Sektor podstawowych artykułów spożywczych obejmuje firmy, które produkują i sprzedają różne rodzaje żywności, napojów, tytoniu i innych artykułów gospodarstwa domowego. Ponieważ popyt na podstawowe produkty konsumpcyjne jest wysoce nieelastyczny, a większość konsumentów traktuje te produkty jako konieczność, sektor nie jest podatny na cykle koniunkturalne i działa stosunkowo lepiej w złych czasach. Ponieważ jednak popyt na podstawowe produkty konsumpcyjne jest stosunkowo stabilny, ogólnie sektor nie przynosi spektakularnego wzrostu. Jednak podstawowe towary konsumpcyjne są doskonałymi inwestycjami defensywnymi, które wykazują wysokie dywidendy ze względu na stabilne przepływy pieniężne. Podstawowe firmy konsumenckie, które wypłacają dywidendy, osiągają stopy dywidendy średnio od 2 do 3%, a niektóre firmy mają stopy powyżej 5%. W latach 2010–2015 branże w sektorze podstawowych artykułów konsumpcyjnych wykazywały zwroty w wysokości od 10 do 20%, w tym wzrost wartości kapitału i dywidendy.
Philip Morris International, Inc.
Philip Morris International, Inc. (NYSEARCA: PM) produkuje papierosy i inne produkty związane z nikotyną na ponad 180 rynkach na całym świecie. Jest to silna pozycja obronna dla konsumentów, która ma solidną rozpoznawalność marki popartą średnimi stopami wzrostu sprzedaży i dochodu netto wynoszącymi 3–4% w ciągu ostatnich pięciu lat. Firma jest kluczowym graczem w krajach rynków wschodzących i czerpie znaczną część swoich przychodów z tych rynków, co zapewnia jej znaczny wzrost. Marże operacyjne w Azji wyniosły około 40%, czyli nieco więcej niż w przypadku konkurentów. Firma wciąż ma miejsce na zwiększenie marż poprzez poprawę ogólnej wydajności operacyjnej.
Wartości niematerialne i prawne PM są podstawą sukcesu firmy. Największe ryzyko dla firmy stanowią inicjatywy legislacyjne wymagające zwykłego opakowania. Stopa dywidendy w wysokości 5% według stanu na wrzesień 2015 r. Czyni tę akcję atrakcyjną opcją dla inwestorów zainteresowanych inwestowaniem dochodu.
Procter & Gamble Co.
Procter & Gamble Co. (NYSEARCA: PG) produkuje i sprzedaje różne pakowane towary dla konsumentów, w tym produkty kosmetyczne, pielęgnacyjne i różne produkty higieny osobistej. Spadły przychody i dochody i pracuje nad poprawą rentowności. Pomimo zbyt dużej liczby rynków i braku zainteresowania nowych konsumentów, PG pozostaje potężnym konkurentem na światowych rynkach produktów konsumenckich.
Zapowiedzi spółki dotyczące poprawy rentowności poprzez pozbywanie się wielu nierentownych marek mogą okazać się kluczowym punktem zwrotnym w PG. Pomimo słabych i niestabilnych wydatków konsumenckich oraz wyzwań po stronie operacyjnej firma jest w stanie odzyskać rentowność dzięki inicjatywom redukcji kosztów. Obecna stopa dywidendy w wysokości 3, 9% sprawia, że PG jest atrakcyjna dla osób poszukujących inwestycji z perspektywami zwrotu i stabilnymi stopami zwrotu z dywidend.
B&G Foods, Inc.
B&G Foods, Inc. (NYSEARCA: BGS) produkuje i sprzedaje szeroką gamę artykułów spożywczych o stabilnych półkach, takich jak żywność i różne artykuły gospodarstwa domowego. Większość sprzedaży pochodzi z Kanady i Stanów Zjednoczonych. W latach 2010–2015 wzrost przepływów pieniężnych firmy i stopy wzrostu dochodów netto znacznie przekroczyły średnie wartości dla przemysłu spożywczego. Zyskał znaczną rozpoznawalność marki dzięki niektórym produktom, a przejęcie specjalistycznych produktów od innych firm spożywczych zmieniło pozycję BGS jako wschodzącego gracza na rynku żywności. Pomimo wyzwań związanych z niektórymi przekąskami i innymi pakowanymi produktami, BGS prawdopodobnie będzie nadal rósł w szybszym tempie w porównaniu do swoich konkurentów.
