Ulewny deszcz w środkowo-zachodnich Stanach Zjednoczonych utrudniał sadzenie dużych roślin, co spowodowało gwałtowny wzrost cen kluczowych towarów, takich jak kukurydza, pszenica i soja. Ponieważ wielu rolników opóźnia się o kilka tygodni, wpływ na łańcuch dostaw prawdopodobnie będzie nadal podnosił ceny. przyjrzymy się kilku kluczowym wykresom z całego sektora rolnego i ustalimy, w którym kierunku mogą zmierzać ceny w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Aktywni inwestorzy konsekwentnie szukają funduszy sektora niszowego, takich jak Invesco DB Agriculture Fund (DBA), aby poznać główne trendy. Jak widać poniżej, cena funduszu giełdowego DBA (ETF) ostatnio przekroczyła łączny opór wpływowej malejącej linii trendu i jego 200-dniową średnią ruchomą (pokazaną przez niebieskie kółko).
Przełom prawdopodobnie zostanie wykorzystany przez traderów jako sygnał znacznej zmiany podstawowych fundamentów i może być wykorzystany do oznaczenia początku przedłużającego trendu wzrostowego. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem, zlecenia stop-loss najprawdopodobniej zostaną umieszczone poniżej 200-dniowych i 50-dniowych średnich kroczących, których wartość wynosi odpowiednio 16, 82 USD lub 16, 37 USD.
Teucrium Corn Fund (CORN)
Według Departamentu Rolnictwa Stanów Zjednoczonych na dzień 19 maja 2019 r. Tylko 49% upraw kukurydzy zostało zasadzonych w 18 stanach, które w 2018 r. Stanowiły 92% areału kukurydzy. Zazwyczaj poziomy powinny wynosić blisko 80%. Patrząc na mapę Teurcrium Corn Fund (CORN), wpływ mokrej pogody staje się całkiem wyraźny.
Z perspektywy tych, którzy śledzą analizę techniczną, przerwa powyżej wieloletniej linii trendu spadkowego pokazana przez niebieskie kółko sugeruje, że zmiana podaży i popytu będzie nadal zwiększać cenę w nadchodzących tygodniach lub miesiącach. Inwestorzy prawdopodobnie będą uważnie obserwować kropkowaną linię trendu i będą oczekiwać wyższych cen, dopóki fundusz nie zamknie się poniżej tego poziomu.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Chociaż liczby nie wyglądają tak zachęcająco, jak te pokazane powyżej dla kukurydzy, pogoda wpływa na ceny innych produktów rolnych, takich jak soja i pszenica. Patrząc na wykres Teucrium Wheat Fund (WEAT), można zauważyć, że cena ostatnio przekroczyła łączny opór dwóch wpływowych linii trendu i jego 200-dniową średnią ruchomą.
Dla tych, którzy podążą za analizą techniczną, przerwa powyżej 200-dniowej średniej ruchomej sygnalizuje zmianę trendu długoterminowego i może być wykorzystana jako oznaka wczesnych etapów znacznego trendu wzrostowego. Uparty inwestorzy najprawdopodobniej będą starali się składać zamówienia tak blisko średniej ruchomej, jak to możliwe i chronić przed wyprzedażą, składając zlecenia stop-loss poniżej 5, 83 USD lub huśtania się w pobliżu blisko 5, 50 USD, w zależności od tolerancji ryzyka.
Dolna linia
Na ceny upraw duży wpływ miała deszczowa pogoda na Środkowym Zachodzie. Jak wspomniano powyżej, opóźniony sezon sadzenia budzi obawy inwestorów o postęp podaży i popytu.
Na podstawie omówionych powyżej wykresów wydaje się, że obserwatorzy analiz technicznych oczekują, że ceny wzrosną, biorąc pod uwagę przebicia wykraczające poza kluczowe linie trendu i długoterminowe średnie kroczące. Wykresy najprawdopodobniej będą uważnie obserwowane przez aktywnych inwestorów w nadchodzących sesjach ze względu na jasno określone poziomy składania zleceń kupna i zatrzymania.
