Inwestorzy często potrzebują regularnych dochodów z inwestycji. W przypadku obligacji dochód ten ma postać płatności kuponowych dostępnych z określoną z góry częstotliwością płatności. W przypadku akcji i funduszy wspólnego inwestowania dochód pochodzi z wypłaty dywidendy.
Chociaż emitenci obligacji są zobowiązani do dokonywania płatności kuponem obligacji, kierownictwo spółki może, ale nie musi, wypłacać dywidendy, w zależności od rozwoju sytuacji i okoliczności. Chociaż firmy nie są zobowiązane do wypłaty dywidendy, wiele robi to z różnych powodów: zachowanie zaufania inwestorów, dzielenie się nadwyżką dochodów z akcjonariuszami, brak odpowiednich projektów do zainwestowania tej nadwyżki w tym czasie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak dywidendy wpływają na ceny akcji. )
Wypłaty dywidendy zasadniczo pobierają pieniądze z kapitału obrotowego spółki. Gdyby firma zatrzymała i ponownie zainwestowała te pieniądze w projekty biznesowe, mogłaby zyskać wyższe zyski. Tak więc, kiedy dywidendy są wypłacane, akcje zaczynają handlować po obniżonej cenie.
Mimo to istnieje kilka akcji, które nie tylko wypłacają regularne dywidendy, ale także utrzymują wysoką wycenę i potencjał wzrostu pomimo regularnych wypłat dywidend.
Kryteria dotyczące wysokiej dywidendy i akcji o wysokiej wartości
Stopa dywidendy to stosunek kwoty dywidendy wyrażony jako procent bieżącej ceny akcji. Wraz z wysoką częstotliwością dywidend (tj. Wypłat kwartalnych) pożądana jest stopa dywidendy powyżej 2, 5% i wskazuje na wysokie zapasy dywidendy.
Na wycenę akcji może mieć wpływ wiele czynników, takich jak stosunek ceny do zysku (wskaźnik P / E), zysk na akcję (EPS) oraz stosunek ceny do wartości księgowej (wskaźnik P / B). Zmodyfikowaną wersją powszechnie stosowanego wskaźnika PE jest wskaźnik cena / zysk do wzrostu (lub współczynnik PEG), który jest współczynnikiem P / E podzielonym przez prognozowane tempo wzrostu.
Jako inwestor chcesz inwestować w firmy, których cena akcji jest niższa i które mają wysokie zyski i duży potencjał wzrostu. Niższa wartość PEG wskazuje na niedowartościowaną spółkę, która jest dostępna za niską cenę akcji i która ma duży potencjał wzrostu. Poszukaj też firm, których współczynnik PEG jest mniejszy niż trzy.
Aby wykluczyć zapasy groszowe i inne niespójne przypadki, zapasy są wybierane według innych kryteriów, takich jak te, których ceny akcji przekraczają dziesięć dolarów i te o kapitalizacji rynkowej większej niż miliard dolarów.
Akcje o najwyższej wartości wypłacające wysokie dywidendy
Ta lista nie jest wyczerpująca, ale ma charakter orientacyjny i została przedstawiona w losowej kolejności z szeregu sektorów przemysłu.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF jest globalnym sprzedawcą odzieży działającym za pośrednictwem wielu spółek zależnych. Prowadzi działalność poprzez trzy segmenty: sklepy amerykańskie i międzynarodowe, a także bezpośrednio do konsumentów. Obsługuje ponad 780 punktów sprzedaży detalicznej w Stanach Zjednoczonych i ponad 170 w Kanadzie, Europie, Azji i na Bliskim Wschodzie. ANF ma regularną historię wypłacania kwartalnych dywidend o wysokiej stopie dywidendy wynoszącej 3, 98%. Niski wskaźnik PEG wynoszący 1, 11 wskazuje na silny potencjał wzrostu w porównaniu z obecną wyceną, co sugeruje obecna cena akcji (waha się w okolicy 20, 4 USD) i kapitalizacja rynkowa w wysokości 1, 41 miliarda USD.
