Podczas gdy wolumeny transakcji i kilka podstawowych czynników w nieruchomościach wskazują na ciągłe ruchy wyższe, dotyczące wzorów wykresów na niektórych kluczowych aktywach w sektorze dają niektórym aktywnym handlowcom powód do ostrożnego działania. W oparciu o kluczowe zasady, takie jak rosnące koszty wynajmu, główne rynki nadal potrzebują silnej siły roboczej z rosnącymi płacami, aby wspierać wzrost.
W raporcie z grudnia 2017 r. Eksperci Colliers International, globalnej firmy działającej na rynku nieruchomości z 15 000 profesjonalistów działającej w 68 krajach, podnieśli czerwoną flagę, sugerując, że sektor mógł osiągnąć szczyt w tym cyklu. Ze względu na cykliczny charakter tego sektora i zwyżkowe wzorce wykresów, które przeanalizujemy bardziej szczegółowo poniżej, aktywni handlowcy prawdopodobnie pozostaną na uboczu i czekają na zwyżki sygnałów. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Inwestowanie w nieruchomości: przewodnik .)
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Z perspektywy czasowej raport Colliersa w grudniu nie mógł przyjść w bardziej interesującym momencie. Patrząc na wykres ETF iShares US Real Estate, widać, że wydanie raportu w grudniu odpowiadało spadkowi poniżej kluczowej linii trendu rosnącego, co było również wyraźnym poziomem wsparcia przy każdej próbie wycofania w 2017 r. Kolejny ruch poniżej 200-dniowej średniej kroczącej i nieudana próba odzyskania tempa wzrostu potwierdziła technicznym traderom, że trend jest w trakcie odwracania.
Zauważysz, że powrót do nowego oporu 200-dniowej średniej kroczącej oferuje bardzo strategiczne punkty wejścia dla aktywnych traderów, co zostało następnie potwierdzone przez niedźwiedziowatą przecięcie między 50-dniową a 200-dniową średnią kroczącą. Zwolennicy analizy technicznej powiedzą ci, że niedźwiedzi crossover między dwiema długoterminowymi średnimi jest znany jako krzyż śmierci i jest zwykle wiarygodnym sygnałem, który służy do oznaczenia początku trendu spadkowego. Na tym etapie inwestorzy prawdopodobnie utrzymają niedźwiedzie perspektywy dla sektora i będą obserwować wzrost w kierunku 50-dniowej średniej kroczącej, wprowadzając zamówienia tak blisko poziomu oporu, jak to możliwe, aby zmaksymalizować ryzyko / nagrodę. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, sprawdź: Czy wyższe stopy procentowe zmiażdżą nieruchomości? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Patrząc na najlepsze pozycje ETF IYR, szybko widać, że w całym sektorze pojawiają się załamania zdefiniowanych trendów wzrostowych. Na wykresie ProLogis, który jest światowym liderem nieruchomości logistycznych i stanowi 3, 41% funduszu IYR, widać, że cena ostatnio spadła poniżej 200-dniowej średniej kroczącej. Podobnie jak w powyższym przykładzie, cena ProLogis stara się odzyskać swoją pozycję powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, a opadająca w dół 50-dniowa średnia krocząca wydaje się być na poziomie niższym niż 200-dniowa średnia krocząca, co prawdopodobnie wywołać kolejną falę zamówień sprzedaży. Dopóki cena nie będzie w stanie wrócić powyżej zidentyfikowanego wsparcia, nie byłoby zaskoczeniem, że techniczni handlowcy utrzymali niedźwiedzie perspektywy dla akcji. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Badanie inwestycji w nieruchomości: Charakterystyka inwestycji w nieruchomości .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Innym składnikiem ETF IYR, który mógłby być wart bliższego przyjrzenia się na podstawie jego wykresu, jest Equinix. Jeśli nie jesteś zaznajomiony, firma jest właścicielem nieruchomości wykorzystywanych w centrach danych, więc można uznać to za bardziej ryzykowną grę niż inne rodzaje nieruchomości komercyjnych. Jednak na podstawie pokazanego poniżej schematu cena ostatnio spadła poniżej 200-dniowej średniej kroczącej i długoterminowych średnich kroczących, więc wydaje się, że nawet ten segment rynku nieruchomości nie jest odporny na sektor - szeroka presja sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Badanie inwestycji w nieruchomości: rodzaje nieruchomości .)
Dolna linia
Ostatnie ruchy poniżej kluczowych poziomów wsparcia na wielu wykresach w sektorze nieruchomości sugerują, że ceny mogą być niższe w nadchodzących tygodniach i miesiącach. W tym momencie wygląda na to, że raport Colliers z grudnia sugerujący, że szczyt dla cyklu był na miejscu, nie mógł zostać wydany w lepszym czasie.
