Spis treści
- Strategia dla każdego rynku
- 1. Federalne fundusze obligacji
- 2. Miejskie fundusze obligacji
- 3. Fundusze korporacyjne podlegające opodatkowaniu
- 4. Fundusze rynku pieniężnego
- 5. Fundusze dywidendowe
- 6. Narzędzia fundusze wspólnego inwestowania
- 7. Fundusze o dużej kapitalizacji
- 8. Zabezpieczenia i inne fundusze
- Dolna linia
Instynkt stada zaczyna się przerastać, gdy inwestorzy funduszy inwestycyjnych słyszą słowo „recesja”, a raporty informacyjne pokazują spadające ceny akcji. Obawy przed dalszymi spadkami i rosnącymi stratami wypędzają inwestorów z funduszy akcyjnych i popychają ich w kierunku funduszy obligacji w ucieczce w bezpieczne miejsce.
Ucieczka ta może być skuteczną taktyką dla inwestorów, którzy unikają ryzyka, ponieważ uciekają z akcji dla postrzeganego bezpieczeństwa świata inwestycji o stałym dochodzie. Jednak chociaż niektóre fundusze są mniej zmienne niż akcje, nie dotyczy to całego wszechświata funduszy inwestycyjnych.
Czytaj dalej, aby zapoznać się z funduszami obligacji, które zwykle osiągają lepsze wyniki w trudnych warunkach rynkowych, takich jak recesja.
Strategia dla każdego rynku
Podczas gdy fundusze obligacji i podobnie konserwatywne inwestycje wykazały swoją wartość jako bezpieczne schronienie w trudnych czasach, inwestowanie jak lemming nie jest właściwą strategią dla inwestorów poszukujących długoterminowego wzrostu. Inwestorzy muszą także zrozumieć, że im bezpieczniejsza wydaje się inwestycja, tym mniejszy przychód mogą oczekiwać od gospodarstwa.
Czas na rynku rzadko działa. Próba mierzenia czasu na rynku poprzez sprzedaż funduszy akcji, zanim stracą one pieniądze, i wykorzystywanie dochodów z zakupu funduszy obligacji lub innych konserwatywnych inwestycji, a następnie robienie tego w odwrotny sposób, aby uchwycić zyski, gdy rynek akcji wzrośnie, jest ryzykowną grą. Szanse na właściwy ruch są kumulowane przeciwko tobie. Nawet jeśli raz odniesiesz sukces, szanse na powtórzenie tej wygranej w ciągu całego okresu inwestowania po prostu nie są na twoją korzyść.
O wiele lepszą strategią jest zbudowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy wspólnego inwestowania. Prawidłowo skonstruowany portfel, w tym połączenie zarówno funduszy akcji, jak i obligacji, daje możliwość uczestniczenia we wzroście rynku akcji i zapewnia amortyzację portfela, gdy rynek akcji spada. Taki portfel można zbudować poprzez zakup poszczególnych funduszy w proporcjach odpowiadających pożądanej alokacji aktywów. Alternatywnie możesz wykonać całą pracę za pomocą jednego funduszu, kupując fundusz wspólnego inwestowania o nazwie „wzrost i dochód” lub „zrównoważony”.
Kluczowe dania na wynos
- Kiedy dochodzi do spowolnienia gospodarczego lub nawet recesji, panuje powszechna mądrość, że inwestorzy powinni odejść od funduszy akcyjnych i dążyć do stałego dochodu. Stały dochód może być sprytnym posunięciem, ale nie próbuj mierzyć rynków, opuszczając fundusze akcyjne, gdy myślisz, że wzrost spowalnia, a następnie zacznij inwestować w fundusze obligacji. Zamiast tego miej zdywersyfikowany portfel z kombinacją funduszy obligacji i funduszy akcyjnych, abyś mógł przetrwać wszelkie wyzwania, przed którymi stoi gospodarka, bez zauważania, że twoje zasoby odniosą ogromny sukces.
1. Federalne fundusze obligacji
Kilka rodzajów funduszy obligacyjnych jest szczególnie popularnych wśród inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka. Fundusze złożone z amerykańskich obligacji skarbowych przewodzą paczce, ponieważ są uważane za jedne z najbezpieczniejszych. Inwestorzy nie są narażeni na ryzyko kredytowe, ponieważ zdolność rządu do nakładania podatków i drukowania pieniędzy eliminuje ryzyko niewykonania zobowiązania i zapewnia główną ochronę.
Fundusze obligacji inwestujące w kredyty hipoteczne sekurytyzowane przez rządowe stowarzyszenie hipoteczne (Ginnie Mae) są również wspierane przez pełną wiarę i kredyt rządu USA. Większość hipotek (zazwyczaj hipotek dla osób kupujących po raz pierwszy homebuyers i pożyczkobiorców o niskich dochodach) sekurytyzowanych jako papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką Ginnie Mae (MBS) to te gwarantowane przez Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs lub inne federalne agencje mieszkaniowe.
Opcje do rozważenia obejmują federalne fundusze obligacji, komunalne fundusze obligacji, podlegające opodatkowaniu fundusze korporacyjne, fundusze rynku pieniężnego, fundusze dywidendowe, fundusze inwestycyjne użyteczności publicznej, fundusze o dużej kapitalizacji i fundusze hedgingowe.
2. Miejskie fundusze obligacji
Następnie na liście znajdują się miejskie fundusze obligacji. Inwestycje te, emitowane przez władze stanowe i lokalne, wykorzystują lokalne władze podatkowe, aby zapewnić inwestorom wysoki poziom bezpieczeństwa. Niosą ze sobą większe ryzyko niż fundusze inwestujące w papiery wartościowe zabezpieczone przez rząd federalny, ale nadal są uważane za stosunkowo bezpieczne.