Ogłoszenie podwyżki dywidendy przez kierownictwo spółki w lipcu 2015 r. Jest oznaką zaufania, że spółka będzie nadal generować przepływy pieniężne, aby zapewnić wyższe wypłaty swoim akcjonariuszom. Obecna stopa dywidendy w wysokości 3, 8% czyni BGS atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących dochodu.
The Coca-Cola Co
Coca-Cola Co (NYSEARCA: KO) jest znanym producentem napojów bezalkoholowych. Doświadczył znaczących wyzwań operacyjnych i spadków przychodów i dochodów z powodu powolnego popytu na rynkach zagranicznych i przesunięcia preferencji konsumentów amerykańskich na zdrowsze produkty w latach 2014-2015. W odpowiedzi na te wyzwania nakreślił środki mające na celu zwiększenie wolumenu sprzedaży o 3–4% i wzrost przychodów o 6–8% do 2020 r. Ponadto wysoki stopień ekspozycji KO na rynki międzynarodowe może w przyszłości przyczynić się do wzrostu. Jego dominująca pozycja na wielu rynkach, silna obecność marki i wysoce wydajny proces produkcyjny stanowią ciekawą tezę dla tego asortymentu. We wrześniu 2015 r. Stopa dywidendy KO wynosi 3, 5%.
Kimberly-Clark Corporation
Podobnie jak inni producenci produktów konsumenckich z ekspozycją na rynki międzynarodowe, w Kimberly-Clark Corporation (NYSEARCA: KMB) odnotowano spadki sprzedaży i zysków w latach 2014-2015. Niektóre produkty firmy, takie jak pieluchy i artykuły higieny osobistej, stoją w obliczu silnej konkurencji ze strony konkurentów, pomimo silnej obecności marki KMB. W 2015 r. Firma nakreśliła strategiczną zmianę w celu sprzedaży lub zamknięcia mniej rentownych operacji, takich jak produkty pieluchowe sprzedawane w Europie i nisko marżowe towary bibułkowe. Kroki te powinny pozwolić firmie skoncentrować się i odwrócić zyskowność niektórych znanych produktów. Według stanu na wrzesień 2015 r. Stopa dywidendy wynosi 3, 4%.
Anheuser-Busch InBev SA / NV
Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSEARCA: BUD) jest znanym producentem napojów alkoholowych, który jest jednym z najsilniejszych zapasów defensywnych w sektorze artykułów konsumpcyjnych. Anheuser-Busch ma bardzo silną globalną obecność i cieszy się dominującą lub prawie monopolistyczną pozycją na niektórych rynkach, co pozwala firmie pobierać wyższe ceny za swoje produkty. Ma znaczną przewagę kosztową i ponadprzeciętną stopę zwrotu w porównaniu do podobnych browarów. Głównym ryzykiem, przed którym stoi firma, jest wysoka koncentracja przychodów na rynkach zagranicznych, co naraża BUD na wahania kursów walut obcych i może obniżyć jego rentowność w okresach zawirowań walutowych.
Anheuser-Busch jest właścicielem pięciu wiodących marek piwa na świecie pod względem objętości nie tylko piw klasy premium, ale również piw z niższej klasy. Niektóre marki, takie jak Corona Extra i Brahma, cieszą się silną lojalnością wobec marki, co pozwala firmie pobierać wyższe niż średnie ceny za napoje alkoholowe. We wrześniu 2015 r. BUD miał stopę dywidendy w wysokości 3, 2%. W połączeniu z dobrymi wynikami operacyjnymi i finansowymi oraz solidnymi i stabilnymi przepływami pieniężnymi, firma przedstawia atrakcyjną tezę inwestycyjną dla osób zainteresowanych inwestowaniem w dywidendy.
