Zwiększona zmienność i dynamika boczna wydają się być podstawą nowego środowiska handlowego w większości klas aktywów. Ceny towarów wydają się przeciwstawiać temu trendowi i faktycznie radzą sobie całkiem dobrze. W tym artykule przyjrzymy się wykresom kluczowego funduszu ETF związanego z towarami i dwóch funduszy związanych z energią, aby zobaczyć, jak aktywni inwestorzy pozycjonują się, aby skorzystać z wyższego ruchu. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, sprawdź: Inwestorzy długoterminowi są uparty na towarach ).
PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Jednym z najpopularniejszych funduszy ETF wykorzystywanych przez inwestorów detalicznych w celu uzyskania ekspozycji na towary jest fundusz śledzenia indeksów towarowych PowerShares DB. Jeśli nie znasz, fundusz ten zawiera kontrakty futures na 14 najbardziej poszukiwanych towarów na świecie, takich jak ropa naftowa, gaz ziemny, złoto, pszenica i soja. Spoglądając na poniższy wykres, można zobaczyć, że fundusz obraca się w ramach ustalonego trendu wzrostowego i że byki wysłały cenę powyżej ostatniego huśtawki, co sugeruje, że byki mają wyraźną kontrolę nad pędem. Silna akcja cenowa sugeruje, że w nadchodzących dniach i tygodniach prawdopodobnie wzrośnie zainteresowanie zakupem towarów, a większość byków prawdopodobnie będzie chciała chronić swoją pozycję, składając zlecenia stop-loss poniżej przerywanej linii trendu lub 200-dniowej średniej ruchomej, w zależności od tolerancji ryzyka.
Energetyczny sektorowy fundusz SPDR (XLE)
Towary energetyczne mają wagę ponad 50% funduszu ETF DBC. Na wykresie sektorowego funduszu SPDR Energy Select widać, że wsparcie 200-dniowej średniej kroczącej podniosło cenę po ostatnim wycofaniu, a kolejne odbicie spowodowało wzrost ceny powyżej oporu ograniczonego zakresu. Silna akcja cenowa sugeruje, że energia jest jednym z segmentów, które należy obserwować w nadchodzących tygodniach, i że przekroczenie maksimum w 2018 r. Może działać jako katalizator dalszego wzrostu. (Więcej informacji można znaleźć na stronie: Aktywni inwestorzy zwracają uwagę na energię ).
Stany Zjednoczone Brent Oil Fund (BNO)
Jeśli chodzi o ceny ropy, rynki zasadniczo odnoszą się do ceny ropy naftowej West Texas Intermediate, znanej również jako WTI. Jest to punkt odniesienia, na podstawie którego wyceniana jest znaczna część ropy w USA. Innym popularnym punktem odniesienia jest ropa Brent, która odnosi się do ropy wyciskanej z Morza Północnego. Patrząc na wykres funduszu naftowego Brent Oil w Stanach Zjednoczonych, widać, że trend wzrostowy wygląda dość podobnie jak powyżej DBC, ale cena już była w stanie przekroczyć opór. To wybicie może być wiodącym wskaźnikiem tego, co stanie się na rynku towarów w najbliższych dniach, więc pozostanie jednym z wykresów do obejrzenia. (Więcej informacji można znaleźć w: Zrozumienie olejów wzorcowych: Brent Blend, WTI i Dubaj .)
Dolna linia
Towary są tradycyjnie uważane za bezpieczne schronienie w burzliwych czasach i wydaje się, że rosnąca zmienność w ostatnich miesiącach zapewnia, że teza ta pozostanie prawdziwa. Na podstawie omówionych powyżej wykresów, z silnymi trendami wzrostowymi w połączeniu z pobliskim wsparciem, nadszedł czas, aby zwiększyć ekspozycję na szeroki rynek towarów, zwłaszcza pozycji w energetyce.