3. Fundusze korporacyjne podlegające opodatkowaniu
Rozważane są również podlegające opodatkowaniu fundusze obligacji emitowane przez korporacje. Oferują wyższe zyski niż kwestie wspierane przez rząd, ale niosą ze sobą znacznie większe ryzyko. Wybór funduszu inwestującego w emisje obligacji wysokiej jakości pomoże obniżyć ryzyko. Chociaż fundusze obligacji korporacyjnych są bardziej ryzykowne niż fundusze, które posiadają wyłącznie obligacje emitowane przez rząd, nadal są mniej ryzykowne niż fundusze akcyjne.
4. Fundusze rynku pieniężnego
Jeśli chodzi o unikanie recesji, obligacje są z pewnością popularne, ale nie są jedyną grą w mieście. Ultra-konserwatywni inwestorzy i niedoświadczeni inwestorzy często przechowują swoje środki pieniężne w funduszach rynku pieniężnego. Chociaż fundusze te zapewniają wysoki stopień bezpieczeństwa, należy je wykorzystywać wyłącznie na inwestycje krótkoterminowe.
Kiedy gospodarka zwalnia, nie trzeba unikać funduszy akcyjnych, zamiast tego rozważ fundusze i akcje, które wypłacają dywidendy lub inwestują w stabilniejsze, konsumenckie akcje podstawowe; pod względem klas aktywów fundusze skoncentrowane na akcjach o dużej kapitalizacji są zwykle mniej ryzykowne niż fundusze skupione na akcjach o małej kapitalizacji.
5. Fundusze dywidendowe
Wbrew powszechnemu przekonaniu szukanie schronienia w trudnych czasach niekoniecznie oznacza całkowite porzucenie giełdy. Podczas gdy inwestorzy stereotypowo myślą o giełdzie jako narzędziu wzrostu, wzrost cen akcji nie jest jedyną grą w mieście, jeśli chodzi o zarabianie pieniędzy na giełdzie. Na przykład fundusze wspólnego inwestowania skoncentrowane na dywidendach mogą zapewniać wysokie zwroty przy mniejszej zmienności niż fundusze skupione wyłącznie na wzroście.
6. Narzędzia fundusze wspólnego inwestowania
Fundusze inwestycyjne oparte na narzędziach i fundusze inwestujące w podstawowe produkty konsumpcyjne to mniej agresywne strategie funduszy akcyjnych, które zwykle koncentrują się na inwestowaniu w spółki wypłacające przewidywalne dywidendy.
7. Fundusze o dużej kapitalizacji
Tradycyjnie fundusze inwestujące w akcje o dużej kapitalizacji są zwykle mniej wrażliwe niż fundusze o małej kapitalizacji, ponieważ większe firmy są zazwyczaj lepiej przygotowane do przetrwania trudnych czasów. Przeniesienie aktywów z funduszy inwestujących w mniejsze, bardziej agresywne firmy na te, które stawiają na niebieskie żetony, zapewnia sposób na zabezpieczenie twojego portfela przed spadkami na rynku bez uciekania z giełdy.
8. Zabezpieczenia i inne fundusze
Dla zamożniejszych osób inwestowanie części portfela w fundusze hedgingowe to jeden pomysł. Fundusze hedgingowe są przeznaczone do zarabiania pieniędzy niezależnie od warunków rynkowych. Innym pomysłem jest inwestowanie w fundusz na wypadek niepogody, ponieważ fundusze te zostały specjalnie zaprojektowane, aby zarabiać pieniądze, gdy rynki spadają.
W obu przypadkach fundusze te powinny stanowić jedynie niewielki procent wszystkich twoich zasobów. W przypadku funduszy hedgingowych praktyka hedgingowa polega na próbie ograniczenia ryzyka, ale faktycznym celem większości funduszy hedgingowych jest dzisiaj maksymalizacja zwrotu z inwestycji. Nazwa jest przeważnie historyczna, ponieważ pierwsze fundusze hedgingowe próbowały zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku koniunktury poprzez zwarcie rynku (fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj nie mogą zajmować pozycji krótkich jako jednego z głównych celów). Fundusze hedgingowe zwykle stosują dziesiątki różnych strategii, więc nie można powiedzieć, że fundusze hedgingowe po prostu zabezpieczają ryzyko. W rzeczywistości, ponieważ zarządzający funduszami hedgingowymi dokonują inwestycji spekulacyjnych, fundusze te mogą ponosić większe ryzyko niż cały rynek. W przypadku funduszy na nieprzyjemną pogodę, twoje portfolio może nie wyglądać dobrze, gdy nadejdzie dobry czas.
Dolna linia
Niezależnie od tego, gdzie wpłacasz pieniądze, jeśli masz długoterminowe ramy czasowe, spójrz na rynek zbytu jako okazję do zakupu. Zamiast sprzedawać, gdy cena jest niska, spójrz na to jako okazję do zbudowania swojego portfela ze zniżką. Kiedy przejście na emeryturę stanie się krótkoterminową możliwością, wykonaj stały ruch w konserwatywnym kierunku. Zrób to, ponieważ masz wystarczająco dużo pieniędzy, aby zaspokoić swoje potrzeby i chcesz na dobre usunąć niektóre ryzyka ze swojego portfela, a nie dlatego, że planujesz wskoczyć z powrotem, gdy myślisz, że rynki znów wzrosną.
