Co to jest niewypłacalność rachunkowości?
Niewypłacalność księgowa odnosi się do sytuacji, w której wartość zobowiązań spółki przekracza wartość jej aktywów. Niewypłacalność księgowa dotyczy wyłącznie bilansu firmy, uznając ją za „niewypłacalną w księgach”, gdy jej wartość netto wydaje się ujemna.
Znana również jako niewypłacalność techniczna, firma może zwiększyć wartość swoich zobowiązań w szybszym tempie niż aktywa ze względu na zwiększone długi lub pożyczki. Jednak faktyczna niewypłacalność - zwana również niewypłacalnością w zakresie przepływów pieniężnych - ma miejsce, gdy firma nie jest w stanie dokonać obiecanych płatności na rzecz dostawców lub kredytodawców.
Kluczowe dania na wynos
- Niewypłacalność księgowa odnosi się do sytuacji, w której wartość zobowiązań spółki przekracza wartość jej aktywów. Księgowość niewypłacalności dotyczy wyłącznie bilansu firmy, uznając przedsiębiorstwo za „niewypłacalne w księgach”, gdy jego wartość netto wydaje się ujemna. wierzyciele i pożyczkodawcy mogą zmusić firmę do sprzedaży aktywów lub ogłoszenia upadłości.
Zrozumienie niewypłacalności rachunkowości
Niewypłacalność księgowa zostaje ogłoszona wyłącznie po zbadaniu bilansu firmy, niezależnie od jej zdolności do kontynuowania działalności. Zwiększona kwota pożyczek przy jednoczesnym spadku przychodów może doprowadzić do niewypłacalności księgowej. Również spółki, które mają aktywa, które tracą na wartości, podczas gdy wartość zobowiązań pozostaje niezmieniona lub wzrasta, mogą wystąpić niewypłacalność księgowa.
Kiedy firma wydaje się niewypłacalna w księgach, prawdopodobne jest, że posiadacze długu wymuszą reakcję. Firma może podjąć próbę restrukturyzacji działalności w celu zmniejszenia zobowiązań lub zostać postawiona w stan upadłości przez wierzycieli.
Niewypłacalność w zakresie przepływów pieniężnych
Niewypłacalność w zakresie przepływów pieniężnych różni się od niewypłacalności księgowej, ponieważ firma może mieć aktywa na pokrycie zobowiązań, ale nie przepływy pieniężne. Innymi słowy, przychody ze sprzedaży gromadzone w formie gotówki są niewystarczające. W rezultacie firma nie ma gotówki na pokrycie krótkoterminowych zobowiązań dłużnych, takich jak spłaty pożyczek.
Niewypłacalność przepływów pieniężnych mogłaby wystąpić, na przykład, gdyby firma miała zobowiązania z tytułu zobowiązań - pieniądze należne dostawcom - w krótkim terminie. Jednakże należności - pieniądze należne od klientów - nie są spłacane w terminie, aby spłacić zobowiązania spółki. W niektórych przypadkach niewypłacalność przepływów pieniężnych można skorygować, otwierając pożyczkę krótkoterminową w banku. Firmy mogą również negocjować lepsze warunki z dostawcami, więc akceptują późniejsze płatności na swoich rachunkach. Innymi słowy, fakt, że firma staje się niewypłacalna, nie musi oznaczać, że bankructwo jest jedyną opcją.
Niewypłacalność księgowa może jednak być znacznie większym problemem dla firm, ponieważ często wiąże się z problemami długoterminowymi. Jeżeli środki trwałe spadły, a firma musi je zlikwidować w celu spłacenia długów, może dojść do problemów finansowych. Duże aktywa nie są łatwo sprzedawane na rynku - lub zlikwidowane - i często firma ponosi stratę, porównując cenę sprzedaży z początkową ceną zakupu.
Czynniki, które mogą prowadzić do niewypłacalności rachunkowości
Firmy stojące przed możliwymi lub zbliżającymi się procesami mogą powodować w przyszłości rosnące zobowiązania, które ostatecznie przekroczą aktywa. Te zobowiązania warunkowe mogą uniemożliwić prawidłowe funkcjonowanie spółki i mogą prowadzić zarówno do niewypłacalności księgowej, jak i do przepływów pieniężnych.
Przedsiębiorstwa, których znaczna część aktywów w bilansie jest związana ze środkami trwałymi, mogą mieć problemy. Środki trwałe to zazwyczaj aktywa długoterminowe, takie jak nieruchomości, budynki i wyposażenie. Jeżeli aktywa staną się przestarzałe z powodu innowacji technologicznych, wartość aktywów technicznie spadnie, powodując niewypłacalność księgową.
Firmy z ujemnymi aktywami netto, co oznacza, że aktywa nie pokrywają wszystkich zobowiązań dłużnych, mogą powodować problemy i prowadzić do ujemnych przepływów pieniężnych. Rezultat może zmusić firmy do sprzedaży aktywów lub rentownych działów w celu sfinansowania niedoborów przepływów pieniężnych, powodując niewypłacalność księgową.
Przykład niewypłacalności rachunkowości
Na przykład firma XYZ niedawno zaciągnęła pożyczkę na zakup nowego urządzenia. Wartość pożyczki stanowiła prawie całą wartość wyposażenia. Wkrótce po zakupie sprzętu modernizacja technologii na rynku spowodowała znaczny spadek wartości sprzętu. W rezultacie aktywa będące własnością firmy XYZ są niższe niż wartość ich zobowiązań. Chociaż firma ma dodatnie przepływy pieniężne, aby kontynuować działalność, XYZ jest technicznie niewypłacalny, co oznacza, że ma niewypłacalność księgową.
