Po przełomowym roku powrotów w 2017 r. Rynki wschodzące poradziły sobie z drżeniem w 2018 r. Od spowolnienia wzrostu gospodarczego w Chinach po turecką walutę, lir, upadek - wszystko to dzieje się na tle niestabilnych wyborów prezydenckich w Ameryce Łacińskiej, wojen handlowych i dobrej koniunktury Dolar amerykański, który utrudnia zadłużonym krajom z rynków wschodzących spłatę długów - łatwo zrozumieć, dlaczego te tak zwane „rynki wzrostu” nie potraktowały inwestorów uprzejmie w tym roku.
„To jeszcze nie koniec” - powiedział CNBC Andrew Brenner, globalny strateg w National Alliance Capital Markets. „Im dłużej Rezerwa Federalna (Fed) odciąża się, tym bardziej się zacieśniają, tym więcej kłopotów dla rynków wschodzących i nie widzieliśmy najgorszego z tego” - dodał.
Handlowcy, którzy uważają, że wyzwania stojące przed rynkami wschodzącymi nie rozwiążą się z dnia na dzień, powinni rozważyć zagranie przeciwko tym rynkom przy użyciu odwrotnych funduszy giełdowych (ETF). Spójrzmy na kilka aktualnych okazji handlowych.
Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF (EDZ)
Uruchomiony w 2008 r. Direxion Daily MSCI Emerging Markets Bear 3X ETF ma na celu zwrócenie trzykrotności dziennej wydajności indeksu MSCI Emerging Markets Index. Indeks bazowy przechyla się w kierunku firm finansowych i technologicznych w Chinach, Korei i na Tajwanie, ale obejmuje także ekspozycje wobec firm w Indiach, Brazylii i Meksyku. Według stanu na dzień 9 listopada 2018 r. EDZ ma 90, 39 mln USD aktywów pod zarządzaniem (AUM) i oferuje 0, 26% dywidendy. Fundusz pobiera roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 96% i ma roczny zwrot w wysokości 18, 4%.
Cena akcji EDZ stale rosła w całym 2018 roku. Nastroje stały się uparte, gdy 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła 200-dniową SMA, znaną przez analityków technicznych jako „złoty krzyż” na początku lipca. Ci, którzy chcą stawiać zakłady przeciwko rynkom wschodzącym, powinni znaleźć punkt wejścia na poziomie 53, 5 USD, w którym cena funduszu prawdopodobnie znajdzie wsparcie z dziewięciomiesięcznej linii wzrostowej, która łączy wiele niskich wahań. Zlecenie stop-loss może znajdować się poniżej najniższego poziomu z września, podczas gdy najwyższy 29-miesięczny YTD wynoszący 73, 3 USD to odpowiedni obszar do czerpania zysków.
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV)
Założony w 2007 r. Fundusz ETF ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets próbuje powtórzyć dwukrotnie odwrotną dzienną wydajność indeksu MSCI Emerging Markets Index. Fundusz o AUM w wysokości 25, 16 mln USD jest idealny dla traderów swingujących, którzy chcą skromnie postawić się na rynkach wschodzących. Średni spread EEV wynosi 0, 2%, przy czym codziennie zmienia się około 40 000 akcji. Według stanu na dzień 9 listopada 2018 r. Wartość funduszu wynosi 50, 16 USD, rentowność 0, 14%, a rentowność YTD 14, 4%. Jego wskaźnik kosztów wynoszący 0, 95% jest zgodny ze średnią kategorii 0, 94%.
Cena akcji EEV gwałtownie wzrosła w październiku, gdy globalne rynki akcji zaczęły się kąpać. Wyższemu ruchowi towarzyszył ponadprzeciętny wolumen, sugerujący zakup instytucjonalny. Cena EEV rozpoczęła się w listopadzie od powrotu do ustalonej linii trendu wzrostowego na poziomie 48 USD, która oferuje handlowcom możliwość wpisowego. Względny wskaźnik siły (RSI) kształtuje się poniżej 50, dając handlowi dużo miejsca na wzrost przed osiągnięciem warunków wykupienia. Inwestorzy mogliby ustawić stop poniżej obecnego minimum i dążyć do wyjścia z zyskami zbliżonymi do najwyższego poziomu z ubiegłego miesiąca na poziomie 58 USD.
ProShares Short MSCI Emerging Markets ETF (EUM)
Krótkometrażowy fundusz powierniczy MSCI Emerging Markets ProShares, również utworzony w 2007 r., Ma na celu zapewnienie odwrotnej dziennej wydajności indeksu MSCI Emerging Markets Index. Fundusz, którego aktywa netto przekraczają 250 milionów USD, ma średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) w wysokości 19, 03 miliona USD i wąski średni spread wynoszący 0, 05%, co czyni go odpowiednim instrumentem dla inwestorów krótkoterminowych. EUM ma zwrot w wysokości 9, 46% od początku roku, współczynnik kosztów 0, 95% i płaci inwestorom stopę dywidendy w wysokości 0, 22% na dzień 9 listopada 2018 r.
EUM śledzi ten sam indeks co EDZ i EEV; dlatego jego schemat jest podobny do dwóch pierwszych omawianych funduszy ETF. Cena funduszu konsekwentnie odbijała się od linii trendu wzrostowego, która sięga końca lutego, co sprawia, że obecne zejście do linii trendu na poziomie 19, 5 USD jest obszarem zakupów o wysokim prawdopodobieństwie. Inwestorzy powinni chronić swój kapitał za pomocą stopu umieszczonego nieco poniżej linii trendu wzrostowego i rozważyć wykorzystanie zysków w pobliżu huśtawki pod koniec października, gdzie cena funduszu może napotkać pewien opór.
