USD. Ci, którzy kupią akcje, powinni ponownie sprawdzić najwyższy poziom ze stycznia 2018 r., Który wynosi 128, 88 USD. Wdrożenie zarządzania ryzykiem poprzez złożenie zlecenia stop-loss poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 112, 22 USD i przeniesienie go do progu rentowności, jeśli cena wzrośnie powyżej najwyższego poziomu z lipca.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) świadczy usługi logistyczne w obu Amerykach, Azji Północnej, Azji Południowej, Europie, na Bliskim Wschodzie, w Afryce i Indiach. Firma z Seattle w Waszyngtonie przedstawiła mieszane wyniki drugiego kwartału. Zysk wyniósł 153, 15 mln USD, czyli 88 centów na akcję, przewyższając oczekiwania na poziomie 80 centów na akcję, co zapewni niespodziankę w wysokości 10%. Tymczasem przychód w wysokości 2, 04 miliarda USD był niższy od konsensusu o 10 milionów USD. Największy wzrost w ujęciu rok do roku wyniósł odpowiednio 11% i 4%. Kierownictwo przypisuje poprawę wyższym przychodom z segmentów frachtu morskiego i celnego oraz niższej efektywnej stawce podatkowej. Według stanu na 16 sierpnia 2019 r. Akcje Expeditors International mają kapitalizację rynkową w wysokości 12, 02 USD i wzrosły o 3, 83% w stosunku do roku ubiegłego. Inwestorzy otrzymują 1, 42% dywidendy.
Akcje międzynarodowego specjalisty ds. Transportu towarowego przez ostatnie trzy miesiące znajdowały się w przedziale handlowym i ani byki, ani niedźwiedzie nie były w stanie przejąć kontroli cen. Inwestorzy, którzy preferują strategie ograniczające zakres, powinni szukać wejścia blisko 69 USD, w którym akcje znajdą wsparcie od końca maja / początku czerwca do najniższego poziomu. Gdy znajdziesz się w handlu, zatrzymaj się o około 2 USD poniżej ceny wejścia, aby ograniczyć straty wynikające z upadku. Pomyśl o sprzedaży 50% pozycji przy oporze około 77 USD, a pozostałe 50% w pobliżu huśtawki w kwietniu osiąga nieco powyżej 80 USD.
StockCharts.com
