Ponieważ krajobraz inwestycyjny dla akcji o dużej kapitalizacji zaczyna wyglądać na przepełniony, wielu dużych inwestorów zwraca się do akcji o małej kapitalizacji, aby poprawić wyniki swojego portfela. Małe spółki przewyższyły w tym roku rynek szerszy, a jednym z liderów w tej przestrzeni jest fundusz Alger Small Cap Focus. Pod zarządem Amy Zhang fundusz zyskał aż 47% od początku roku do ostatniej środy i zajął drugie miejsce wśród wszystkich amerykańskich portfeli pod względem wskaźnika pokrycia Morningstar. Mówiąc Business Insider, że przestrzeń małych spółek jest „podatnym gruntem dla aktywnego zarządzania”, Zhang przygląda się obecnie zapasom, które mogą przekształcić dane w przydatne informacje. Trzej jej faworyci to Veeva Systems Inc. (VEEV), Cognex Corp. (CGNX) i Apptio Inc. (APTI).
3 małe czapki, które mogą się opłacić
| Zbiory | Wydajność od IPO | Wydajność YTD | Biznes |
| Veeva | + 171% (od października 2013) | + 86, 5% | Dostarcza oprogramowanie do zarządzania treścią dla branży opieki zdrowotnej. |
| Cognex | + 16, 146% (od lipca 1989 r.) | - 7, 1% | Dostarcza produkty do widzenia maszynowego. |
| Apptio | + 67% (od września 2016) | + 66, 1% | Oparte na chmurze systemy zarządzania ofertą biznesową. |
Veeva
Ta firma technologiczna koncentruje się przede wszystkim na branży opieki zdrowotnej, zapewniając firmom farmaceutycznym i biotechnologicznym dostęp do oprogramowania w chmurze. To oprogramowanie pozwala tym firmom bezpiecznie skanować dokumenty z telefonów komórkowych lub śledzić dane przez cały czas trwania badania klinicznego. Niektórzy z dużych klientów firmy to Merck i Biogen.
Dzięki 512 milionom dolarów w gotówce i przychodom w wysokości 209, 6 miliona dolarów na koniec drugiego kwartału firma zajmuje się również branżą towarów konsumpcyjnych i chemiczną, a Zhang uważa, że „wciąż jest dużo miejsca na rozwój”, zgodnie z historią Business Insider opublikowano 16 września 2018 r. Akcje Veeva wzrosły o prawie 87% w stosunku do roku ubiegłego. (Do zobaczenia: 3 Pod zapasami radaru, aby zwiększyć wzrost AI ).
Cognex
Kolejna firma technologiczna, Cognex, dostarcza produkty z zakresu widzenia maszynowego, które mogą wykonywać zadania wcześniej wykonywane przez ludzi. Takie zadania różnią się od czytania kodów kreskowych, poprzez pomoc przy wycinarkach laserowych, po sprawdzenie, czy pizze są wystarczająco pokryte serem.
Podobnie jak Veeva, Zhang uważa, że firma ma duży potencjał długoterminowy, a znaczne wydatki Cognex na badania i rozwój (R&D) są dowodem na jego ambicje, aby wykorzystać ten potencjał. W drugim kwartale firma wydała 27 milionów dolarów na badania i rozwój, co stanowi 13% jej przychodów, a jednocześnie pochwaliła się 755 milionami dolarów w gotówce i inwestycjach oraz bez zadłużenia. Akcje spółki spadły o około 7% rok do roku (YTD).
Apptio
Apptio to jedna z dziesięciu największych spółek Zhanga, która działa w chmurze i oferuje rozwiązania do zarządzania. Specjalizuje się w pobieraniu danych informatycznych klientów korporacyjnych i łączeniu ich ze szczegółami dotyczącymi ich finansów w celu opracowania budżetu i zaplanowania potrzeb technologicznych. Firma, zwykle skupiona na klientach korporacyjnych, zaczęła również przyciągać klientów rządowych.
Apptio zakończył drugi kwartał z gotówką w wysokości 255 mln USD i długiem netto w wysokości 143 mln USD, dzięki czemu jest kolejnym pakietem w portfelu Zhanga z dodatnią pozycją gotówkową netto. Akcje spółki wzrosły o ponad 66% od początku roku.
Co napędza małe czapki
Jednym z głównych powodów tak dobrych wyników małych spółek w tym roku, o czym świadczy dotychczasowa 2% przewaga Russella 2000 w stosunku do S&P 500, to fakt, że inwestorzy martwili się sporem o wojnę handlową, co spowodowało, że zainwestowali większy udział w firmy skoncentrowane na rynku krajowym. Takie firmy są zwykle mniejsze w porównaniu do dużych międzynarodowych korporacji, a także otrzymują proporcjonalnie wyższe korzyści z obniżki podatku od osób prawnych. „Inwestorzy postrzegają małe i średnie spółki z większą ekspozycją w USA jako bezpieczne miejsce, w którym nie musieliby radzić sobie z wojną handlową”, powiedziała główna gazeta strategiczna Invesco Kristina Hooper dla Wall Street Journal. (Aby zobaczyć: Pozostań w małych czapkach, nawet jeśli trudności handlowe się zmniejszą: Stifel. )
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Najlepsze fundusze ETF
EFK o najwyższej wydajności w dziedzinie technologii informatycznych w 2018 r
Profile spółek
Jak McDonald's zarabia pieniądze: zarabianie na popycie na fast food
Investing Essentials
Przewodnik Investopedia po oglądaniu miliardów
Analiza sektorów i branż
Co to jest sektor telekomunikacyjny?
ETF Strategia handlowa i edukacja
Kompleksowy przewodnik po najlepszych funduszach ETF 2019
Umiejętności handlowe i niezbędne rzeczy
Jak wybrać online maklera papierów wartościowych
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Definicja funduszu wspólnego inwestowania Fundusz inwestycyjny jest rodzajem instrumentu inwestycyjnego składającego się z portfela akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych nadzorowanych przez profesjonalnego zarządzającego pieniędzmi. więcej Inwestowanie w wartości: jak inwestować jak Warren Buffett Inwestorzy w wartości, tacy jak Warren Buffett, wybierają akcje o zaniżonej wartości po wartości niższej niż ich wewnętrzna wartość księgowa, która ma potencjał długoterminowy. więcej Fundusz hedgingowy Fundusz hedgingowy to agresywnie zarządzany portfel inwestycji wykorzystujący pozycje lewarowane, długie, krótkie i instrumenty pochodne. więcej Generacja X - Generacja X Generacja X to pokolenie Amerykanów urodzonych między połową lat sześćdziesiątych a wczesnymi latami osiemdziesiątymi, po wyżu demograficznym i przed tysiącleciem. więcej Finanse osobiste Finanse osobiste polegają na zarządzaniu dochodami i wydatkami oraz oszczędzaniu i inwestowaniu. Dowiedz się, które zasoby edukacyjne mogą pomóc w planowaniu i jakie cechy osobiste pomogą Ci podjąć najlepsze decyzje w zakresie zarządzania pieniędzmi. więcej Mała kapitalizacja Definicja małej kapitalizacji może być różna dla różnych domów maklerskich, ale generalnie jest to firma o kapitalizacji rynkowej od 300 milionów do 2 miliardów dolarów. więcej