Jednym z najtrudniejszych i najbardziej zastraszających zadań dla każdego inwestora lub inwestora jest próba ustalenia, kiedy dana akcja osiągnęła dno lub osiąga punkt, w którym nie zmniejsza się już znacząco. Każdy chce kupować taniej i sprzedawać wysoko, ale jeśli weźmiesz pod uwagę, że na cenę akcji mogą mieć wpływ wydarzenia makroekonomiczne, polityczne i gospodarcze, stwierdzenie z całą pewnością, że dana akcja osiągnęła najniższy poziom, jest zniechęcającym zadaniem.
Ponadto, twoje akcje są tylko jednym z tysięcy akcji, które codziennie handlują na rynkach na całym świecie. Wiedza o tym, kiedy akcje osiągnęły dno, może odblokować ogromne zyski, a także zapobiec dużym stratom. Jak więc można wiedzieć z pewną pewnością że zapasy osiągnęły najniższy poziom? Nikt nie może nazwać dna zapasów konsekwentnie z absolutną pewnością, ale istnieją pewne wspólne podstawowe i techniczne trendy, które pojawiają się w zapasach, które wkrótce osiągną dno.
Charakterystyka sektora
Zapasy, które posiadasz w swoich portfelach, należą do sektorów. Sektory to po prostu grupy spółek publicznych i akcji w powiązanej branży. Ropa i gaz, technologia, finanse i handel detaliczny to niektóre sektory, które mogą być znane inwestorom. Zazwyczaj zapasy podążają krok po kroku do całego rynku akcji i ich sektora. Zidentyfikowanie sektora (sektorów), do którego należą twoje zapasy, jest dobrym pierwszym krokiem do ustalenia, czy zapasy znajdują się blisko dolnej granicy, czy też w punkcie o mniej intensywnych spadkach.
Większość z nas zna krach na rynku kredytowym w 2008 r., Który zdziesiątkował zapasy finansowe, a nawet wyparł ikony finansowe z biznesu. Większość akcji finansowych handlowała razem w dół przez dłuższy czas. Inwestorzy, którzy szukali „wartości” w niektórych akcjach finansowych, zostali zmiażdżeni, ponieważ cały sektor finansowy doświadczył historycznego spadku. Wyciągnięta lekcja polega na rozpoznaniu i zrozumieniu, do jakiego sektora należy twoje zapasy, i porównaniu ich wyników z całym rynkiem.
Cena i wolumen
Po zidentyfikowaniu sektora akcji, kilka innych wskazówek może dać ci pewność, że Twoje akcje zbliżają się do dna. Wielu techników uważa, że cena akcji i wolumen są dwoma najważniejszymi wskazówkami na temat kierunku akcji. Zapasy mają tendencję spadkową, gdy jest niewielu sprzedawców tego konkretnego zapasu. Brzmi to absurdalnie prosto, ale zastanów się: jeśli istnieje niewielu sprzedawców, pozostaje więcej kupujących, a kupujący chętniej płacą wyższą cenę za akcje; oznacza to, że utworzyło się dno cenowe.
Wolumen w pewnym stopniu zwiększa wiarygodność cen akcji i kierunku cen. Pamiętaj, że zapasy handlują podażą i popytem, podobnie jak wszystkie inne towary na wolnym rynku. Jest o wiele więcej rzeczy, które wpływają na ceny akcji niż galon mleka. Im wyższy jest względny wolumen, gdy zapasy się kończą, tym bardziej prawdopodobne jest, że zapasy w najbliższym czasie nie zobaczą niższych cen. Tak więc, jeśli średni dzienny wolumen obrotu XYZ wynosił 5 milionów akcji dziennie, ponieważ spadł o 50%, ale w ciągu ostatnich trzech dni handlowych uśredniał ponad 15 milionów akcji dziennie, a cena akcji wzrosła, prawdopodobne jest, że akcje osiągnął punkt przegięcia i znacznie spada. Pamiętaj, że mniej sprzedawców istnieje po niższych cenach, ponieważ większość ludzi chciała „sprzedawać wysoko”. Jeśli pozostaną tylko kupujący, ceny akcji wzrosną.
Trzymaj ucho na ulicy
Być może przeoczone stwierdzenie, kiedy dno jest najniższe, to jego postrzeganie w masach ogólnych. Niestety, wielu przeciętnych inwestorów słyszy bajty dźwiękowe w wiadomościach biznesowych i traktuje to jako ewangelię. Jak na ironię, istnieje cała szkoła inwestycji, w której główną strategią jest przeciwdziałanie konwencjonalna mądrość. Tacy inwestorzy są trafnie nazywani kontrahentami. Kontrahenci zwykle stawiają na to, co robią „inteligentne” pieniądze. Wiele razy walka z ziarnem może być bardzo opłacalna i może być również pomocna w określeniu, czy zapasy się obniżyły.
Sektor naftowy i gazowy przeszedł znaczący kryzys na rynku, współczując wielkiej recesji, która rozpoczęła się w 2007 r. Ceny ropy spadły o ponad 50%, a zapasy w grupach naftowych i gazowych krwawiły. Wiadomości biznesowe zaostrzyły spadek, a eksperci rozmawiali o upadku ropy naftowej i wykorzystaniu zamienników gazu ziemnego i energii słonecznej. Nikt nie chciał dotknąć zapasów ropy. Inwestorzy, którzy poszli wbrew pozorom i zebrali zapasy ropy naftowej, osiągnęli spory zysk. Opłaca się oglądać wszystkie strony historii akcji.
Walka z ziarnem to strategia, która zdaniem wielu działa dobrze, szczególnie na szczycie i na dole rynku. Jako inwestor warto przynajmniej posłuchać, co wszyscy mówią, i zastanawiać się: czy wszyscy naprawdę mają rację?
Wniosek
Idealnie, inwestorzy chcą wiedzieć, kiedy trendy cenowe zmienią się w obu kierunkach, niezależnie od tego, czy osiągną szczyty, czy dna. Najważniejsze jest to, że nikt tak naprawdę nie wie na pewno. Wskazówki, takie jak gwałtowny wzrost wolumenu zmian cen i zwrócenie uwagi na sektor akcji, dadzą ci wgląd w to, czy twoje akcje osiągnęły punkt, w którym nie będą już znacznie spadać. Pamiętaj, że to tylko elementy układanki inwestowania, ale jeśli możesz dodać ten zestaw umiejętności do swojej wiedzy inwestycyjnej, prawdopodobnie odniesiesz większe sukcesy.
