Akcje Novartis AG (NVS) wzrosły o 3, 04% w porannym obrocie w Zurychu po tym, jak firma farmaceutyczna z Bazylei w Szwajcarii ogłosiła plany wydzielenia swojej jednostki Alcon i odkupienia do 5 mld USD akcji.
Decyzja o przekształceniu Alcon, producenta sprzętu chirurgicznego do leczenia zaćmy i soczewek kontaktowych, w osobną firmę stanowi część strategii Novartis polegającej na ponownym skoncentrowaniu się na podstawowej działalności związanej z lekami na receptę. Firma planuje wyładować swoje jednostki do pielęgnacji oczu, które mają pojawić się w Nowym Jorku i Zurychu, wśród akcjonariuszy w pierwszej połowie 2019 r. I nie zamierza przechowywać żadnych akcji Alcon.
„Firma taka jak nasza musi skoncentrować nasz kapitał na obszarze naszej siły, który moim zdaniem to innowacyjne leki światowej klasy, a ja chcę budować naszą siłę w technologiach cyfrowych i danych”, powiedział prezes Vas Vasashan podczas konferencji do Reuters.
Podczas rozmowy Narasimhan powiedział, że jest jeszcze za wcześnie, aby wycenić amerykańską spółkę Alcon, która została przejęta od Nestlè SA (NSRGY) za 52 miliardy dolarów w 2011 r. Podczas panowania byłego dyrektora generalnego Daniela Vaselli.
Poprzednik Narasimhana, Joe Jimenez, który w 2017 r. Zainicjował strategiczny przegląd branży borykającej się z problemami, wcześniej przewidywał, że firma może uzyskać od 25 do 35 mld USD. Analitycy Banku Vontobel byli bardziej ostrożni, szacując, że firma może być warta od 15 do 23 miliardów dolarów po odzyskaniu po latach spadku sprzedaży i strat.
Aby spin-off mógł być kontynuowany, będzie musiał uzyskać zgodę na zgromadzeniu akcjonariuszy w lutym 2019 r. Jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem, obecny szef Alcon, Mike Bell, zostanie nowym prezesem firmy, podczas gdy David Endicott, dyrektor operacyjny Alcon, zostanie zainstalowany jako dyrektor generalny.
„W naszym strategicznym przeglądzie przeanalizowaliśmy wszystkie opcje dla Alcon, od zatrzymania, sprzedaży, debiutu giełdowego do wydzielenia”, powiedział w oświadczeniu prezes Novartis, Joerg Reinhardt. „W wyniku przeglądu stwierdzono, że wydzielenie byłoby w najlepszym interesie akcjonariuszy Novartis, a zarząd zamierza uzyskać zgodę akcjonariuszy na wydzielenie na Walnym Zgromadzeniu w 2019 roku. Ta transakcja pozwoliłaby naszym akcjonariuszom czerpać korzyści z potencjalnych przyszłych sukcesów bardziej ukierunkowanego Novartis i samodzielnego Alcon, który stałby się globalnym liderem publicznie notowanym na giełdzie z siedzibą w Szwajcarii. ”
Odkupić
Wiadomości o podziale towarzyszyły ogłoszenie, że Novartis zainicjuje skup akcji o wartości 5 miliardów dolarów. Program odkupu akcji ma zostać zakończony do końca przyszłego roku i zostanie częściowo sfinansowany z 13 miliardów dolarów zebranych, kiedy Novartis sprzedał swój udział w spółce joint venture w dziedzinie zdrowia konsumentów firmie GlaxoSmithKline (GSK) na początku tego roku.
„Wykup akcji jest w pełni zgodny z naszymi priorytetami w zakresie strategicznej alokacji kapitału, odzwierciedla naszą ścisłą dyscyplinę finansową i nasze zaufanie do przyszłego wzrostu najwyższej linii i ekspansji marży” - powiedział Narasimhan, CEO Novartis.