2. Kapitał transferu energii (ETE). ETE jest notowana na NYSE i działa w sektorach związanych z energią i transportem. Jest właścicielem i operuje ponad 12 800 milami międzystanowych rurociągów gazu ziemnego w Ameryce, trzema magazynami gazu ziemnego w Teksasie oraz innymi usługami oczyszczania, takimi jak sprężanie, chłodzenie, odwadnianie i zarządzanie jednostkami termicznymi. Wypłacał regularne kwartalne dywidendy o wysokiej stopie dywidendy wynoszącej 2, 87%. Ponadto w ciągu ostatnich 20 miesięcy nastąpił podział akcji. Ma współczynnik PEG 1, 5, co wskazuje na wysoki potencjał wzrostu.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD z listy NASDAQ zajmuje się rozwiązaniami reasekuracyjnymi i działa w Stanach Zjednoczonych i Europie; ma ograniczoną obecność w innych globalnych lokalizacjach. MHLD działa w dwóch segmentach: reasekuracji zdywersyfikowanej (DR) i reasekuracji AmTrust (AR). DR obejmuje reasekurację majątkową i od następstw nieszczęśliwych wypadków, natomiast AR obejmuje małą reasekurację komercyjną, ryzyko specjalne, produkty pakowane oraz ubezpieczenie na życie samochodu i kredytu. MHLD wypłaca dywidendy co kwartał od 2008 roku. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 22 miliardów dolarów, ma niski wskaźnik PEG wynoszący zaledwie 0, 82, co wskazuje na duży potencjał wzrostu w przyszłości.
3 powody, by kupować dywidendy
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance jest notowany na NYSE i zarządza, sprzedaje i tworzy fundusze inwestycyjne w Stanach Zjednoczonych. Oferuje również rozwiązania w zakresie zarządzania inwestycjami oraz usługi doradcze dla osób fizycznych i instytucji. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej prawie 4 miliardy USD EV wypłaca kwartalne dywidendy, a stopa dywidendy wynosi 2, 87%. Ma współczynnik PEG równy 1, 5, dzięki czemu jest to dobra wartość akcji o wysokim potencjale wzrostu.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Compass Minerals, który znajduje się na liście NYSE, działa w branży chemikaliów, metali i minerałów. Działa w Ameryce Północnej i Wielkiej Brytanii. Wydobywa, produkuje, przetwarza, dystrybuuje i sprzedaje różne chemikalia, sole i minerały do zastosowań przemysłowych, handlowych i rolniczych. Dzięki niskiemu współczynnikowi PEG wynoszącemu 0, 92, jest on regularnym płatnikiem dywidendy o częstotliwości kwartalnej. Ma stabilną kapitalizację rynkową na poziomie 2, 87 miliarda USD i wysoką stopę dywidendy na poziomie 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). GATX Corp, notowany na giełdzie NYSE, zajmuje się leasingiem, prowadzeniem, zarządzaniem, marketingiem i remarketingiem niezbędnych aktywów na rynkach kolejowych i morskich w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie. Założony w 1898 roku, ma obecnie 17 statków i ponad 126 000 samochodów. Jest to regularna kwartalna spółka wypłacająca dywidendy o wysokiej stopie dywidendy wynoszącej 3, 15%. Ma wartość PEG tylko 0, 77, co wskazuje na jego wysoki potencjał wzrostu w stosunku do bieżącej ceny akcji.
Dolna linia
Same wysokie wypłaty dywidendy mogą nie być najlepszym wskaźnikiem kondycji firmy. Może to również oznaczać, że firma nie ma wystarczającej działalności lub projektów, aby wykorzystać dostępne pieniądze, więc wypłaca je akcjonariuszom. Na wypłaty dywidendy należy patrzeć z konsekwentnymi kwotami wypłacanymi regularnie, a nie sporadycznie wysokimi kwotami. Badanie regularnych i spójnych wypłat dywidend z wysokimi wskaźnikami wyceny (np. PEG) może dać najlepsze z obu światów: stały dochód i wzrost wartości. Inwestorzy powinni regularnie śledzić niezbędne wskaźniki wartości swoich inwestycji. Ponieważ opierają się one na prognozach czynników wzrostu, mogą one ulec drastycznej zmianie. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Inwestowanie w wartość .)
