Paniczna sprzedaż ma miejsce, gdy cena akcji gwałtownie spada ze względu na duży wolumen. Dzieje się tak często, gdy jakieś wydarzenie zmusza inwestorów do ponownej oceny wewnętrznej wartości akcji lub gdy krótkoterminowi inwestorzy są w stanie zmusić cenę akcji na tyle daleko, aby wywołać długoterminowe stop-straty.
Cały proces stwarza ogromną okazję dla rybaków dennych do inicjowania długich pozycji, szczególnie jeśli wydarzenie stojące za sprzedażą paniki miało charakter niematerialny lub spekulacyjny (takie jak dochodzenie SEC lub opinia analityka). Rzucamy światło na proces sprzedaży paniki i przedstawiamy model, który pomoże Ci przewidzieć odpowiedni czas na zajęcie długiej pozycji po sprzedaży paniki.
Jak dochodzi do sprzedaży paniki?
Sprzedaż paniki odbywa się w kilku fazach. Ryc. 1 ilustruje typowy scenariusz paniki sprzedaży, który miał miejsce w wyniku dochodzenia SEC. W tym przykładzie firmą jest Doral Financial, korporacja, której głównym przedmiotem działalności była bankowość hipoteczna przed upadkiem w 2015 r. Ten wykres można odczytać jako ogólną ilustrację tego, co dzieje się w sytuacjach paniki sprzedaży.
Podzielmy, co dzieje się na każdym ponumerowanym kroku na wykresie:
Krok 1 - Coś się dzieje, co powoduje, że cena akcji gwałtownie spada z powodu dużego wolumenu.
Krok 2 - W końcu dzień dużego wolumenu ma miejsce, gdy kupujący i sprzedający walczą o kontrolę trendu. Zwycięzca następnie przyjmuje trend dotyczący małej liczby działań następczych.
Krok 3 - Jeśli w punkcie 2 nie nastąpi znacząca zmiana trendu (tj. Kontynuacja), wówczas zwykle jest inny punkt o dużej objętości, w którym może wystąpić znaczące odwrócenie (długo- lub krótkoterminowe).
Krok 4 - Proces ten trwa do momentu ustalenia długoterminowej tendencji i potwierdzenia jej przez czynniki techniczne lub fundamentalne.
Teraz przyjrzymy się, jak możemy przewidzieć, kiedy nastąpi zmiana trendu.
Wyczerpany model sprzedaży
Wyczerpany model sprzedaży (ESM) został opracowany w celu ustalenia, kiedy osiągnięto dolną granicę ceny. Odbywa się to za pomocą kombinacji następujących trendów, wielkości i wskaźników realizacji:
- Wzory VolumeChart
Ryc. 2 ilustruje działanie tego modelu.
Zauważ, że do potwierdzenia zmiany trendu używane są różne wskaźniki. Jako przedsiębiorca możesz wybrać, ile wskaźników potwierdzenia chcesz użyć. Im mniej używanych wskaźników potwierdzenia, tym wyższe ryzyko i wyższa nagroda (im dłużej czekasz na potwierdzenie, tym mniej potencjalnego zysku będziesz mógł zdobyć) i odwrotnie.
Zasady korzystania z ESM są następujące:
- Cena akcji musi najpierw gwałtownie spaść przy wysokim wolumenie. Nastąpi gwałtowny wzrost wolumenu, tworząc nowe minimum i prawdopodobnie odwróci trend. Poszukaj wzorów świeczników pokazujących walkę między kupującymi a sprzedającymi (tj. Wzory krzyżowe lub pochłanianie). Musi wystąpić wyższa niska fala. Musi nastąpić przerwa w dominującej linii trendu spadkowego. 40- i / lub 50-dniowe średnie ruchome należy przełamać. 40- i / lub 50-dniowa średnia krocząca musi zostać ponownie przetestowana i utrzymana.
Pamiętaj, że możesz użyć innych średnich kroczących - najlepiej takich, które łączą wysokie i niskie wartości. Zazwyczaj załamanie większej średniej kroczącej bardziej wskazuje na załamanie trendu niż mniejsze średnie kroczące.
Jak widać, ESM łączy kilka technik, aby zapewnić długoterminową zmianę trendu.
Teraz spójrzmy na rysunek 3, który pokaże EMS w praktyce.
Chicago Bridge & Iron (CBI) ogłosiło, że jego zyski zostaną opóźnione, co spowodowało zmniejszenie akcji o 16 procent w ciągu kilku godzin. Po pierwsze, widzimy, że najniższy poziom został osiągnięty na wysokim wolumenie tuż przed 11:26. Następnie cena nieznacznie rośnie, ale ostatecznie tworzy malejący trójkąt, z którego narysowaliśmy linię trendu (oznaczoną tutaj czerwoną linią). Następnie cena przełamuje linię trendu i średnie kroczące (wskazane zieloną kropką po lewej). Następnie powraca do średnich kroczących (pokazanych zieloną kropką po prawej) przed przejściem w górę.
Wreszcie możemy zobaczyć, że CBI odwraca się i powraca do poprzedniego poziomu po pojawieniu się wszystkich potwierdzeń. Pamiętaj, że gdybyś wszedł po jednym lub dwóch wskaźnikach, osiągnąłbyś większy zysk, ale zwiększyłby ryzyko handlu.
Dolna linia
Paniczna sprzedaż w naturalny sposób stwarza świetne możliwości zakupu dla dobrze poinformowanych handlowców i inwestorów. Ci, którzy wiedzą, kiedy sprzedaż się skończy, mogą skorzystać z retrospekcji / zmian, które często następują później. Wyjaśniony tutaj ESM zapewnia bezpieczną i skuteczną metodę ustalenia, gdzie jest najlepszy punkt wejścia, a stosowanie przez ESM wielu wskaźników może pomóc uniknąć kosztownych błędów.
(Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj, jak siła mas napędza rynek).
